เมื่อวันพฤหัสบดี Citi คงอันดับซื้อหุ้นของ New Oriental Education (NYSE:EDU) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 106 ดอลลาร์จาก 127 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากประเมินผลการดําเนินงานประจําปีงบประมาณ 2024 ของบริษัทและการคาดการณ์ในอนาคต ผลประกอบการประจําปีงบประมาณ 2024 ของ New Oriental Education เผยให้เห็นการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายในการทํากําไร
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่แนวโน้มสําหรับปีงบประมาณ 2025 ก็ดูมีแนวโน้มที่ดี โดยคาดว่ารายได้ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 31-34% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสแรก และอาจขยายอัตรากําไรขั้นต้น 200 จุดพื้นฐาน
การดําเนินงานด้านการศึกษาหลักของ New Oriental Education รายงานอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OPM) ที่ไม่ใช่ GAAP 11% ในปีงบประมาณ 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพการเติบโตที่สําคัญ การมองโลกในแง่ดีนี้ได้รับการสนับสนุนจากกลยุทธ์การขยายกําลังการผลิตเชิงรุก โดยตั้งเป้าที่จะเพิ่มขึ้น 20-25% และปรับปรุงอัตราการใช้ประโยชน์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม K9 ที่มีการเติบโตสูง
การเปลี่ยนบริษัทไปสู่โมเดล Omnichannel ถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่แม้จะมีความท้าทายในระยะสั้น แต่ก็คาดว่าจะสร้างมูลค่าในระยะยาวอย่างมาก
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขแล้วของ Citi ที่ 106 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่ารวมของชิ้นส่วน (SOTP) ที่อัปเดต โดยยอมรับถึงศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่งของธุรกิจหลักของ New Oriental Education และมูลค่าเชิงกลยุทธ์ของ East Buy แม้ว่าบริษัทจะเผชิญกับความท้าทายในการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง บริษัทยืนยันจุดยืนเชิงบวกต่อ New Oriental Education โดยวางตําแหน่งให้อยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการความชอบในภาคการสอนหลังเลิกเรียน (AST) K12 เหนือคู่แข่งอย่าง TAL
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ New Oriental Education & Technology Group Inc. รายงานการเติบโตของยอดขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญสําหรับผลประกอบการไตรมาสที่สี่ทั้งปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 32.1% แม้รายได้สุทธิจะลดลง แต่ฐานะทางการเงินของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง และมีแผนที่จะขยายอัตรากําไรจากการดําเนินงานและลงทุนในเทคโนโลยีใหม่และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยวในปีงบประมาณที่จะมาถึง
รายได้จากความคิดริเริ่มใหม่ๆ รวมถึงการสอนพิเศษที่ไม่ใช่วิชาการและธุรกิจระบบการเรียนรู้อัจฉริยะและอุปกรณ์ เติบโต 50% และ 57% ตามลําดับ Citi คงอันดับซื้อหุ้น New Oriental แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 106 ดอลลาร์จาก 127 ดอลลาร์ หลังจากประเมินผลการดําเนินงานประจําปีงบประมาณ 2024 ของบริษัทและการคาดการณ์ในอนาคต
บริษัทคาดว่าจะเห็นรายได้ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 31-34% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสแรกของปี 2025 และการขยายอัตรากําไรขั้นต้น 200 จุดพื้นฐานที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ New Oriental วางแผนที่จะเพิ่มกําลังการผลิต 20% เป็น 25% ในปี 2025 การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ําถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งของนิวโอเรียนเต็ลและแผนการขยายตัว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ New Oriental Education (NYSE:EDU) ยังคงเดินผ่านขั้นตอนการเปลี่ยนแปลง ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 10.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญของบริษัทในตลาด กลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของบริษัท ตามที่ระบุไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจของผู้บริหารในมูลค่าของบริษัท สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัทที่ 52.45% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ซึ่งบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของรูปแบบการดําเนินงาน
เคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นอีกประการหนึ่งคืออัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ต่ําของบริษัทที่ 38.47 ซึ่งจะน่าสนใจยิ่งขึ้นเมื่อปรับสําหรับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยลดลงเหลือ 34.63 นี่แสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจซื้อขายในราคาที่ลดลงเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ นอกจากนี้ ด้วยบริษัทที่ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล เสถียรภาพทางการเงินอาจเป็นปัจจัยที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน
แม้ราคาหุ้นจะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยลดลง 10.68% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของ New Oriental Education ในปีหน้า นักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมสามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro ได้ทั้งหมด 12 ข้อบน https://www.investing.com/pro/EDU ซึ่งให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน