เมื่อวันพุธ Barclays เริ่มครอบคลุมหุ้นของ Lincoln National Corporation (นิวยอร์ก:LNC) โดยให้คะแนน Equalweight และตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 35.00 ดอลลาร์ การเริ่มต้นเกิดขึ้นในขณะที่ Lincoln National ยังคงฟื้นตัวจากค่าใช้จ่ายประกันชีวิตถ้วนหน้าจํานวนมากในปี 2022 ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อฐานะเงินทุนของบริษัท
บริษัทประกันภัยได้ก้าวหน้าในการปรับปรุงฐานะเงินทุน โดยมีอัตราส่วนเงินทุนตามความเสี่ยง (RBC) เกิน 420% การปรับปรุงนี้เปลี่ยนโฟกัสของบริษัทไปสู่การปรับใช้เงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งมุ่งเป้าไปที่การระดมทุนล่วงหน้าสําหรับการชําระคืนพันธบัตรบุริมสิทธิที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงมากกว่า 9%
Barclays ตั้งข้อสังเกตว่าการสร้างเงินทุนของ Lincoln National คาดว่าจะมุ่งเป้าไปที่ความต้องการเงินทุนนี้เป็นหลักตลอดปี 2025 กลยุทธ์ของฝ่ายบริหารดูเหมือนจะมุ่งเน้นไปที่การเสริมสร้างงบดุลให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้นก่อนที่จะพิจารณาการใช้เงินทุนอื่นๆ
นักวิเคราะห์จาก Barclays เน้นย้ําถึงความคืบหน้าของ Lincoln National ในการซ่อมแซมฐานะเงินทุนหลังจากต่ํากว่าวัตถุประสงค์ด้านเงินทุนตามความเสี่ยง ความคืบหน้านี้เป็นปัจจัยสําคัญในการจัดอันดับของนักวิเคราะห์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่สมดุลของสถานะปัจจุบันของบริษัทและแผนการจัดการเงินทุนที่คาดการณ์ล่วงหน้า
ความพยายามของ Lincoln National ในการระดมทุนล่วงหน้าสําหรับการชําระค่าหุ้นกู้บุริมสิทธิมีแนวโน้มที่จะใช้การสร้างเงินทุนเป็นระยะเวลานาน การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ถูกมองว่าเป็นขั้นตอนในการสร้างความมั่นใจในโครงสร้างทางการเงินที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นสําหรับบริษัทในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Lincoln National Corporation รายงานการเติบโตอย่างมากในธุรกิจเงินรายปี การคุ้มครองกลุ่ม และบริการแผนเกษียณอายุสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทอยู่ที่ 319 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.84 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในขณะที่รายได้สุทธิสูงถึง 884 ล้านดอลลาร์ หรือ 5.11 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด
การขายธุรกิจบริหารความมั่งคั่งทําให้อัตราส่วนเงินทุนตามความเสี่ยง (RBC) โดยประมาณของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งปัจจุบันเกิน 420%
นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว Lincoln National ยังได้แก้ไขแผนการเลิกจ้างผู้บริหารเพื่อรวม CEO ไว้ในเจ้าหน้าที่ที่เข้าร่วม แผนการปรับปรุงซึ่งเปิดเผยในการยื่นต่อ SEC เมื่อเร็ว ๆ นี้ สรุปผลประโยชน์ที่ซีอีโอจะได้รับในกรณีที่มีการเลิกจ้างโดยไม่สมัครใจ ยกเว้นกรณีของการเลิกจ้างด้วยเหตุผล
ซีอีโอจะมีสิทธิ์ได้รับแพ็คเกจเงินชดเชยเท่ากับสองเท่าของฐานเงินเดือนประจําปีบวกกับโบนัสจูงใจประจําปีเป้าหมาย ซึ่งจะแจกจ่ายในช่วง 104 สัปดาห์หลังจากการเลิกจ้าง
แม้จะเผชิญกับการขาดทุนจากการดําเนินงานในส่วนประกันชีวิตเนื่องจากผลกระทบของธุรกรรม Fortitude Re และรายได้จากการลงทุนทางเลือกที่ต่ํากว่าเป้าหมาย แต่ลินคอล์นไฟแนนเชียลกําลังเตรียมพร้อมสําหรับการเปิดตัว Alpine ซึ่งเป็นบริษัทในเครือประกันภัยต่อในเบอร์มิวดาเพื่อรองรับกระแสธุรกิจใหม่
การย้ายครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการสร้างรากฐานเงินทุนที่แข็งแกร่งและกระจายการนําเสนอผลิตภัณฑ์เพื่อการเติบโตในอนาคต
การลงทุนนิวยอร์กข้อมูลเชิงลึก
ในขณะที่ Lincoln National Corporation (NYSE:LNC) ยังคงนําทางการฟื้นตัวทางการเงิน ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5.33 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ต่ําอย่างน่าทึ่งที่ 3.24 ลินคอล์น เนชั่นแนล ดูเหมือนจะซื้อขายในราคาที่อาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาหุ้นที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไป สิ่งนี้เน้นย้ําโดยอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งอยู่ที่ 4.08 ซึ่งยังคงบ่งชี้ถึงรายได้ที่ต่ําเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม
แม้ว่ารายได้ของบริษัทจะลดลง 11% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าการเติบโตของรายได้รายไตรมาสสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เพิ่มขึ้น 56.15% สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงการพลิกฟื้นที่อาจเกิดขึ้นในผลการดําเนินงานการขายของบริษัท นอกจากนี้ Lincoln National ยังรักษาชื่อเสียงในด้านความน่าเชื่อถือโดยรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 5.68% ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของ Lincoln National ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการปรับปรุงงบดุล นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันระยะสั้นเกินกว่าภาระผูกพันระยะสั้น สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์และเคล็ดลับเพิ่มเติม มีข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 9 ข้อสําหรับ Lincoln National Corporation
สุดท้ายนี้ ในขณะที่ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากที่ 25.91% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา แต่ก็ซื้อขายที่ 86.31% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจให้ช่องว่างสําหรับการเติบโตหากบริษัทยังคงดําเนินต่อไปบนเส้นทางของการฟื้นตัวและการจัดการเงินทุน ราคาปัจจุบัน ณ ระดับปิดก่อนหน้านี้อยู่ที่ 31.69 ดอลลาร์ โดยราคาเป้าหมายของ Barclays ตั้งไว้ที่ 35.00 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการมูลค่ายุติธรรม ของ InvestingPro ที่ 35.7 ดอลลาร์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน