เมื่อวันศุกร์ Baird ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ DexCom (NASDAQ:DXCM) ซึ่งเป็นบริษัทอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่เชี่ยวชาญด้านระบบตรวจสอบระดับน้ําตาลจาก Outperform เป็น Neutral บริษัทยังลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ DexCom ลงเหลือ 80 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 161 ดอลลาร์
การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองของ DexCom ซึ่งไม่เป็นไปตามความคาดหวัง และคําแนะนําของบริษัทสําหรับปี 2024 ลดลงอย่างมาก Baird แสดงความท้าทายในการทําความเข้าใจอย่างถ่องแท้ถึงเหตุผลเบื้องหลังผลประกอบการรายไตรมาสที่น่าผิดหวังและคําแนะนําในอนาคตที่ลดลง
บริษัทยอมรับว่าแม้ว่า DexCom อาจแก้ไขปัญหาปัจจุบันหลายอย่างในไตรมาสต่อๆ ไป แต่ก็กังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดที่ชัดเจนโดย Abbott Laboratories (ABT) ในช่องทางอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่ทนทาน (DME) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นแหล่งรายได้หลักสําหรับ DexCom นอกจากนี้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับการได้รับส่วนแบ่งที่อาจเกิดขึ้นโดย Abbott ในตลาดการจัดส่งอินซูลินอัตโนมัติ (AID)
ผู้ใช้การจัดส่งอินซูลินอัตโนมัติคิดเป็นประมาณ 33% ของฐานการติดตั้งทั่วโลกของ DexCom ความไม่แน่นอนในส่วนนี้มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของ Baird ในการลดอันดับหุ้นของบริษัท ความท้าทายของ DexCom ในตลาด AID ควบคู่ไปกับแรงกดดันในการแข่งขัน ได้แนะนําตัวแปรใหม่ๆ ที่นักลงทุนกําลังพิจารณาในการประเมินผลการดําเนินงานของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ DexCom ซึ่งเป็นบริษัทอุปกรณ์ทางการแพทย์รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 15.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยแตะที่ 1,004 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 1,049 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนําไปสู่บริษัทวิเคราะห์หลายแห่งปรับแนวโน้ม
Piper Sandler ลดราคาเป้าหมายจาก 150 ดอลลาร์เป็น 90 ดอลลาร์ RBC Capital จาก 165 ดอลลาร์เป็น 145 ดอลลาร์ UBS จาก 163 ดอลลาร์เป็น 95 ดอลลาร์ และ Canaccord Genuity จาก 145 ดอลลาร์เป็น 89 ดอลลาร์ แม้จะมีการปรับลดอันดับ แต่บริษัททั้งหมดยังคงให้คะแนนในเชิงบวกต่อหุ้น โดยอ้างถึงศักยภาพในการเติบโตในอนาคต
การขาดรายได้ของ DexCom เกิดจากการหยุดชะงักของพนักงานขาย ส่วนแบ่งการตลาดอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่ทนทานลดลง และการเปลี่ยนแปลงราคาเงินคืนภายในช่องทางร้านขายยา เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ DexCom ได้ปรับแนวทางรายได้ทั้งปีเป็น 11% ถึง 13% การเติบโตแบบออร์แกนิก โดยคาดการณ์รายได้ระหว่าง 4.00 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.05 พันล้านดอลลาร์
แม้จะมีปัญหาเหล่านี้ แต่ DexCom ได้ริเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนสูงถึง 750 ล้านดอลลาร์ และวางแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Stelo เพื่อเพิ่มตําแหน่งการแข่งขัน นักวิเคราะห์จาก Piper Sandler, RBC Capital, UBS และ Canaccord Genuity ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวของ DexCom โดยคาดว่าบริษัทจะเอาชนะปัญหาผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองและรักษาอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางการปรับลดอันดับล่าสุดโดย Baird DexCom (NASDAQ:DXCM) แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในตัวชี้วัดทางการเงินบางอย่างที่อาจดึงดูดนักลงทุนที่กําลังมองหาภาพที่ครอบคลุมมากขึ้น ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 43.22 พันล้านดอลลาร์ บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 66.02 ซึ่งสะท้อนถึงผลประกอบการที่สูง แต่ยังบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการเติบโตของรายได้ในอนาคต อัตราส่วน PEG ซึ่งปรับอัตราส่วน P/E สําหรับการเติบโตของรายได้ที่คาดหวังอยู่ที่ 0.58 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นของ DexCom อาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ DexCom ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 มีมากที่ 25.78% โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 62.82% บ่งชี้ถึงความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งในระดับการดําเนินงานหลัก นี่อาจส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งที่ซ่อนอยู่แม้จะมีแรงกดดันในการแข่งขันและความท้าทายของตลาดที่ Baird ตั้งข้อสังเกต นอกจากนี้ เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อยังเน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของบริษัทได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน และคาดว่า DexCom จะทํากําไรได้ในปีนี้ กิจกรรมดังกล่าวมักสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในคุณค่าของบริษัทและโอกาสในอนาคต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มี เคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ DexCom ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาด ผู้อ่านที่สนใจอาจพิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุนที่ครอบคลุม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน