เมื่อวันพุธ BofA Securities ปรับจุดยืนของ PVH Corp (นิวยอร์ก:P VH) โดยปรับระดับหุ้นจาก Buy เป็น ถือหุ้นไว้ และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $107 จาก $130 การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของบริษัทเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทเครื่องนุ่งห่มในการเพิ่มอัตรากําไรขั้นต้น F25E ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญที่สนับสนุนการจัดอันดับซื้อก่อนหน้านี้
นักวิเคราะห์อ้างถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องในการเติบโตของยอดขายและผลตอบแทนที่อาจลดลงจากการออมของ SG&A เป็นสาเหตุของการปรับลดระดับ บริษัทแสดงความเชื่อมั่นที่ลดลงในการประมาณการล่วงหน้าของบริษัทที่ถึงจุดต่ําสุด ซึ่งจะส่งผลต่อความสมดุลของความเสี่ยง/ผลตอบแทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการซื้อขายหุ้นที่ 6x EV/EBITDA เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 8x EBITDA>
วัตถุประสงค์ราคาใหม่ขึ้นอยู่กับทวีคูณ EV/EBITDA 7x ซึ่งลดลงจาก 8x ก่อนหน้านี้ เนื่องจากความชัดเจนที่ลดลงเกี่ยวกับการพลิกฟื้นของความสามารถในการทํากําไรที่ใกล้เข้ามา แถลงการณ์ของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงการขาดทัศนวิสัยว่าเป็นปัจจัยสําคัญในการประเมินหุ้นของ PVH Corp ใหม่
ผลการดําเนินงานของหุ้น PVH Corp คาดว่าจะสอดคล้องกับทวีคูณเฉลี่ยของอุตสาหกรรมมากขึ้น เนื่องจากแนวโน้มของบริษัทเกี่ยวกับสถานะทางการเงินในระยะสั้นของบริษัทมีความอนุรักษ์นิยมมากขึ้น การปรับราคาเป้าหมายและการจัดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงการปรับเทียบความคาดหวังใหม่ในแง่ของแนวการดําเนินงานในปัจจุบันของบริษัท
นักลงทุนใน PVH Corp ได้รับการวิเคราะห์ใหม่จาก BofA Securities ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวทางที่วัดได้มากขึ้นสําหรับผลการดําเนินงานที่เป็นไปได้ของหุ้นในอนาคตอันใกล้ การจัดอันดับและราคาเป้าหมายที่อัปเดตนําเสนอมุมมองที่ได้รับการแก้ไขเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดและวิถีทางการเงินของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ PVH Corp ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Calvin Klein และ Tommy Hilfiger รายงานรายได้ที่มั่นคงและเกินความคาดหมายของความสามารถในการทํากําไรในผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้ว่ารายได้โดยตรงถึงผู้บริโภคและการขายส่งจะลดลงเล็กน้อย บริษัทยังเพิ่มแนวโน้ม EPS ที่ไม่ใช่ GAAP โดยอ้างถึงสิทธิประโยชน์ทางภาษี
อย่างไรก็ตาม TD Cowen ได้ปรับแนวโน้มหุ้น PVH โดยลดเป้าหมายซื้อจาก 149.00 ดอลลาร์เป็น 135.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของดอลลาร์ EBIT ที่คาดว่าจะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงครึ่งหลังของปี 2024
ในด้านความเป็นผู้นํา PVH Corp ประกาศแต่งตั้ง Fredrik Olsson เป็นซีอีโอคนใหม่สําหรับการดําเนินงานในยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา โดยมีผลตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2024 Olsson นําประสบการณ์ที่สําคัญจากการดํารงตําแหน่งที่ Max Fashion และ H&M Group
ในขณะเดียวกัน กระทรวงพาณิชย์ของจีนได้เริ่มการสอบสวน PVH Corp เนื่องจากถูกกล่าวหาว่าละเมิดหลักการค้าในตลาดที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์จากซินเจียง การสอบสวนนี้เป็นส่วนหนึ่งของการตรวจสอบการดําเนินงานของบริษัทต่างชาติในวงกว้างที่เกี่ยวข้องกับซินเจียง ซึ่งเป็นภูมิภาคที่กลายเป็นจุดสนใจของนานาชาติเกี่ยวกับความกังวลด้านสิทธิมนุษยชน
สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ PVH Corp โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการเติบโตและประสิทธิภาพการดําเนินงานท่ามกลางความท้าทายของตลาดและการตรวจสอบด้านกฎระเบียบ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ BofA Securities ข้อมูลของ InvestingPro มีบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ PVH Corp แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่อัตราส่วน P/E ของ PVH ที่ 7.68 บ่งชี้ว่า sEBITDA ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ที่ค่อนข้างต่ํา ซึ่งสอดคล้องกับข้อสังเกตของ BofA เกี่ยวกับบริษัทที่ซื้อขายที่ 6x EV/EBITDA ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สามารถบ่งบอกถึงมูลค่าที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุน แม้ว่านักวิเคราะห์จะประเมินแนวโน้มการเติบโตของบริษัทอีกครั้ง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า PVH ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ ซึ่งอยู่ที่ 59.52% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ความแข็งแกร่งในการทํากําไรนี้อาจเป็นตัวรองรับได้บ้าง เนื่องจาก PVH รับมือกับความกังวลที่ BofA หยิบยกขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายและการประหยัด SG&A
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ PVH
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน