เมื่อวันพุธ CLSA ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ INR480 จาก INR600 ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า
การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงการตอบสนองต่อการเงินไตรมาสที่สองของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งไม่สอดคล้องกับความคาดหวังของนักวิเคราะห์ แม้จะมีปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แต่กําไรสุทธิของบริษัทก็ขาด 6% เนื่องจากอัตรากําไรที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
ฝ่ายบริหารของ Indraprastha Gas ได้ให้คําแนะนําสําหรับอัตราการออกเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 9.5 ล้านลูกบาศก์เมตรมาตรฐานต่อวัน (mmscmd) และคาดว่าปริมาณจะเติบโต 8%-10% ต่อปีสําหรับปีงบประมาณ 2026 การคาดการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากพิจารณาการเปลี่ยนแปลงนโยบายล่าสุดที่นําไปสู่การลดการจัดสรรก๊าซเดิมราคาต่ําสําหรับเครือข่ายการกระจายก๊าซในเมือง
จากการพัฒนาเหล่านี้ CLSA ได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีงบประมาณ 2025-2026 ลดลง 20%-25% นอกจากนี้ บริษัทยังได้ปรับราคาเป้าหมายต่อกําไร (PE) ทวีคูณจาก 16.7x เป็น 15.0x ซึ่งมีอิทธิพลต่อราคาเป้าหมายใหม่ที่ INR480 การปรับเปลี่ยนนี้ยังเป็นการเลื่อนไปข้างหน้าถึงเดือนธันวาคม 2025
แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่ CLSA มองว่าหุ้น Indraprastha Gas มีศักยภาพ 15% ทําให้บริษัทย้ําการจัดอันดับ Outperform อีกครั้ง ผู้บริหารของบริษัทได้แสดงความมั่นใจในความสามารถในการขึ้นราคาโดยไม่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตของปริมาณอย่างมีนัยสําคัญ พวกเขายังระบุด้วยว่าอาจมีการขึ้นราคาในอนาคตอันใกล้เพื่อชดเชยต้นทุนวัตถุดิบที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน