วันศุกร์ - BofA Securities ปรับจุดยืนของ Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) โดยปรับระดับหุ้นจาก Buy เป็น Neutral และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $90 จาก $110 ก่อนหน้านี้
การตัดสินใจดังกล่าวขึ้นอยู่กับความท้าทายตามวัฏจักรที่คาดการณ์ไว้ซึ่งอาจดําเนินต่อไปในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า บริษัทยังคาดการณ์ว่าการฟื้นตัวจะลดลงในปีปฏิทิน 2025 มากกว่าฉันทามติของตลาด โดยอ้างถึงระดับสินค้าคงคลังที่สูงอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยสนับสนุน
นักวิเคราะห์จาก BofA Securities เน้นย้ําถึงกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง (FCF) การดําเนินการที่สม่ําเสมอ และวินัยด้านต้นทุนเป็นแง่บวกของผลการดําเนินงานของบริษัท
แม้จะมีจุดแข็งเหล่านี้ แต่บริษัทได้ปรับกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2024, 2025 และ 2026 ลดลง 12%, 13% และ 7% ตามลําดับเป็น 2.03 ดอลลาร์ 2.79 ดอลลาร์ และ 3.50 ดอลลาร์
วัตถุประสงค์ราคาใหม่ที่ 90 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 39 เท่าของมูลค่าองค์กรประมาณการของบริษัทในปีปฏิทินปี 2025 ต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF) ซึ่งต่ํากว่าทวีคูณที่ใช้ก่อนหน้านี้เล็กน้อย 40 เท่า
การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ยืดเยื้อ แม้ว่าการประเมินมูลค่าจะยังคงอยู่ในช่วงกลุ่มเปรียบเทียบ 16 ถึง 50 เท่า
BofA Securities คาดว่าจะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสในไตรมาสเดือนธันวาคม ซึ่งตามธรรมเนียมแล้วจะเป็นช่วงเวลาที่อ่อนแอลงสําหรับบริษัท สําหรับปีปฏิทิน 2025 บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายของ Microchip Technology จะสูงถึงประมาณ 5.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสอดคล้องกับช่วงการเติบโตของเพื่อนร่วมงานที่ 8% ถึง 15% นักวิเคราะห์แนะนําว่าอาจมีแนวโน้มที่ดีขึ้นจากการคาดการณ์นี้ เนื่องจากการเปรียบเทียบแบบปีต่อปีที่ง่ายกว่า
"ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Microchip Technology Incorporated เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสแรกและประกาศการเกษียณอายุของประธานบริหาร Steve Sanghi ที่กําลังจะมาถึง
บริษัทยังเปิดตัวไมโครโปรเซสเซอร์ PIC64 High-Performance Spaceflight Computing (PIC64-HPSC) และกําหนดราคา 1.1 พันล้านดอลลาร์ในตั๋วเงินอาวุโสแปลงสภาพที่จะครบกําหนดในปี 2030 Mizuho Securities อัปเกรดหุ้นของ Microchip จาก Neutral เป็น Buy และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 115 ดอลลาร์
Microchip Technology ยังขยายไปสู่โดเมนไมโครโปรเซสเซอร์ 64 บิตด้วยการเปิดตัวซีรีส์ PIC64 ใหม่ ตระกูล PIC64-HPSC ของบริษัทได้รับการออกแบบมาเพื่อมอบพลังการประมวลผลที่จําเป็นสําหรับงานแบบเรียลไทม์ เช่น การหลีกเลี่ยงอันตรายบนพื้นผิวดวงจันทร์ และรองรับภารกิจอวกาศลึกเป็นเวลานานโดยใช้พลังงานต่ํา
การพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่ BofA Securities ปรับลดอันดับหุ้นจาก Buy เป็น Neutral และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $90 จาก $110 ก่อนหน้านี้ โดยอ้างถึงความท้าทายในวัฏจักรที่คาดการณ์ไว้และระดับสินค้าคงคลังที่สูง
แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่บริษัทก็เน้นย้ําถึงกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของ Microchip Technology การดําเนินการที่สม่ําเสมอ และวินัยด้านต้นทุนเป็นแง่บวกของผลการดําเนินงานของบริษัท
นี่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Microchip Technology ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการสร้างสรรค์และปรับตัวในอุตสาหกรรมที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว"
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการวิเคราะห์ล่าสุดของ BofA Securities เกี่ยวกับ Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่นักลงทุนอาจสนใจ แม้จะมีความท้าทายตามวัฏจักรที่คาดการณ์ไว้ แต่ Microchip Technology ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยประวัติการเติบโตของเงินปันผลที่แข็งแกร่ง โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน นี่อาจเป็นสัญญาณของความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในวัฏจักรเศรษฐกิจที่เอื้ออํานวยน้อยกว่า นอกจากนี้ Microchip Technology ยังได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งอาจให้ความมั่นคงเนื่องจากมีบทบาทสําคัญของอุตสาหกรรมในภาคส่วนต่างๆ
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Microchip Technology มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 45.26 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่ราคา / หนังสือทวีคูณ 6.8 ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 4 ปี 2024 บริษัทยังรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 65.44% ในช่วงเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน โดยการเติบโตของรายได้จะลดลง 9.53% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์โดยละเอียดและตัวชี้วัดเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอรายการเคล็ดลับและข้อมูลที่ครอบคลุมสําหรับเทคโนโลยีไมโครชิป มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 10 ข้อ รวมถึงการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรและความผันผวนของราคาหุ้น ซึ่งสามารถดูได้ที่ https://www.investing.com/pro/MCHP
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน