Jefferies ปรับลดอันดับหุ้น Alexandria Real Estate โดยอ้างถึงแนวโน้มระยะสั้นที่ระมัดระวัง

เมื่อวันศุกร์ Alexandria Real Estate Equities Inc. (NYSE:ARE) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของตลาด เนื่องจาก Jefferies ซึ่งเป็นบริษัทวาณิชธนกิจระดับโลก การปรับดังกล่าวมาพร้อมกับการปรับราคาเป้าหมายเป็น 127.00 ดอลลาร์จาก 136.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของบริษัท

การปรับลดอันดับได้รับแรงกระตุ้นจากการพัฒนาที่ไม่คาดคิดสองอย่างที่รายงานในไตรมาสที่สอง ประการแรก แผนการจากไปของผู้เช่าสามรายในปี 2025 ซึ่งรวมกัน 600,000 ตารางฟุต คาดว่าจะส่งผลให้มีระยะเวลาว่าง 12 ถึง 24 เดือน

ประการที่สอง บริษัท ได้ดําเนินการธุรกรรมแบบเจือจางที่เกี่ยวข้องกับการขายอาคารในนิวยอร์กซิตี้ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างเงินทุนสําหรับความต้องการในการพัฒนา

การวิเคราะห์ของ Jefferies ระบุว่าแม้จะมีสัญญาณเชิงบวกในการระดมทุนด้านเทคโนโลยีชีวภาพ แต่ก็ไม่เพียงพอที่จะแนะนําการพลิกฟื้นอย่างรวดเร็วของความต้องการเช่าสําหรับ Alexandria Real Estate Equities บริษัทการลงทุนได้นําแนวโน้มที่สงวนไว้มากขึ้น โดยอ้างถึงการคาดการณ์ -1.9% จากประมาณการของบริษัทในปี 2025

ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงการย้ายผู้เช่าที่ไม่คาดคิดและการขายอสังหาริมทรัพย์ในนิวยอร์กเป็นปัจจัยสําคัญที่มีอิทธิพลต่อการปรับลดระดับ

องค์ประกอบเหล่านี้ตามที่ Jefferies กล่าวอาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของ Alexandria Real Estate และมีแนวโน้มที่จะขัดขวางวิถีการเติบโตของบริษัทในระยะกลาง

นักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ Alexandria Real Estate Equities Inc. กําลังปรับตัวให้เข้ากับแนวทางการประเมินมูลค่าใหม่และตําแหน่งทางการตลาดตามที่ Jefferies ระบุไว้ โดยคํานึงถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อผลการดําเนินงานทางการเงินในอนาคตของบริษัท

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Alexandria Real Estate Equities Inc. ได้เห็นการปรับลดอันดับของนักวิเคราะห์หลายครั้งหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สอง Jefferies ปรับลดอันดับหุ้นของบริษัทจาก Buy เป็น Hold โดยอ้างถึงการคาดการณ์ -1.9% จากประมาณการของบริษัทในปี 2025 เนื่องจากการย้ายผู้เช่าที่ไม่คาดคิดและการขายอสังหาริมทรัพย์ที่ลดลงในนิวยอร์กซิตี้

ในทํานองเดียวกัน BofA Securities ปรับจุดยืนจาก Buy เป็น Neutral โดยลดประมาณการ Core FFO สําหรับปี 2025 และ 2026 โดยพิจารณาจากการเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานสุทธิของร้านค้าเดียวกัน (SS NOI) ที่คาดการณ์ว่าจะชะลอตัวลง

Evercore ISI ยังปรับลดอันดับหุ้นจาก Outperform เป็น In Line เนื่องจากขาดตัวเร่งปฏิกิริยาการเติบโตในทันทีและแก้ไขประมาณการเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงาน (AFFO)

แม้จะมีการปรับลดอันดับเหล่านี้ แต่ Alexandria Real Estate Equities รายงานไตรมาสที่สองของปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้รวมและ NOI เพิ่มขึ้น 7.4% และ 9.4% ตามลําดับเมื่อเทียบเป็นรายปี

ไปป์ไลน์การพัฒนาและการพัฒนาขื้นใหม่ของบริษัทคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนประมาณ 480 ล้านดอลลาร์ใน NOI ที่เพิ่มขึ้น บริษัทยังรักษางบดุลที่แข็งแกร่ง โดยมีเลเวอเรจต่ําที่ 5.4 เท่าของหนี้สุทธิต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว

คําแนะนําของบริษัทสําหรับ FFO ต่อหุ้นที่ปรับลดเมื่อปรับปรุงแล้วคือ 9.47 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.6% จากปีก่อนหน้า Alexandria Real Estate Equities ยืนยันแนวทางทั้งปี 2024 อีกครั้ง ด้วยไปป์ไลน์การพัฒนาที่แข็งแกร่งและกิจกรรมการเช่า

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของเหตุการณ์ตลาดล่าสุดรอบ ๆ Alexandria Real Estate Equities Inc. (NYSE:ARE) นักลงทุนอาจพบว่าข้อมูลแบบเรียลไทม์และเคล็ดลับ InvestingPro มีข้อมูลเชิงลึกเป็นพิเศษ จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีประวัติที่แข็งแกร่งในด้านความน่าเชื่อถือของเงินปันผล โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 28 ปีติดต่อกัน นี่อาจเป็นปัจจัยที่ปลอบโยนสําหรับนักลงทุนที่แสวงหาความมั่นคงผ่านรายได้จากเงินปันผล

นอกจากนี้ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 20.12 พันล้านดอลลาร์และทวีคูณรายได้สูง Alexandria Real Estate Equities ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 139.9 แม้ว่าสิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม แต่ตําแหน่งของบริษัทในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม Health Care REITs และการเติบโตของรายได้สุทธิที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปีนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้ สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงศักยภาพในการสร้างมูลค่าระยะยาวแม้จะมีการปรับตลาดในระยะสั้น

InvestingPro ยังเน้นย้ําว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนมั่นใจในสถานะทางการเงินของบริษัทท่ามกลางความกังวลที่เกิดขึ้นจากการปรับลดอันดับเมื่อเร็วๆ นี้ สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Alexandria Real Estate Equities ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านหน้าเฉพาะของบริษัท

เป็นที่น่าสังเกตว่ารายได้ของบริษัทเติบโต 9.55% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 70.88% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่มั่นคง ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมกับการประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 140.38 ดอลลาร์ ชี้ให้เห็นว่าราคาตลาดปัจจุบันอาจไม่สะท้อนถึงมูลค่าพื้นฐานของหุ้นของบริษัทอย่างเต็มที่

สําหรับความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและฐานะทางการตลาดของ Alexandria Real Estate Equities นักลงทุนสามารถสํารวจเคล็ดลับเพิ่มเติม 21 ข้อที่มีอยู่ใน InvestingPro

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน