เมื่อวันพุธ Goldman Sachs ได้ย้ําเรตติ้งขายใน Landstar System (แนสแด็ก:LSTR) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 158.00 ดอลลาร์
การวิเคราะห์ของบริษัทเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Landstar ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 1.41 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.45 ถึง 1.46 ดอลลาร์เล็กน้อย ในขณะที่รายได้ของบริษัทอยู่ในช่วงที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.175 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.275 พันล้านดอลลาร์ ลงจอดที่ 1.218 พันล้านดอลลาร์ EPSGoldman Sachsh อยู่ที่จุดกึ่งกลางของที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.35 ถึง 1.55 ดอลลาร์
รายได้ที่รายงานของ Landstar ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 1% ของ Goldman Sachs กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ที่ลดลงที่ 63 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับประมาณการ 67 ล้านดอลลาร์ เป็นผลมาจากค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจําหน่ายที่สูงขึ้น ตลอดจนต้นทุนการประกันภัย แม้ว่าจะมีค่าคอมมิชชั่นให้กับตัวแทนและค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) ลดลงก็ตาม
รายได้จากรถบรรทุกต่อบรรทุกของบริษัทเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 0.7% Goldman Sachs ต่ํากว่าช่วงคําแนะนํา 0% ถึง 4% นอกจากนี้ บริษัทยังสังเกตเห็นการลดลงของโหลด 7.7% ซึ่งใกล้เคียงกับจุดกึ่งกลางของช่วง -6% ถึง -10% ที่คาดการณ์ไว้
Goldman Sachs แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นของ Landstar โดยตั้งข้อสังเกตว่าซื้อขายสูงกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน +1 ที่ 25.0x ที่ประมาณ 25.7x การประเมินมูลค่านี้ถือว่าค่อนข้างแพงเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆ ในภาค Logistics and Transportation ที่ครอบคลุมโดยบริษัท ท่าทีที่ระมัดระวังเกิดจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราการฟื้นตัวของอัตราดอกเบี้ยสปอต ซึ่งถูกมองว่าเป็นความเสี่ยง
บริษัทยังมองหาตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนยิ่งขึ้นของการฟื้นตัวของอัตราดอกเบี้ยของ Goldman Sachs ซึ่งน่าจะได้รับอิทธิพลจากการฟื้นตัวของอุปสงค์ผู้บริโภคและแนวโน้มการเติมสต็อก
นอกจากนี้ ความตึงเคร็งของพลวัตของอุปสงค์และอุปทานของรถบรรทุกยังเป็นปัจจัยที่จะกําหนดผลการดําเนินงานของบริษัทในอนาคต ตําแหน่งของ Goldman Sachs ยังคงได้รับการปกป้องในขณะที่ตรวจสอบองค์ประกอบเหล่านี้ซึ่งมีความสําคัญต่อสุขภาพทางการเงินในอนาคตของ Landstar
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Landstar System Incorporated รายงานการขาดดุลกําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สามซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์ของ Evercore ISI และการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ สิ่งนี้เกิดจากรายได้ต่อบรรทุกในกลุ่มรถบรรทุกหลักที่ไม่เป็นไปตามคําแนะนําของบริษัท แม้ว่าจะมีผลการดําเนินงานที่ดีกว่าเล็กน้อยในจํานวนบรรทุกก็ตาม
ต้นทุนการดําเนินงานและค่าใช้จ่ายในการประกันภัยของ Landstar เพิ่มขึ้น โดยคาดการณ์ไตรมาสที่สี่ของบริษัทต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้อย่างมาก Evercore ISI ได้ปรับแนวโน้มของ Landstar ในภายหลัง โดยลดราคาเป้าหมาย แต่ยังคงให้คะแนนในบรรทัด
ในการพัฒนาล่าสุด Landstar รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้จะมีสภาพแวดล้อมการขนส่งสินค้าที่ท้าทาย แต่บริษัทก็เน้นย้ําถึงงบดุลที่แข็งแกร่งและพื้นที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์ เช่น การดําเนินงานข้ามพรมแดนของเม็กซิโกและการขนส่งหนัก
อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องเผชิญกับรายได้และอัตรากําไรขั้นต้นที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า Landstar ยังเพิ่มเงินปันผล 9% และซื้อหุ้นคืนมูลค่า 57 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Landstar ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการผลิตในอเมริกาเหนือในระยะยาว ดัชนีความถี่อุบัติเหตุของบริษัทดีขึ้นประมาณ 2% เมื่อเทียบกับปีของ Goldman Sachs ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นในการดําเนินงาน
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เป็นบริบทที่สําคัญสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ภูมิทัศน์ทางการเงินของ Landstar System นําเสนอความแตกต่างที่น่าสนใจกับมุมมองที่ระมัดระวังของ Goldman Sachs จากข้อมูลของ InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 29.64 ซึ่งสอดคล้องกับการสังเกตของ Goldman เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างสูง สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า Landstar ซื้อขายที่ราคา/บัญชีที่สูงที่ 6.4
แม้จะมีความท้าทายที่เน้นย้ําในรายงานผลประกอบการ แต่ Landstar ยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง เคล็ดลับของ InvestingPro เผยให้เห็นว่าบริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงินแม้ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่อาจท้าทาย นอกจากนี้ Landstar ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ให้มุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับจุดยืนของ Landstar โดยสร้างสมดุลระหว่างมุมมองที่ระมัดระวังกับสัญญาณของความยืดหยุ่นทางการเงิน สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Landstar System โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน