Deutsche Bank เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น Zoom และคงอันดับ Hold

Deutsche Bank ได้ปรับแนวโน้มของ Zoom Video Communications, Inc. (แนสแด็ก: ZM) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 75 ดอลลาร์จาก 71 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท ซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายได้ลดลงเล็กน้อยที่ 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี และผลประกอบการที่ดีกว่าอย่างมีนัยสําคัญในกําไรต่อหุ้นเนื่องจากอัตรากําไรที่ดีกว่าที่คาดไว้

ส่วนองค์กรของ Zoom ซึ่งคิดเป็นเกือบ 60% ของรายได้ทั้งหมด เติบโต 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี กลุ่มออนไลน์แสดงความมั่นคงอย่างสม่ําเสมอโดยมีการเติบโตคงที่เป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน

การคาดการณ์รายได้ที่แก้ไขของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 1-2% ในขณะที่การคาดการณ์สําหรับรายได้จากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP และกระแสเงินสดอิสระ (FCF) เพิ่มขึ้น 4-5% เนื่องจากอัตรากําไรที่ดีขึ้น

ราคาเป้าหมาย 12 เดือนที่อัปเดตที่ 75 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าล่วงหน้าจนถึงสิ้นปีปฏิทิน 2025 ปัจจุบันหุ้นของ Zoom ซื้อขายอยู่ที่ 13 เท่าของกระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นโดยประมาณของบริษัทสําหรับปีปฏิทิน 2025 โดยราคาเป้าหมายใหม่บ่งชี้ว่า 14 เท่าของราคาต่อกระแสเงินสดอิสระหลายเท่าสําหรับการประมาณการปีปฏิทิน 2026

แม้จะมีแง่บวกของผลประกอบการไตรมาสที่สองและแนวโน้มประจําปีที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ Deutsche Bank คาดการณ์ว่าการเติบโตของยอดขายจะดีขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น การเติบโตที่คาดหวังนี้มีแนวโน้มที่จะมาพร้อมกับการลงทุนใหม่ที่มีอัตรากําไรเพิ่มเติมโดยมีเป้าหมายเพื่อให้ได้แรงฉุดที่ดีขึ้นในกลุ่มตลาดหรู

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Zoom ส่งมอบผลการดําเนินงานที่น่าพึงพอใจในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเกินความคาดหมายในหลายด้านการเงิน บริษัทรายงานรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1% เมื่อเทียบกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 39% ซึ่งทั้งสองอย่างนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ Goldman Sachs ได้ตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้โดยเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Zoom จาก 70 ดอลลาร์เป็น 72 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับที่เป็นกลาง

อัตรากําไรจากกระแสเงินสดอิสระของ Zoom อยู่ที่ 31% ซึ่งสูงกว่าฉันทามติ 300 จุดพื้นฐาน บริษัทยังรายงานอัตราการเลิกใช้ออนไลน์ที่ต่ําเป็นประวัติการณ์ที่ 2.9% และการเติบโตของช่วงก่อนหน้าที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าเพิ่มขึ้นเป็น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ ฐานลูกค้า Contact Center ของ Zoom ยังเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงความคืบหน้าในผลิตภัณฑ์หลายรายการ st Zoom InvestingPro อยู่ที่ 74.5 ดอลลาร์และ 88.85 ดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของราคาปิดก่อนหน้านี้ที่ 68.04 ดอลลาร์ ในขณะที่ตลาดคาดการณ์การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Zoom ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน