เมื่อวันพฤหัสบดี JPMorgan คงอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้น SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 35 ดอลลาร์จาก 50 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ SolarEdge ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้แม้ว่าจะมีรายได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
รายได้ในไตรมาสที่สามของบริษัทและคําแนะนําอัตรากําไรขั้นต้นต่ํากว่าที่คาดไว้อย่างมาก เนื่องจาก SolarEdge ยังคงจัดการกับสินค้าคงคลังช่องทางส่วนเกิน โดยเฉพาะในยุโรป ในขณะที่ส่วนเกินสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ คาดว่าจะได้รับการแก้ไขภายในสิ้นไตรมาสที่สามของปี 2024 แต่ไทม์ไลน์สําหรับการเคลียร์สินค้าคงคลังของยุโรปได้ขยายออกไปเป็นไตรมาสที่สองของปี 2025 ซึ่งเป็นความล่าช้าจากการคาดการณ์เบื้องต้นของสิ้นปี 2024
SolarEdge คาดว่าจะสร้างเงินสดฟรีในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 แนวโน้มทางการเงินนี้ควบคู่ไปกับเครดิตภาษีการลงทุนที่ไม่มีผู้อ้างสิทธิ์ (ITC) จากพระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อ (IRA) คาดว่าจะให้สภาพคล่องเพียงพอสําหรับบริษัทในการจัดการภาระหนี้ที่ครบกําหนดในไตรมาสที่สามของปี 2025 อย่างไรก็ตาม JPMorgan รับทราบว่าจนกว่าจะมีการปรับปรุงการดําเนินการ
นอกจากนี้ SolarEdge ได้ปรับแนวโน้มอุปสงค์ปกติลง ซึ่งในขณะที่สอดคล้องกับความคาดหวังของนักลงทุนที่อ่อนแอ อาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงลบสําหรับการคาดการณ์รายได้ที่เป็นเอกฉันท์สําหรับปีงบประมาณ 2025-2026
JPMorgan ได้ปรับประมาณการของตนเองเพื่อพิจารณาการฟื้นตัวของรายได้ที่ยืดเยื้อและการปรับปรุงอัตรากําไรที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ โดยอิงจากข้อมูลเพิ่มเติมที่บริษัทให้ไว้ แม้จะมีราคาเป้าหมายที่ลดลง แต่ JPMorgan ก็ย้ําความเชื่อมั่นในศักยภาพในระยะยาวของ SolarEdge และเชื่อว่าความกังวลของนักลงทุนในปัจจุบันเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัทอาจเกินจริง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการประเมินล่าสุดของ JPMorgan เกี่ยวกับ SolarEdge Technologies การดูข้อมูลแบบเรียลไทม์และเคล็ดลับ InvestingPro สามารถให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนได้ จากตัวเลขล่าสุด SolarEdge มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.35 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบของผลการดําเนินงานของหุ้นล่าสุด ตัวชี้วัดที่โดดเด่นคืออัตราส่วน P/E ติดลบของบริษัทที่ -5.24 ในรอบสิบสองเดือนย้อนหลัง ซึ่งปรับเป็น -7.53 ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายด้านรายได้ นอกจากนี้ รายได้ยังลดลงอย่างมาก 34.19% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นการลงคะแนนความเชื่อมั่นในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ SolarEdge ยังซื้อขายด้วยมูลค่ารายได้ที่ต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาการเล่นมูลค่าที่มีศักยภาพ อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าหุ้นของบริษัทได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ เดือน และหกเดือนที่ผ่านมา โดยผลตอบแทนของราคาสะท้อนให้เห็นถึงการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาเหล่านี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของหุ้นและหุ้นของ SolarEdge InvestingPro มีรายการเคล็ดลับเพิ่มเติม 19 ข้อที่ครอบคลุม รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร นักลงทุนสามารถเข้าถึงเคล็ดลับโดยละเอียดเหล่านี้ได้ที่ https://www.investing.com/pro/SEDG ซึ่งอาจแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมเกี่ยวกับเทคโนโลยี SolarEdge
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน