เมื่อวันพฤหัสบดี Compania Cervecerias Unidas SA (CCU:CI) (NYSE: CCU) ซึ่งเป็นบริษัทเครื่องดื่มที่มีชื่อเสียง ได้รับการปรับลดอันดับหุ้นจาก JPMorgan โดยย้ายจาก Overweight เป็น Underweight นอกเหนือจากการปรับลดอันดับแล้ว บริษัทยังลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัทลงเป็น CLP4,200.00 จาก CLP7,800.00 ก่อนหน้านี้อย่างมาก
การปรับลดอันดับนี้เกิดจากกําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สองของบริษัทในปี 2024 ซึ่งลดลง 70% ความผิดหวังนี้นําไปสู่การแก้ไขการคาดการณ์ EBITDA ของบริษัทสําหรับปีปัจจุบันและปีถัดไป โดยลด 40% และ 36% ตามลําดับ
นักวิเคราะห์อ้างถึงการมองเห็นผลประกอบการในอนาคตที่ต่ํา ซึ่งได้รับอิทธิพลจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ผันผวนและอุปสงค์ผู้บริโภคที่อ่อนแออย่างต่อเนื่องในชิลีและอาร์เจนตินา เป็นเหตุผลสําคัญสําหรับการปรับลดอันดับ
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าเส้นทางสู่การฟื้นตัวของ Compania Cervecerias Unidas มีแนวโน้มที่จะยืดเยื้อกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก แนวโน้มนี้ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ว่าจะกลับมาสู่อัตรากําไรปกติที่ช้าลง ซึ่งอาจส่งผลให้มีการเติบโตของรายได้และอัตรากําไรต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอีกหนึ่งถึงสองปีข้างหน้า
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงกลยุทธ์การกําหนดราคาของบริษัท ซึ่งไม่ทันกับอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เพื่อหลีกเลี่ยงการป้องกันความเสี่ยง ซึ่งนําไปสู่ความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญ
นอกจากนี้ ปริมาณที่ลดลงในตลาดหลักยังทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการบริโภคที่อ่อนแอและแรงกดดันในการแข่งขันที่อาจแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
แม้จะมีความคาดหวังว่าผลกระทบด้านลบของสภาพอากาศจะลดลง แต่ความเชื่อมั่นในการเติบโตให้เป็นปกติในระยะสั้นยังคงต่ําสําหรับ Compania Cervecerias Unidas ผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทได้เน้นย้ําถึงความท้าทายที่ต้องเผชิญในการปรับตัวให้เข้ากับสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันในตลาดหลัก
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Compania Cervecerias Unidas ถูกปรับลดระดับจาก Neutral เป็น Underperform โดย BofA Securities แม้ว่าจะเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 13.70 ดอลลาร์ก็ตาม การปรับลดอันดับนี้เกิดขึ้นหลังจากไตรมาสที่ท้าทายสําหรับ CCU โดยยอดขายเบียร์ในตลาดบ้านเกิดของชิลีมีผลการดําเนินงานที่ด้อยกว่าเนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นและแรงกดดันด้านต้นทุน
ในขณะเดียวกัน Embotelladora Andina ซึ่งเป็นบริษัทที่มีสถานะสําคัญทั่วละตินอเมริกาและมุ่งเน้นไปที่เครื่องดื่มไม่มีแอลกอฮอล์
แม้ว่าหุ้นของ Andina จะมีประสิทธิภาพดีกว่า CCU 20% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แต่ก็ยังคงซื้อขายในราคาส่วนลด 19% เมื่อเทียบกับราคาต่อกําไร ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงที่ BofA Securities พบว่าไม่สมเหตุสมผลเนื่องจากโมเมนตัมของรายได้ที่แข็งแกร่งของ Andina และผลตอบแทนจากเงินทุนที่สูงขึ้น คาดว่าทั้งสองบริษัทจะเผชิญกับความท้าทายในอาร์เจนตินาซึ่งเป็นตลาดหลักสําหรับผลิตภัณฑ์ของตน
อย่างไรก็ตาม BofA Securities ยังคงให้ความสําคัญกับผู้บรรจุขวดชาวเม็กซิกันในภาคส่วนนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ดีสําหรับบริษัทเหล่านี้ นี่คือการพัฒนาล่าสุดในอุตสาหกรรมเครื่องดื่ม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการปรับลดอันดับล่าสุดโดย JPMorgan ข้อมูลแบบเรียลไทม์และข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro แสดงให้เห็นภาพที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของ Compania Cervecerias Unidas SA ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบันที่ 1.98 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 18.57 การประเมินมูลค่าของบริษัทชี้ให้เห็นว่าบริษัทมีผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ดังที่เน้นไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 45.9% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรแม้จะอยู่ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย
นักลงทุนอาจรู้สึกสบายใจในประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอของบริษัท โดยมีการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกันและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 3.34% นี่อาจเป็นสัญญาณของความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
แม้ว่าหุ้นจะซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่ก็อาจเป็นโอกาสที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุน เนื่องจากการประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro อยู่ที่ 14.62 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เพิ่มเติมและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 ข้อสําหรับ Compania Cervecerias Unidas ที่ https://www.investing.com/pro/CCU ซึ่งให้ภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน