เมื่อวันอังคาร Jefferies คงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้นของ ATI Physical Therapy (NYSE:ATIP) และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 5.50 ดอลลาร์จาก 5.30 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทรับทราบผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในไตรมาสที่สอง ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดทั้งปริมาณและอัตราค่าบริการ ATI Physical Therapy รายงานปริมาณเพิ่มขึ้น 6.4% และอัตราเพิ่มขึ้น 3.4% ซึ่งนําไปสู่การเอาชนะรายได้อย่างมาก
กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ของบริษัทสูงกว่าที่คาดไว้ของ Wall Street 16% นอกจากนี้ กระแสเงินสดอิสระ (FCF) ยังแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสที่ 40% ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามที่ประสบความสําเร็จของบริษัทในการเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานในช่วงไตรมาส
แม้จะมีผลการดําเนินงานในเชิงบวก แต่ Jefferies ชี้ให้เห็นว่างบดุลที่มีเลเวอเรจสูงของ ATI Physical Therapy ก่อให้เกิดความท้าทายสําหรับการแข็งค่าของหุ้นจํานวนมาก สภาวะตลาดในปัจจุบัน ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะลงโทษบริษัทที่มีหนี้สินสูง จะเพิ่มจุดยืนที่ระมัดระวังของบริษัทเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตในระยะสั้นของหุ้น
ความสําเร็จทางการเงินล่าสุดของ ATI Physical Therapy บ่งชี้ถึงความคืบหน้าในกลยุทธ์ของฝ่ายบริหารในการปรับปรุงการดําเนินงาน อย่างไรก็ตาม โครงสร้างทางการเงินของบริษัท ซึ่งมีลักษณะเลเวอเรจอย่างมาก ยังคงเป็นปัญหา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวนซึ่งมักไม่ชอบโปรไฟล์ทางการเงินดังกล่าว
เป้าหมายราคาหุ้นที่อัปเดตที่ 5.50 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการรับรู้ของ Jefferies เกี่ยวกับการปรับปรุงการดําเนินงานของ ATI Physical Therapy แต่ยังเน้นย้ําถึงอุปสรรคทางการเงินที่บริษัทต้องเผชิญเนื่องจากงบดุล การจัดอันดับ Hold ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่บริษัทมองเห็นคุณค่าในการพัฒนาล่าสุดของบริษัท แต่ก็แนะนําให้ระมัดระวังเนื่องจากความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้อง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ATI Physical Therapy ได้เริ่มต้นอย่างแข็งแกร่งในปี 2024 ด้วยรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 8.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี คิดเป็น 181 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 แนวโน้มเชิงบวกนี้ส่วนหนึ่งเกิดจากการพบผู้ป่วยประมาณ 1,100 รายต่อวัน และอัตราการเพิ่มขึ้น 4.5% ต่อการเข้าชม อย่างไรก็ตาม บริษัทกําลังต่อสู้กับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของค่าจ้าง และกําลังคิดค้นกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินและขยายการเข้าถึงการดูแล
รายได้จากผู้ป่วยสุทธิยังเพิ่มขึ้น 9.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถึง 165 ล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน เงินเดือนและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นเป็น 99 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานอื่นๆ เพิ่มขึ้นเป็น 55 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่าไตรมาสที่ 2 จะสร้างรายได้ระหว่าง 185 ล้านถึง 195 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 15 ล้านถึง 20 ล้านดอลลาร์
ATI Physical Therapy ยังคงปรับปรุงทรัพย์สินด้านอสังหาริมทรัพย์ โดยเพิ่งปิดคลินิก 11 แห่งและขายกิจการหนึ่งแห่ง บริษัทยังมุ่งเน้นไปที่การขยายส่วนค่าชดเชยคนงานและ API และได้สรุปการเจรจาผู้จ่ายเงินสําหรับปี 2024 เป็นส่วนใหญ่ สิ่งเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของการพัฒนาล่าสุดที่บริษัทประสบ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ ATI Physical Therapy (NYSE:ATIP) นําทางผ่านการปรับปรุงการดําเนินงานข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้มุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท มูลค่าตลาดอยู่ที่ 28.31 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงขนาดของบริษัทในอุตสาหกรรม
แม้จะมีรายงานความคืบหน้าในการดําเนินงาน แต่อัตราส่วน P/E ของ ATI Physical Therapy ยังคงติดลบที่ -0.22 ซึ่งบ่งชี้ว่าปัจจุบันตลาดไม่คาดหวังว่ารายได้จะครอบคลุมราคาหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับความระมัดระวังของ Jefferies เกี่ยวกับฐานะทางการเงินที่มีเลเวอเรจสูงของบริษัท
ในแง่บวก ATI Physical Therapy ได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง 10.31% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของศักยภาพของบริษัทในการขยายการดําเนินงานและปรับปรุงผลลัพธ์ทางการเงิน นอกจากนี้ บริษัทยังประสบความสําเร็จในการเติบโตของ EBITDA ที่น่าประทับใจที่ 181.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น ตัวชี้วัดเหล่านี้อาจให้การมองโลกในแง่ดีสําหรับนักลงทุนที่มองไปที่ความสามารถของบริษัทในการสร้างรายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในอนาคตของบริษัท ในขณะที่ภาระหนี้สินที่สําคัญและอัตราการเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็วยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวล นักวิเคราะห์ไม่คาดหวังว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ และ ATI Physical Therapy ไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนสําหรับผู้ที่แสวงหารายได้ สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเงินและผลการดําเนินงานของบริษัท
ในบริบทของผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ ATI Physical Therapy และการจัดอันดับของ Jefferies ตัวชี้วัดและเคล็ดลับของ InvestingPro Data เหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของบริษัท พวกเขาเน้นย้ําถึงความสําคัญของการสร้างสมดุลระหว่างความสําเร็จในการดําเนินงานกับความเป็นจริงของโครงสร้างทางการเงินของบริษัท สําหรับคําแนะนําเพิ่มเติม นักลงทุนสามารถสํารวจ 10 เคล็ดลับ InvestingPro แบบเต็มสําหรับกายภาพบําบัด ATI ได้ที่ https://www.investing.com/pro/ATIP
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน