เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank ได้ปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านชิปประหยัดพลังงานจาก 7.00 ดอลลาร์เป็น 6.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการฟื้นตัวของรายได้ในระยะสั้นของบริษัท เนื่องจากความท้าทายในวัฏจักรอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดปลายทางที่ไม่ใช่มือถือ
Navitas Semiconductor รายงานรายได้ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Deutsche Bank เล็กน้อย โดยอยู่ที่ 20.5 ล้านดอลลาร์ เทียบกับการคาดการณ์ของธนาคารที่ 20.0 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังมีอัตรากําไรขั้นต้น 40.3%
แม้จะมีผลลัพธ์ในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ Navitas ได้ออกคําแนะนําในไตรมาสที่สามซึ่งต่ํากว่าการประมาณการของ Deutsche Bank โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าเมื่อเทียบกับ 15% ที่คาดการณ์ไว้ แนวโน้มแบบอนุรักษ์นิยมนี้เกิดจากอุปสรรควัฏจักรอย่างต่อเนื่องที่ส่งผลกระทบต่อกลุ่มที่ไม่ใช่มือถือส่วนใหญ่ของบริษัท
ในขณะที่บริษัทกําลังนําทางผ่านสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นวัฏจักรต่ําสุดของธุรกิจ แต่อัตราการฟื้นตัวนั้นช้ากว่าที่คาดไว้ในตอนแรก รูปแบบนี้กําลังกลายเป็นประเด็นทั่วไปในหมู่เพื่อนร่วมงานของบริษัทในฤดูกาลประกาศผลประกอบการปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม Navitas กําลังก้าวหน้าด้วยชัยชนะด้านการออกแบบที่สําคัญในกลุ่มอุปกรณ์เคลื่อนที่ เครื่องใช้ไฟฟ้า และศูนย์ข้อมูล ซึ่งคาดว่าจะส่งเสริมการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาด
Deutsche Bank ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มของ Navitas Semiconductor โดยตั้งข้อสังเกตว่าความก้าวหน้าของบริษัท ควบคู่ไปกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่ค่อยๆ ผ่อนคลายลง น่าจะช่วยให้เติบโตต่อเนื่องอย่างต่อเนื่องจนถึงสิ้นปีงบประมาณ 2024 และเข้าสู่ปีงบประมาณ 2025
จุดยืนของธนาคารคือ Navitas นําเสนอสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดีสําหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงที่ยอมรับได้และขอบเขตการลงทุนที่เหมาะสม ซึ่งนําไปสู่การตัดสินใจที่จะคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้แม้ว่าจะมีการปรับราคาเป้าหมายเล็กน้อยก็ตาม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Navitas Semiconductor ได้รับความสนใจจากผลการดําเนินงานทางการเงินและกิจกรรมทางการตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัทแสดงให้เห็นถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้น 73% เมื่อเทียบเป็นรายปีถึง 23.2 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากการนําเทคโนโลยีแกลเลียมไนไตรด์ (GaN) มาใช้เพิ่มขึ้น แม้จะมีการเติบโตนี้ แต่ Navitas รายงานผลขาดทุนจากการดําเนินงาน 11.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1
Rosenblatt Securities เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ ได้ปรับมุมมองของ Navitas โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 10 ดอลลาร์จาก 12 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับ 'ซื้อ' การตัดสินใจของบริษัทขึ้นอยู่กับอัตราการนําผลิตภัณฑ์ GaN และซิลิคอนคาร์ไบด์ (SiC) มาใช้ช้าลง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อเสนอของ Navitas
ในแง่ของรายได้ในอนาคต ผู้บริหารของ Navitas คาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 2 จะอยู่ที่ 20 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตมากกว่า 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 40% พวกเขายังเน้นย้ําถึงการเพิ่มการออกแบบใหม่หลายแบบในตลาดปลายทางต่างๆ ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.2 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนธันวาคม การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงกิจกรรมทางการตลาดและผลการดําเนินงานทางการเงินอย่างต่อเนื่องของ Navitas
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Navitas Semiconductor เผยให้เห็นภาพที่ละเอียดอ่อน จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 558.46 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงขนาดและขนาดของธุรกิจในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ แม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทาย แต่ Navitas ก็มีรายได้เติบโตอย่างน่าทึ่งเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 100.34% ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับชิปประหยัดพลังงาน
อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทยังคงเป็นปัญหา โดยมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -6.03 ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้ไม่ได้สร้างผลกําไร สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งชี้ให้เห็นว่านักวิเคราะห์ไม่คาดหวังว่า Navitas จะทํากําไรได้ในปีนี้ นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังประสบกับความผันผวนอย่างมาก โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา -68.52% ในปีที่ผ่านมา ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาการต่อรองราคาในตลาด
นักลงทุนที่พิจารณา Navitas ควรทราบว่าบริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งให้ความมั่นคงทางการเงิน นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอยู่ในแดนขายมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการดีดตัวขึ้นหากความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไป สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมอีกกว่า 12 ข้อ ซึ่งนําเสนอมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับประสิทธิภาพและแนวโน้มของ Navitas Semiconductor
ในขณะที่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ต้องเผชิญกับความท้าทายตามวัฏจักร ตําแหน่งของ Navitas ในด้านเทคโนโลยีประหยัดพลังงานและความสามารถในการคว้าชัยชนะในการออกแบบที่สําคัญอาจเป็นรากฐานสําหรับการฟื้นตัวและการเติบโต ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปที่กําหนดไว้สําหรับวันที่ 5 สิงหาคม 2024 นักลงทุนจะจับตาดูสัญญาณของความคืบหน้าที่ยั่งยืนอย่างกระตือรือร้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน