JPMorgan ระบุว่าส่วนลดนี้เกิดจากความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่รับรู้ใน Colorado และอายุสินค้าคงคลังที่สั้นลงเมื่อเทียบกับบริษัท E&P อื่น ๆ
Civitas Resources ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด $5JPMorganon ก่อตั้งขึ้นหลังจากการควบรวมกิจการของผู้ประกอบการหลายรายใน DJ Basin ในปี 2021 และขยายไปยัง Permian Basin ในปี 2023 ผ่านการเข้าซื้อกิจการมูลค่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีการซื้อขายหุ้นในราคาลด แต่การเปลี่ยนแปลงล่าสุดในกลยุทธ์การคืนเงินสดของ Civitas ไปสู่การซื้อหุ้นคืนคาดว่าจะมีการประเมินมูลค่าในเชิงบวกของ Colorado
ภูมิทัศน์ทางการเมืองใน Colorado ซึ่งอธิบายว่าเป็นรัฐ "สีม่วง" ชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงด้านกฎระเบียบอาจยังคงมีอยู่ อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงล่าสุดระหว่างกลุ่มสิ่งแวดล้อมและอุตสาหกรรมน้ํามันและก๊าซคาดว่าจะช่วยลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจนถึงสิ้นปี 20 JPMorgan อายุสินค้าคงคลังที่จํากัด Civitas ถูกมองว่ามีแนวโน้มที่จะมีส่วนร่วมในการซื้อหุ้นคืนมากกว่าการใช้หุ้นที่มีมูลค่าต่ําเกินไปสําหรับการควบรวมกิจการ
นับตั้งแต่ก่อตั้ง Civitas ได้รักษาโปรแกรมการคืนเงินที่แข็งแกร่ง JPMorgan คาดการณ์ว่าบริษัทจะคืนมูลค่าตลาด 35% ให้กับผู้ถือหุ้นระหว่างปี 2025 ถึง 2027 รวมถึง 13% ในปี 2025 เพียงอย่างเดียว
ผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้นี้สูงกว่าค่ามัธยฐานที่ 4% อย่างมีนัยสําคัญสําหรับกลุ่มความครอบคลุม E&P ของนักวิเคราะห์ นอกจากนี้ยังมีความคาดหวังสําหรับ Civitas ที่จะเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนในลุ่มน้ําเพอร์เมียน ซึ่งเพิ่งเสร็จสิ้นการทําธุรกรรมรวมสามรายการ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Civitas Resources ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญในด้านผลการดําเนินงานทางการเงินและการดําเนินงาน บริษัทพลังงานรายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดยมีการผลิตที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนที่ลดลง โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายเชิงกลยุทธ์ไปยังลุ่มน้ําเพอร์เมียน ความเคลื่อนไหวนี้ส่งผลให้การผลิตเพิ่มขึ้น 12% และน้ํามันเพิ่มขึ้น 5% ซึ่งเกินความคาดหมายในตอนแรก
Mizuho Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Civitas Resources ลงเหลือ 84 ดอลลาร์ โดยคงอันดับ Outperform ในขณะที่ Truist Securities เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 101 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ "ซื้อ" การแก้ไขเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ Civitas ในลุ่มน้ําเพอร์เมียน ซึ่งได้ปรับรูปร่างฐานสินทรัพย์ของบริษัทและขยายระยะเวลาสินค้าคงคลัง
Civitas ยังได้ประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนจํานวนมาก โดยคืนทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น และมุ่งมั่นที่จะสร้างกระแสเงินสดอิสระมากกว่า 900 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 บริษัทวางแผนที่จะลดต้นทุนหลุมผลิตในลุ่มน้ํามิดแลนด์ และเปิดราคาเปิดรับการซื้อขายและการเข้าซื้อกิจการสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์
แม้จะมีการหยุดทํางานที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศใน DJ Basin ที่ส่งผลต่อการผลิต แต่บ่อด้านข้างสี่ไมล์ของ Civitas ก็ทํางานได้ดี บริษัทตั้งเป้าที่จะเร่งแผนการลดเบลดและเพิ่มกระแสเงินสดอิสระให้สูงสุด โดยมั่นใจในการคาดการณ์สําหรับปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Civitas Resources (นิวยอร์ก:CIVI) สํารวจภูมิทัศน์การแข่งขันของภาคพลังงานข้อมูลแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญจาก InvestinJPMorganvide ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อมูลค่าผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้จากนโยบายการจ่ายเงินปันผล โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในเสถียรภาพทางการเงินและรายได้ในอนาคต สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของ JPMorgan เกี่ยวกับกลยุทธ์การคืนเงินสดของบริษัท
แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนจะปรับลดรายได้ลงในช่วงที่จะมาถึง แต่ Civitas Resources ยังคงคาดการณ์ว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้และทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ด้วยผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมาประวัติของบริษัทบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นและศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าภาระผูกพันระยะสั้นของบริษัทเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง นอกจากนี้ หุ้นยังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 7.15 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ 5.93
ข้อมูลของ InvestingPro ยังเน้นย้ําถึงการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจของ Civitas Resources ที่ 53.07% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 98.73% รายไตรมาส การเติบโตนี้เสริมด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 74.47% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไร นอกจากนี้ ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 11.12% จากข้อมูลล่าสุด Civitas โดดเด่นในฐานะผู้จ่ายเงินปันผลที่สําคัญ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ สําหรับผู้ที่สนใจข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Civitas Resources ซึ่งสามารถดูได้ที่ https://th.investing.com/pro/CIVI
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน