เมื่อวันศุกร์ RBC Capital ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ DexCom (NASDAQ:DXCM) ซึ่งเป็นบริษัทอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่เชี่ยวชาญด้านระบบตรวจสอบระดับน้ําตาล บริษัทลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 145 ดอลลาร์จาก 165 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ย้ําเรตติ้ง Outperform สําหรับหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของ DexCom ซึ่งเผยให้เห็นยอดขายขาดหายไป 3% เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้
อย่างไรก็ตาม กําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัททําผลงานได้ดีกว่าประมาณการ 10% RBC Capital ระบุว่ายอดขายพลาดมาจากปัจจัยหลักสามประการ ได้แก่ การปรับโครงสร้างที่ต่ํากว่าความคาดหมายภายในพนักงานขายของสหรัฐฯ รายได้ต่อลูกค้าของสหรัฐฯ ที่ลดลงเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น สิทธิ์ในการคืนเงินของ G7 และการหยุดชะงักของยอดขายอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่คงทน (DME) ตลอดจนยอดขายนอกสหรัฐอเมริกาที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
ปัญหาเหล่านี้มีส่วนทําให้อัตราการหาลูกค้าใหม่ช้าลงในช่วงไตรมาส ซึ่งคาดว่าจะขยายไปถึงครึ่งหลังของปี 2024 ด้วยเหตุนี้ DexCom จึงลดคาดการณ์การเติบโตของยอดขายสําหรับปีนี้ลง 700 จุดพื้นฐาน โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 11-13% เมื่อเทียบเป็นรายปี
แม้จะมีความพ่ายแพ้ในการดําเนินการ แต่ RBC Capital ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพของ DexCom นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงการพูดคุยกับฝ่ายบริหาร โดยชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นของบริษัทที่ลดลง 40% หลังตลาดเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไป จุดยืนของนักวิเคราะห์คือความอ่อนแอในปัจจุบันนําเสนอโอกาสในการซื้อ โดยยืนยันการจัดอันดับ Outperform แม้จะมีราคาเป้าหมายที่ลดลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ DexCom ผู้ผลิตระบบ Continuous Glucose Monitoring (CGM) เผชิญกับการลดราคาเป้าหมายอย่างมีนัยสําคัญจาก UBS และ Canaccord Genuity แม้ว่าจะยังคงให้คะแนนซื้อจากทั้งสองบริษัทก็ตาม
หลังจากการประกาศล่าสุดของ DexCom เกี่ยวกับการขาดรายได้ในไตรมาสที่สอง โดยมีรายได้ 1,004 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 1,049 ล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทที่ 0.43 ดอลลาร์ สูงกว่าทั้งประมาณการ 0.40 ดอลลาร์และฉันทามติที่ 0.39 ดอลลาร์
แม้จะมีลูกค้าใหม่ที่เริ่มต้นต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ในสหรัฐฯ และรายได้ต่อลูกค้าลดลง แต่ DexCom ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มทั่วโลกในระยะยาว บริษัทได้ลดคําแนะนํารายได้ทั้งปีลงเหลือ 11% ถึง 13% การเติบโตแบบออร์แกนิก และปรับการคาดการณ์รายได้เป็น 4.00 พันล้านดอลลาร์เป็น 4.05 พันล้านดอลลาร์
เพื่อเพิ่มตําแหน่งการแข่งขัน DexCom วางแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Stelo และได้ริเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนสูงถึง 750 ล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ของ UBS และ Canaccord Genuity คาดว่า DexCom จะเอาชนะปัญหาผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองและรักษาอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสต่อๆ ไป โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของตลาด CGM
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับแนวโน้มล่าสุดของ RBC Capital เกี่ยวกับ DexCom การตรวจสอบตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกล่าสุดจาก InvestingPro สามารถให้ความชัดเจนเพิ่มเติมแก่นักลงทุน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ DexCom อยู่ที่ 43.22 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคอุปกรณ์ทางการแพทย์ แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 25.78% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 การเติบโตนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์และตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า DexCom ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพสําหรับผู้ที่มุ่งเน้นไปที่การขยายตัวของรายได้ นอกจากนี้ กระแสเงินสดของบริษัทยังสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ ซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงิน ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 12 ข้อ นักลงทุนจะได้รับความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพทางการตลาดของ DexCom สําหรับผู้ที่สนใจ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปัก เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนได้
นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทซื้อขายที่ 75.95% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนระยะยาว แม้ว่าแนวโน้มระยะสั้นอาจมีความไม่แน่นอน แต่ปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงของบริษัทและศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่สะท้อนให้เห็นในการประมาณการมูลค่ายุติธรรมจากนักวิเคราะห์และ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าราคาตลาดปัจจุบันอาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน