เมื่อวันอังคาร BofA Securities ได้อัปเกรดหุ้น Apollo Global Management (NYSE:APO) จาก Neutral เป็น Buy โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น $123 จาก $124 ก่อนหน้านี้
การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากหุ้น APO ลดลง 21% ในช่วงสามวัน โดยได้รับอิทธิพลจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงไป และกลยุทธ์การลดความเสี่ยงของกองทุนเฮดจ์ฟันด์
นักวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยสังเกตเห็นความเข้มข้นที่ลดลงในตําแหน่งของ Apollo Global การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากการให้ความสําคัญกับลักษณะของรูปแบบการประกันภัยแบบเชลยที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกําลังเผชิญกับความท้าทาย เช่น ต้นทุนความรับผิดที่เพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง นอกจากนี้ยังมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดเงินรายปีของสหรัฐฯ
ในแง่ของปัจจัยเหล่านี้ BofA Securities ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Apollo Global สําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 และทั้งปีของปี 2025 และ 2026 การคาดการณ์ EPS ใหม่ตั้งไว้ที่ 1.66 ดอลลาร์ 7.97 ดอลลาร์ และ 9.18 ดอลลาร์ตามลําดับ ลดลงจากที่คาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 1.68 ดอลลาร์ 8.07 ดอลลาร์ และ 9.29 ดอลลาร์ การปรับนี้นําไปสู่การลดวัตถุประสงค์ของราคาเล็กน้อย
แม้จะมีประมาณการ EPS ที่ลดลง ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติ 10% แต่บริษัทก็ใช้วัตถุประสงค์ของราคาลดเกินจํานวน 15 เท่าของรายได้ที่คาดไว้ ซึ่งต่ํากว่าทวีคูณ 20 ถึง 30 เท่าที่ใช้กับเพื่อนร่วมงานของอพอลโลอย่างเห็นได้ชัด แม้จะใช้แนวทางอนุรักษ์นิยมนี้ แต่ราคาเป้าหมายใหม่ก็ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพผลตอบแทนรวม 25% สําหรับหุ้นของ Apollo Global Management
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Apollo Global Management ได้รายงานรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม (FRE) ในไตรมาสที่สองที่ 516 ล้านดอลลาร์ และบริษัทในเครือที่แข็งแกร่งรายงานรายได้ (SRE) ที่ 710 ล้านดอลลาร์ บริษัทลงทุน 70 พันล้านดอลลาร์และบันทึกการไหลเข้า 39 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้
Apollo ประสบความสําเร็จในการปิดธุรกรรมหุ้นเอกชนสามรายการ และยานพาหนะตราสารทุนแบบไฮบริดได้ให้ผลตอบแทนที่เป็นบวกเป็นเวลา 16 ไตรมาสติดต่อกัน นักวิเคราะห์ของ Citi, TD Cowen และ BMO Capital ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Apollo เป็น 135 ดอลลาร์ 137 ดอลลาร์ และ 123 ดอลลาร์ตามลําดับ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนในเชิงบวก การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Apollo และแนวโน้มที่ปรับเทียบใหม่สําหรับอนาคต
แฟรนไชส์สินเชื่อของ Apollo มีไตรมาสที่แข็งแกร่ง และแนวโน้มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทยังคงเป็นบวก โดยคาดว่าจะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในทศวรรษหน้าในภาคส่วนต่างๆ นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Apollo ซึ่งยังคงนําทางผ่านภูมิทัศน์ทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการปรับลดอันดับหุ้นของ Apollo Global Management (NYSE:APO) เมื่อเร็วๆ นี้ BofA Securities ได้ระบุโอกาสในการซื้อ โดยกําหนดเป้าหมายราคาที่สูงขึ้นท่ามกลางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวน ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 56.48 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 10.64 ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดเริ่มต้นที่มุ่งเน้นคุณค่าสู่ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นยังบ่งชี้ถึงราคาที่ลดลงอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับการวิเคราะห์ของ BofA เกี่ยวกับการลดลงของหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงของ Apollo และสถานะเป็นหุ้นที่ขายมากเกินไปตาม RSI ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มีมูลค่าและนักลงทุนที่ตรงกันข้าม ในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับประมาณการรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง Apollo ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 1.87% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สําหรับผู้ที่สนใจสํารวจเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 15 ข้อที่ https://www.investing.com/pro/APO ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Apollo
เป้าหมายราคาแบบอนุรักษ์นิยมที่กําหนดโดย BofA Securities แม้ว่าจะใช้ทวีคูณลดราคา แต่ก็เน้นย้ําถึงศักยภาพในการดีดตัวขึ้นของราคาหุ้นของ Apollo โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความสามารถในการทํากําไรในระยะยาวของบริษัทและความแข็งแกร่งของผลตอบแทนในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ปัจจัยเหล่านี้รวมกับการปรับฐานราคาล่าสุด อาจให้ความสมดุลของความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน