เมื่อวันพุธ B.Riley ได้ปรับลดอันดับหุ้น Hudson Technologies (แนสแด็ก:HDSN) จาก Buy เป็น ถือหุ้นไว้ ปรับราคาเป้าหมายเป็น $8.50 จาก $10.00 ก่อนหน้านี้
บริษัทแสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับความคาดหวังการเติบโตของบริษัท โดยลดจาก +16.6% เป็น +8.5% การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นท่ามกลางแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่องสําหรับสารทําความเย็นไฮโดรฟลูออโรคาร์บอน (HFC) ในปีนี้
การปรับลดระดับสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของผลกระทบของอาณัติใหม่ของสํานักงานคุ้มครองสิ่งแวดล้อม (EPA) ซึ่งกําหนดให้ระบบ HVAC ที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์ขนาดเล็กใหม่ในปี 2025 ทั้งหมดต้องใช้สารทําความเย็นที่มีศักยภาพในการเกิดภาวะโลกร้อน (GWP) ต่ํากว่า
แม้ว่าผลกระทบระยะยาวต่อต้นทุนสารทําความเย็น HFC คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากอุปทานลดลง แต่ผลกระทบในระยะสั้นยังไม่ชัดเจน
สําหรับไตรมาสที่สาม B.Riley คาดการณ์ว่า Hudson Technologies จะเผชิญกับการเปรียบเทียบที่ยากลําบากเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีรายได้ที่คาดการณ์ไว้ EBITDA และ EPS ที่ 63 ล้านดอลลาร์ 11.5 ล้านดอลลาร์ และ 0.15 ดอลลาร์ตามลําดับ ตัวเลขเหล่านี้ต่ํากว่าประมาณการของ EBITDAnsus ที่รายได้ 66 ล้านดอลลาร์ EBITDA 12.2 ล้านดอลลาร์ และ 0.16 ดอลลาร์ต่อหุ้น
รายงานยังระบุด้วยว่ายอดขายในไตรมาสที่สามคาดว่าจะลดลง 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี การตรวจสอบล่าสุดในช่องทางการจัดจําหน่ายชี้ให้เห็นว่าราคาสารทําความเย็น HFC บางชนิดอาจทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อย ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อช่วงรายได้ของบริษัทในปี 2024 ที่แนะนําก่อนหน้านี้ที่ 240 ล้านถึง 250 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะลดลง 15.2% ที่จุดกึ่งกลาง
นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 30% โดยซัพพลายเออร์บางรายยังคงรักษาราคา HFC ให้คงที่ในขณะที่รายอื่นอาจลดราคา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Hudson Technologies ได้ประกาศขยายโครงการซื้อหุ้นคืนอย่างมีนัยสําคัญ คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติการซื้อหุ้นคืนอีก 10 ล้านดอลลาร์ในแต่ละปี 2024 และ 2025 ซึ่งเพิ่มเป็นสองเท่าของจํานวนเงินที่ได้รับอนุญาตก่อนหน้านี้เป็นจํานวนรวม 20 ล้านดอลลาร์ การตัดสินใจนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของคณะกรรมการในศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของบริษัท ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากงบดุลที่แข็งแกร่ง
ในแง่ของผลประกอบการ Hudson Technologies รายงานผลประกอบการที่หลากหลายในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทประสบกับรายได้ลดลง 17% รวมเป็น 75.3 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากแรงกดดันด้านราคาของสารทําความเย็นบางชนิด อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเห็นปริมาณการขายสารทําความเย็นเพิ่มขึ้น 17%
แม้จะมีความท้าทาย แต่บริษัทคาดการณ์รายได้ทั้งปีระหว่าง 240 ล้านดอลลาร์ถึง 250 ล้านดอลลาร์ Hudson Technologies เพิ่งเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ USA Refrigerants ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะเสริมสร้างความสามารถในการกู้คืนและการถมทะเล บริษัทรักษาฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีสภาพคล่องรวม 89.5 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้สิน ซึ่งกระตุ้นให้พวกเขามองโลกในแง่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต นี่คือการพัฒนาล่าสุดในการดําเนินงานของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Investin แนสแด็ก ata ล่าสุดให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของ Hudson Technologies (NASDAQ:HDSN) ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนที่ระมัดระวังของ B.Riley รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 261.88 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่น่ากังวล -14.03% ในช่วงเวลาเดียวกัน การลดลงนี้เด่นชัดยิ่งขึ้นในข้อมูลรายไตรมาส โดยไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แสดงการเติบโตของรายได้ -16.79% ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ของ B.Riley ในไตรมาสที่สามที่ท้าทาย
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงแง่บวกบางประการของสุขภาพทางการเงินของ HDSN บริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ HDSN ยังซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ําด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 9.93 ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนสนใจ
สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Hudson Technologies เพื่อให้เข้าใจภูมิทัศน์ทางการเงินของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน