เมื่อวันพฤหัสบดี Truist Securities ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Five Below (แนสแด็ก:FIVE) ซึ่งเป็นผู้ค้าปลีกลดราคายอดนิยม โดยลดราคาเป้าหมายจาก 89.00 ดอลลาร์เป็น 87.00 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้นแม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลการขายไตรมาสที่สองของบริษัท ซึ่งเกินความคาดหมายเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม รายได้ในช่วงเวลาเดียวกันเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้โดยไม่มีความประหลาดใจใดๆ
ผลการดําเนินงานล่าสุดของผู้ค้าปลีกเป็นถุงผสม ในขณะที่เดือนสิงหาคมแสดงแนวโน้มที่ดีขึ้น แต่นักวิเคราะห์ของ Truist Securities แสดงความกังวลเกี่ยวกับเดือนที่จะมาถึง ตามแถลงการณ์ของนักวิเคราะห์ "ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 สอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราทุกประการ และการเปรียบเทียบเดือนกันยายน/ต.ค. นั้นยากกว่ามาก" นี่แสดงให้เห็นว่าช่วงหลังของปีอาจเป็นความท้าทายที่สําคัญกว่าสําหรับ Five Below
นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ําถึงปัญหาเกี่ยวกับกลยุทธ์การขายสินค้าของบริษัท ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทได้เบี่ยงเบนไปจากการมุ่งเน้นหลักในด้านคุณค่าและข้อมูลประชากรที่สําคัญของวัยรุ่นและก่อนวัยรุ่น นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า "การขายสินค้าของ Co หลงทางไปไกลเกินไป (มูลค่าไม่เพียงพอ/ให้ความสําคัญกับวัยรุ่น/ก่อนวัยรุ่นน้อยลง) และอาจเป็นเรื่องยากที่จะสร้างการรับรู้ของลูกค้าในเชิงบวกอีกครั้ง"
เมื่อมองไปข้างหน้า Truist Securities คาดการณ์อุปสรรคในเส้นทางการทํากําไรของ Five Below บริษัทคาดการณ์ว่าผู้ค้าปลีกจะขยายอัตรากําไร EBIT ในปี 2025 เนื่องจากอุปสรรคต่างๆ ความท้าทายทางการเงินเหล่านี้ควบคู่ไปกับความจําเป็นในการเสริมสร้างคุณค่าและปรับปรุงการรับรู้ของลูกค้าเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อจุดยืนที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์
แนวโน้มของนักวิเคราะห์ยังสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของบริษัท การเติบโตของร้านค้าที่ชะลอตัวเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทําให้การจัดอันดับ Hold เนื่องจากบ่งชี้ถึงการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในการขยายธุรกิจค้าปลีกทางกายภาพของ Five Below ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 87.00 ดอลลาร์เป็นภาพสะท้อนของปัจจัยสะสมเหล่านี้และไตรมาสที่ยากลําบากที่คาดการณ์ไว้สําหรับผู้ค้าปลีก
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ กําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สองของ Five Below ลดลง 36% เป็น 0.54 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับฉันทามติของ FactSet รายได้ของบริษัทในไตรมาสเดียวกันอยู่ที่ 830.1 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 821.91 ล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม ยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ลดลง 5.7% ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย 6.6% คําแนะนําของบริษัทสําหรับปี 2024 คาดการณ์ว่า EPS จะลดลงอีก 13% ถึง 20% โดยยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้คาดว่าจะลดลงระหว่าง 4.0% ถึง 5.5%
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Telsey Advisory Group ได้ปรับแนวโน้มของ Five Below โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 102 ดอลลาร์จาก 120 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือไว้ ในทางกลับกัน Guggenheim ยังคงให้คะแนนซื้อด้วยราคาเป้าหมายที่ 125.00 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงข้อดีอย่างมีนัยสําคัญประมาณ 50% จากราคาหุ้นปัจจุบัน
Five Below ได้เริ่มการวิเคราะห์เชิงลึกเพื่อแก้ไขปัญหาภายในที่เกี่ยวข้องกับการขายสินค้า การกําหนดราคา และการดําเนินงาน บริษัทคาดว่าจะมีความคืบหน้าอย่างมากภายในฤดูใบไม้ผลิหรือฤดูร้อนปี 2025 ในระหว่างนี้ Five Below ตั้งใจที่จะมุ่งเน้นไปที่การนําเสนอการแบ่งประเภทที่มีคุณค่าเพื่อดึงดูดฐานลูกค้าหลักก่อนวัยรุ่นและวัยรุ่น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ภาพรวมของสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 4.35 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ปรับเล็กน้อยเป็น 14.73 จากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 การประเมินมูลค่าของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลระหว่างรายได้และความคาดหวังของตลาด
แม้ราคาหุ้นจะลดลงในปีที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Five Below จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งได้รับการยืนยันจากการเติบโตของรายได้ 15.24% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวชี้วัดเหล่านี้บ่งบอกถึงความยืดหยุ่นในการดําเนินงานของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่าในขณะที่ราคาของ Five Below เผชิญกับการลดลงอย่างมากในช่วงสามถึงหกเดือนที่ผ่านมา แต่สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทก็เกินภาระผูกพันระยะสั้น ความมั่นคงทางการเงินนี้สามารถให้เบาะที่จําเป็นในการนําทางไตรมาสที่ยากลําบากข้างหน้า ดังที่กล่าวโดย Truist Securities นอกจากนี้ การไม่มีการจ่ายเงินปันผลยังช่วยให้บริษัทสามารถนํารายได้กลับไปลงทุนในธุรกิจ ซึ่งอาจช่วยในกลยุทธ์การฟื้นตัวและการเติบโต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมทั้งหมด 7 ข้อ ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Five Below ด้วยมูลค่ายุติธรรมโดยประมาณของ InvestingPro ที่ $107.7 มีแนวโน้มว่าจะมีข้อดีโดยนัยตามการประเมินของตลาดในปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน