เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา BTIG ได้เริ่มการรายงานข่าวเกี่ยวกับหุ้น Carvana Co. (NYSE:CVNA) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซสําหรับการซื้อและขายรถยนต์มือสอง โดยมีคะแนนซื้อและกําหนดเป้าหมายราคาที่ 155.00 ดอลลาร์
บริษัทเน้นย้ําถึงรูปแบบธุรกิจแบบบูรณาการในแนวตั้งของ Carvana ในฐานะตัวสร้างความแตกต่างที่สําคัญในตลาดรถยนต์มือสองที่มีการแข่งขันสูง ซึ่งถูกมองว่าเป็นข้อได้เปรียบที่สําคัญเหนือคู่แข่งที่ผสานรวมน้อยกว่า
นักวิเคราะห์จาก BTIG ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่หุ้นของ Carvana ซื้อขายในระดับพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับหุ้นอีคอมเมิร์ซและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับรถยนต์ส่วนใหญ่
รูปแบบธุรกิจที่ซับซ้อนและมีค่าใช้จ่ายสูงของ Carvana คาดว่าจะส่งผลให้เกิดการประหยัดต่อหน่วยที่เหนือกว่าประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีขึ้นและการดําเนินการจัดการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นเมื่อสามารถพึ่งพาตนเองได้
Carvana สามารถบรรลุอัตรากําไร EBITDA ชั้นนําของอุตสาหกรรมแม้ว่าจะมีส่วนแบ่งเพียง 1% ของตลาดรถยนต์มือสองทั้งหมดและส่วนแบ่ง 6% ของกลุ่มดิจิทัลของตลาด
เมื่อเทียบกับ CarMax ที่มักถูกอ้างถึงซึ่งไม่ได้รับการจัดอันดับโดย BTIG Carvana มีอัตรากําไรส่วนหน้าที่สูงกว่าและ EBITDA ต่อหน่วยมากกว่าสองเท่าแม้ว่าจะขายรถยนต์ได้น้อยกว่าก็ตาม
นักวิเคราะห์อธิบายเพิ่มเติมว่าบริษัทที่มีการเติบโตสูงมักจะมีรายได้น้อยกว่าบริษัทที่เติบโตเต็มที่เมื่อพวกเขาขยายส่วนแบ่งการตลาด อย่างไรก็ตาม Carvana ดูเหมือนจะเป็นข้อยกเว้น เนื่องจากอยู่ในตําแหน่งที่จะเพิ่มทั้งส่วนแบ่งการตลาดและผลกําไรพร้อมกัน สถานการณ์ที่ไม่เหมือนใครในอีคอมเมิร์ซนี้ได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นสัญญาณของบริษัทที่อาจเป็นผู้นําหรือครอบงําภาคส่วนของตนในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Carvana Co. เปิดเผยการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีในผลประกอบการไตรมาสแรกสําหรับปี 2024 โดยมียอดขายหน่วยค้าปลีกเพิ่มขึ้น 16% และ Adjusted EBITDA Margin เพิ่มขึ้น 7.7% เป็นประวัติการณ์
Adjusted EBITDA สําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 235 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังมีความก้าวหน้าในการลดหนี้ โดยซื้อคืนประมาณ 24% ของ Senior Secured Notes ในปี 2028 และเพิ่มทุน 350 ล้านดอลลาร์
ในการพัฒนาอื่นการเข้าซื้อกิจการ ADESA ของ Carvana คาดว่าจะลดค่าใช้จ่ายในการขนส่งและขยายเครือข่ายระดับภูมิภาค อย่างไรก็ตาม การจัดหายานพาหนะยังคงเป็นความท้าทายที่สําคัญ
นักวิเคราะห์จาก Needham และ JPMorgan ได้ให้มุมมองที่อัปเดตสําหรับ Carvana เมื่อเร็วๆ นี้ Needham อัปเกรดอันดับเครดิตของ Carvana เป็น Buy โดยตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 160 ดอลลาร์ ในขณะที่ JPMorgan ยังคงให้คะแนน Overweight โดยมีเป้าหมายราคาคงที่ที่ 150 ดอลลาร์
การจัดอันดับเหล่านี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ในแนวโน้มทางการเงินของ Carvana ซึ่งได้รับแรงหนุนจากประสิทธิภาพการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มเชิงบวกสําหรับปีต่อ ๆ ไป การจัดอันดับยังเน้นย้ําถึงศักยภาพของประสิทธิภาพการดําเนินงานผ่านความก้าวหน้าด้านซอฟต์แวร์ของบริษัท
สิ่งเหล่านี้เป็นการพัฒนาล่าสุดและไม่ถือเป็นมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท เพื่อความเข้าใจที่ละเอียดยิ่งขึ้นนักลงทุนควรอ้างอิงงบการเงินอย่างเป็นทางการของ บริษัท และรายงานนักวิเคราะห์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมของ Carvana Co. (NYSE:CVNA) ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ BTIG ด้วยมูลค่าตลาด 26.57 พันล้านดอลลาร์ Carvana ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 22.78 ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่สูงที่ 91.92 ณ สิบสองเดือนล่าสุดซึ่งสิ้นสุดในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งสะท้อนถึงเบี้ยประกันภัยที่นักลงทุนยินดีจ่ายสําหรับส่วนของผู้ถือหุ้นเมื่อเทียบกับมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่าหุ้นของ Carvana ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทอาจถูกประเมินค่าต่ําเกินไปตามวิถีรายได้ในอนาคต นอกจากนี้ ด้วยนักวิเคราะห์ 9 คนได้ปรับเพิ่มผลประกอบการสําหรับงวดที่กําลังจะมาถึง จึงมีความเห็นเป็นเอกฉันท์ว่าผลประกอบการทางการเงินของ Carvana อาจดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าหุ้นของบริษัทขึ้นชื่อเรื่องความผันผวนของราคาสูง ซึ่งเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ
สําหรับผู้ที่สนใจข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม 18 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro เพื่อเพิ่มคุณค่าให้กับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ รหัสนี้ให้การประหยัดอันมีค่าสําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทต่างๆ เช่น Carvana
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน