เมื่อวันพุธ Citi ได้อัปเดตการประเมินของ Vertex Inc. (NASDAQ:VERX) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชั่นเทคโนโลยีภาษีระดับโลก โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 38.00 ดอลลาร์จาก 36.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงยืนหยัดเป็นกลางในหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Vertex ซึ่งเผยให้เห็นยอดขายที่อ่อนแอกว่า แต่อัตรากําไรที่ดีกว่าที่คาดไว้
แม้จะพลาดรายได้ประจําประจําปี (ARR) ทั่วไป แต่ Vertex ก็มีผลการดําเนินงานกระแสเงินสดอิสระ (FCF) อย่างมีนัยสําคัญหลังจากเสร็จสิ้นการโยกย้ายระบบการวางแผนทรัพยากรองค์กร (ERP) โดยมีรายได้ 37 ล้านดอลลาร์และตามทัน 10-12 ล้านดอลลาร์
บริษัทประสบกับการโยกย้ายระบบคลาวด์ SAP ที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ก็รายงานรายได้จากโลโก้ใหม่ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีกิจกรรมการขายต่อเนื่องเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ Vertex ยังได้ดําเนินการเชิงกลยุทธ์เพื่อเสริมสร้างกลยุทธ์ e-invoice ผ่านการเข้าซื้อกิจการ ecosio ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการแลกเปลี่ยนข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ (EDI) และการออกใบแจ้งหนี้อิเล็กทรอนิกส์ การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สามของปี
ความเห็นของ Citi เน้นย้ําถึงการโยกย้ายระบบคลาวด์ของ SAP ที่ช้าลงเป็นข้อควรระวัง แม้ว่าจะมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับกระแสเงินสดอิสระที่ดีขึ้นของ Vertex และกลยุทธ์การออกใบแจ้งหนี้อิเล็กทรอนิกส์ บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า Vertex ยังคงซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมทวีคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 40 เท่าของมูลค่าองค์กรที่ประมาณการในปี 2026 ต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF)
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Vertex Inc. ได้ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเข้าซื้อกิจการ ecosio ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการแลกเปลี่ยนข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ (EDI) และการออกใบแจ้งหนี้อิเล็กทรอนิกส์ การเข้าซื้อกิจการนี้คาดว่าจะปรับปรุงแพลตฟอร์มการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านภาษีของ Vertex และนําเสนอโซลูชันที่ปรับขนาดได้สําหรับการจัดการการรายงานภาษีทางอ้อมและการปฏิบัติตามข้อกําหนดการออกใบแจ้งหนี้อิเล็กทรอนิกส์ทั่วทั้งเขตอํานาจศาล ข้อตกลงดังกล่าวรวมถึงการจ่ายเงินสดเริ่มต้น 69 ล้านดอลลาร์และรายได้ที่อาจเกิดขึ้นจากเงินสด 76 ล้านดอลลาร์และหุ้น Vertex 35 ล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับ ecosio ที่บรรลุเป้าหมายทางการเงินเฉพาะในอีกสามปีข้างหน้า
Vertex ยังได้รับความสามารถด้านปัญญาประดิษฐ์เฉพาะภาษีขั้นสูงจาก Ryan, LLC โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและความแม่นยําของการทําแผนที่ภาษี Baird เริ่มความคุ้มครองหุ้น Vertex ด้วยการจัดอันดับ Outperform โดยอ้างถึงศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่งของบริษัท ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรับปรุงชุดการเงินให้ทันสมัย
ในผลการดําเนินงานทางการเงิน บริษัทเพิ่งรายงานรายได้รวมเพิ่มขึ้น 18.1% และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 80% อย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของการสมัครสมาชิกซอฟต์แวร์และบริการคลาวด์
สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 Vertex คาดว่ารายได้รวมจะอยู่ระหว่าง 159 ล้านถึง 162 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 31 ล้านถึง 33 ล้านดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงวิถีการเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Vertex ในภาคเทคโนโลยีภาษี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Vertex Inc. (NASDAQ:VERX) ตกเป็นประเด็นของการตรวจสอบเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยนักวิเคราะห์ให้ความสนใจอย่างมากในวิถีทางการเงินของบริษัท จากข้อมูลของ InvestingPro Vertex มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5.4 พันล้านดอลลาร์ และมีรายได้เติบโต 17.08% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 การเติบโตนี้สะท้อนให้เห็นในอัตรากําไรขั้นต้นที่มั่นคงของบริษัทที่ 60.92% ในช่วงเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ในปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ 685.1 สูงตระหง่าน โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 390.91 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลประกอบการที่สูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม
แม้ราคาจะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ -8.78% แต่ Vertex ได้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในระยะเวลาที่ยาวนาน โดยผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีอยู่ที่ 93.22% สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงปีที่ผ่านมา สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่คาดว่า Vertex จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่สะท้อนจากนักวิเคราะห์สามคนที่ได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง
นักลงทุนควรทราบว่าในขณะที่ Vertex ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง แต่ภาระผูกพันระยะสั้นในปัจจุบันนั้นเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง ตําแหน่งทางการเงินนี้อาจรับประกันความสนใจในบริบทของการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของบริษัท เช่น การเข้าซื้อกิจการ ecosio สําหรับผู้ที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Vertex ซึ่งสามารถดูได้ที่: InvestingPro/VERX
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน