เมื่อวันพุธ UBS ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Canadian National Railway (CNR:CN) (NYSE: CNR) โดยลดราคาลงเหลือ 189.00 ดอลลาร์แคนาดาจาก 202.00 ดอลลาร์แคนาดา ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทรถไฟ ซึ่งต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
Canadian National Railway เปิดเผยกําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สองที่ 1.84 ดอลลาร์แคนาดา ซึ่งไม่ตรงตามที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.92 ดอลลาร์แคนาดาโดย UBS และการคาดการณ์ฉันทามติที่ 1.93 ดอลลาร์แคนาดา
ผลประกอบการที่ขาดหายไปเกิดจากการขาดรายได้ 48 ล้านดอลลาร์แคนาดาต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ และต้นทุนการดําเนินงานที่สูงกว่าที่คาดไว้ 42 ล้านดอลลาร์แคนาดา ส่งผลให้อัตราส่วนการดําเนินงาน (OR) ของบริษัทแย่ลงเหลือ 62.3% ซึ่งเบี่ยงเบนไปจากที่คาดการณ์ของ UBS 160 จุดพื้นฐาน
แม้รายได้ตันไมล์สะสม (RTM) จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบเป็นรายปี (y/y) ที่ 7.3% ในไตรมาสที่สอง แต่รายได้ต่อ RTM ลดลง 0.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความยาวเฉลี่ยของการขนส่งที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ Canadian National Railway ได้ปรับแนวโน้มการเติบโตของ EPS ทั้งปี โดยลดขนาดจากการเติบโต 10% ที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรกเป็นช่วงหลักเดียวระดับกลางถึงสูง
ประสิทธิภาพของรถไฟได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากความท้าทายในการดําเนินงานต่างๆ ความแออัดในทางเดินไปและกลับจากแวนคูเวอร์ พร้อมกับปัญหาความพร้อมของลูกเรือ นําไปสู่แรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับผลกระทบเชิงลบต่อ EPS ที่ 0.10 ดอลลาร์แคนาดา/หุ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและรายได้ค่าธรรมเนียมที่ลดลงในไตรมาสที่สอง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Canadian National Resources ได้เห็นการอัพเกรดอันดับหุ้นจาก National Bank Financial โดยย้ายจาก Sector Perform เป็น Outperform การอัปเกรดนี้เกิดขึ้นจากแนวโน้มที่ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานที่เป็นไปได้ของบริษัท โดยมี "สภาพแวดล้อมปริมาณที่สร้างสรรค์พอสมควร" และความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในการเก็บเกี่ยวธัญพืชในปีนี้เป็นปัจจัยสําคัญ องค์ประกอบเหล่านี้คาดว่าจะช่วยให้ Canadian National Resources บรรลุการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ 10% ของกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีปัจจุบัน
National Bank Financial ยังตั้งข้อสังเกตว่าราคาหุ้นของบริษัทที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นโอกาส โดยเน้นว่าขณะนี้หุ้นซื้อขายในราคาที่น่าสนใจยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นของบริษัทมีมูลค่า 20.2 เท่าของ EPS ของปีปัจจุบัน ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยล่วงหน้าในอดีตที่ 22.2 เท่า
แม้จะมีการอัปเกรด แต่ราคาเป้าหมายของบริษัทสําหรับ Canadian National Resources ยังคงทรงตัวที่ 190.00 ดอลลาร์แคนาดา ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ว่าแนวโน้มจะดีขึ้น แต่การประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทในระยะยาวก็สอดคล้องกับการประเมินก่อนหน้านี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการแก้ไขราคาเป้าหมายของ Canadian National Railway ของ UBS จึงเป็นประโยชน์ที่จะพิจารณาสถานะทางการเงินในปัจจุบันและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 62.66 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การประเมินมูลค่าของผู้ให้บริการรถไฟสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนและสภาวะตลาด อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ -20.99 และปรับเป็น -28.78 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกําลังรอให้ Canadian National Railway พลิกผลประกอบการติดลบ นอกจากนี้ อัตราส่วน PEG ที่ -0.86 บ่งชี้ว่าตลาดอาจมีความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในอนาคตของบริษัทเมื่อเทียบกับวิถีรายได้ในปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าแม้จะมีไตรมาสที่ท้าทาย แต่การรถไฟแห่งชาติแคนาดาก็แสดงผลตอบแทนรวมของราคา 13.1% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ณ วันที่รายงาน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพการฟื้นตัวในระยะกลาง นอกจากนี้ ด้วยมูลค่ายุติธรรมโดยประมาณที่ $0.33 USD ดูเหมือนว่าจะมี upside เล็กน้อยเมื่อเทียบกับราคาปิดก่อนหน้านี้ที่ $0.31 USD สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นและเคล็ดลับเพิ่มเติม InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกที่หลากหลาย ซึ่งขณะนี้มีเคล็ดลับอีก 5 ข้อที่สามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ Canadian National Railway หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และประหยัดการสมัครสมาชิก ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน