เมื่อวันศุกร์ Stifel ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินสําหรับ MasterCraft Boat Holdings (NASDAQ:MCFT) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 22 ดอลลาร์จาก 25 ดอลลาร์ บริษัทยังคงอันดับซื้อหุ้นไว้แม้ว่าคาดว่าจะลดลงอย่างมากสําหรับสิ้นปีงบประมาณของบริษัท
เป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่สะท้อนถึงไตรมาสที่ท้าทาย ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มที่ลดลงในช่วงเก้าเดือนแรกของปีงบประมาณ 2024 ของ MasterCraft บริษัทคาดว่าจะรายงานผลขาดทุน AEBITDA 2 ล้านดอลลาร์จากรายได้ 63 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 63% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ผลการดําเนินงานของ MasterCraft ได้รับผลกระทบจากยอดค้าปลีกที่อ่อนแอลงและการขาดการเติมสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายที่สําคัญ ส่วนสกี/เวคโบ๊ทที่ MasterCraft ดําเนินการ ต้องเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติมเนื่องจากความทุกข์ทางการเงินของตัวแทนจําหน่ายรายใหญ่ที่สุดของ Malibu Boat
สถานการณ์นี้นําไปสู่กิจกรรมส่งเสริมการขายที่เพิ่มขึ้นในหมวดหมู่ต่างๆ แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ MasterCraft มีประวัติที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่าการประมาณการของ AEBITDA Street ใน 19 จาก 20 ไตรมาสที่ผ่านมา
รายละเอียดรายได้ของบริษัทตามแบรนด์แสดงให้เห็นว่า MasterCraft ลดลง 67% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 42 ล้านดอลลาร์ Crest ลดลงมากกว่า 60% เป็น 10 ล้านดอลลาร์ และ Aviara อยู่ที่ 11 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 13 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
ข้อมูลเบื้องต้นระบุว่ายอดขายหน่วยขายปลีกสําหรับเรือสกี/เวคและโป๊ะ ซึ่งคิดเป็น 95% ของปริมาณขายส่งสิบสองเดือนของ MasterCraft ลดลง 18% และ 9% ตามลําดับในช่วงเดือนเมษายนและพฤษภาคม 2024
สินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายของ MasterCraft ได้รับการอธิบายว่าสูงกว่าระดับที่เหมาะสม ณ สิ้นไตรมาสที่สาม โดยมีอัตราส่วนของผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่กระแสต่อปัจจุบันสูงกว่าปกติ แม้ว่าจะมีความคืบหน้าในการลดสินค้าคงคลัง แต่ก็ยังไม่ชัดเจนว่าจะถึงระดับที่น่าพอใจภายในสิ้นปีงบประมาณ 2024 หรือไม่ ในขณะที่ตลาดคาดการณ์แนวทางปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท จึงมีความเป็นไปได้ที่จะลดลงอีก
นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามในช่วงต้นเดือนพฤษภาคมหุ้นของ MasterCraft ลดลงประมาณ 10% ตอนนี้ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบหลายปี แม้จะมีความท้าทายในระยะสั้น Stifel ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของบริษัท วันที่สําหรับรายงานผลประกอบการ FY4Q24 ของ MasterCraft ยังไม่ได้กําหนด โดยผลประกอบการของปีที่แล้วจะประกาศในวันที่ 30 สิงหาคม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MasterCraft Boat Holdings รายงานว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ลดลงอย่างมาก โดยยอดขายสุทธิลดลง 43% เป็น 95.7 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ MasterCraft ลดลงเหลือ 19.2% และรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วลดลงจาก 24.1 ล้านดอลลาร์เป็น 6.3 ล้านดอลลาร์
บริษัทได้ปรับคําแนะนําทั้งปี โดยคาดว่าจะมียอดขายสุทธิระหว่าง 360 ล้านดอลลาร์ถึง 365 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ระหว่าง 28 ล้านดอลลาร์ถึง 30 ล้านดอลลาร์
ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามเชิงกลยุทธ์ MasterCraft ได้เปิดตัว Balise ซึ่งเป็นแบรนด์โป๊ะสุดหรูเพื่อกระจายกลุ่มผลิตภัณฑ์ ในขณะเดียวกัน B.Riley ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ MasterCraft โดยลดจาก 22.00 ดอลลาร์เป็น 19.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามการทบทวนข้อมูลการลงทะเบียนล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัว และการคาดการณ์ว่าตัวแทนจําหน่ายจะระมัดระวังเพิ่มขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความท้าทายด้านสินค้าคงคลังที่อาจเกิดขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ MasterCraft Boat Holdings (NASDAQ:MCFT) นําทางผ่านปีงบประมาณที่ปั่นป่วน ตัวชี้วัดปัจจุบันจาก InvestingPro ให้มุมมองที่หลากหลายแต่ลึกซึ้งเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 320.09 ล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ต่ําที่ 8.22 บริษัทดูเหมือนจะมีมูลค่าที่น่าสนใจในแง่ของรายได้ นอกจากนี้ อัตราส่วน P/E ลดลงเล็กน้อยเป็น 7.76 ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ํากว่าเมื่อเทียบกับผลประกอบการ
ความแข็งแกร่งของงบดุลของ MasterCraft ถูกเน้นด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าถือเงินสดมากกว่าหนี้ ตาม InvestingPro Tips นี่เป็นสัญญาณที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงความยืดหยุ่นทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น เพื่อให้มั่นใจว่าครอบคลุมเพียงพอสําหรับความต้องการทางการเงินในทันที แม้ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงและรายได้สุทธิลดลงสําหรับปีปัจจุบัน แต่กระแสเงินสดของ MasterCraft ก็เพียงพอที่จะครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ย และคาดว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยไปที่ https://www.investing.com/pro/MCFT ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ปลดล็อกขุมทรัพย์แห่งข้อมูลเชิงลึกทางการเงินและคําแนะนําการลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน