เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Morgan Stanley กลับมารายงานข่าวอีกครั้งใน ITV Plc (ITV:LN) (OTC: ITVPY) ด้วยเรตติ้ง Equalweight และราคาเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 0.86 ปอนด์ การประเมินมูลค่าของบริษัทอ้างอิงจากการซื้อขายปัจจุบันของ ITV ที่ 9.2/8.5 เท่าของกําไรต่อหุ้น (P/E) ในปี 2024/2025 ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งสอดคล้องกับ P/E เฉลี่ย 5 ปีที่ 8 เท่า แต่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 10 เท่า
การประเมินผลการดําเนินงานของหุ้นของ ITV ขึ้นอยู่กับปัจจัยสําคัญบางประการ มุมมองในแง่ดีมากขึ้นอาจเกิดขึ้นจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของจํานวนผู้ใช้ ITVX ซึ่งจะบ่งบอกถึงผลตอบแทนที่ประสบความสําเร็จจากการลงทุนดิจิทัล นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในตัวบ่งชี้วัฏจักรที่ช่วยเพิ่มแนวโน้มรายได้จากการโฆษณาทั้งหมด (TAR) อาจช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นได้เช่นกัน
Morgan Stanley สรุปสถานการณ์กระทิงที่หุ้นของ ITV อาจสูงถึง 115p สิ่งนี้จะต้องมีการเติบโตของ TAR 6% สําหรับปีงบประมาณ 2025 และการปรับอันดับเครดิตใหม่เป็น P/E ที่ 10 เท่า ในทางกลับกันการวิเคราะห์บ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจนําไปสู่มุมมองขาลงมากขึ้น
การชะลอตัวของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก (KPI) แบบดิจิทัลเนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดวิดีโอออนดีมานด์ (AVOD) ที่ใช้การโฆษณา หรือแนวโน้ม TAR ที่หรี่ลง อาจส่งผลเสียต่อมูลค่าหุ้น
กรณีหมีที่นําเสนอโดย Morgan Stanley ชี้ให้เห็นสถานการณ์ที่หุ้นของ ITV อาจลดลงเหลือ 47p สิ่งนี้ถือว่า TAR ลดลง 5% สําหรับปีงบประมาณ 2025 และการลดอันดับเครดิตเป็น P/E ที่ 6 เท่า การคาดการณ์เหล่านี้เน้นย้ําถึงผลลัพธ์ที่แตกต่างกันตามผลการดําเนินงานของ ITV ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท ไอทีวี จํากัด (มหาชน) ได้เห็นพัฒนาการหลายประการเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงิน JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น ITV จาก 1.12 ปอนด์เป็น 1.20 ปอนด์ โดยคงอันดับน้ําหนักเกิน การปรับนี้เป็นไปตามการประเมินการเติบโตของโฆษณาและศักยภาพในการสร้างรายได้ของ ITV ใหม่ โดยคาดการณ์การเติบโตของโฆษณาทั้งปีที่ 5% โดยอิงจากการคาดการณ์การเติบโต 11% สําหรับครึ่งปีแรกและรายได้ที่มั่นคงในช่วงครึ่งหลัง
Citi ได้ยืนยันการจัดอันดับ 'ซื้อ' สําหรับ ITV อีกครั้ง โดยเน้นย้ําถึงประโยชน์ของแพลตฟอร์มเทคโนโลยีการโฆษณาของบริษัท Planet V แพลตฟอร์มนี้นําเสนอแนวทางแบบไดนามิกมากขึ้นในการขายพื้นที่เชิงพาณิชย์และคาดว่าจะขยายฐานผู้โฆษณาของ ITV
ในขณะเดียวกัน Deutsche Bank ได้เพิ่มเป้าหมายราคาบน ITV เป็น 0.90 ปอนด์จาก 0.80 ปอนด์ โดยคงอันดับเครดิต 'ถือ' การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามการอัปเดตการซื้อขายไตรมาสแรกของ ITV สําหรับปี 2024 ซึ่งรายงานรายได้จากการโฆษณาทั้งหมด (TAR) เพิ่มขึ้น 3% แต่รายได้จากสตูดิโอลดลง 16%
ITV คาดการณ์ว่า TAR จะเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 12% ในไตรมาสที่สอง โดยได้แรงหนุนจากรายการโปรแกรมที่น่าสนใจรวมถึงยูโรปี 2024
อย่างไรก็ตาม ธุรกิจสตูดิโอของบริษัทอาจเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากการนัดหยุดงานของนักแสดงและนักเขียนชาวสหรัฐฯ ทําให้รายได้ประมาณ 80 ล้านปอนด์ถูกเลื่อนออกไปเป็นปี 2025 แม้จะมีความพ่ายแพ้ที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้ แต่ผู้บริหารของ ITV ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความมั่นคงของรายได้ของสตูดิโอตลอดทั้งปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการวิเคราะห์ของ Morgan Stanley เกี่ยวกับ ITV Plc (OTC: ITVPY) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพทางการตลาดของบริษัท มูลค่าตลาดปัจจุบันของ ITV Plc อยู่ที่ 4.28 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E สิบสองเดือนต่อท้ายที่ 12.0 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป นอกจากนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทนของบริษัทยังสูงเป็นพิเศษที่ 8.58% ซึ่งสะท้อนถึงผลตอบแทนที่สําคัญต่อผู้ถือหุ้น
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า บมจ.ไอทีวี มีหนี้สินอยู่ในระดับปานกลาง และมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งบอกถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคง นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวม 22.29% นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ITV จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทมีกําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและผลการดําเนินงานของหุ้นในอนาคต
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกตัวชี้วัดทางการเงินของ ITV Plc และรับข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุนเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอชุดเครื่องมือและเคล็ดลับที่ครอบคลุม ขณะนี้มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม 9 ข้อสําหรับ บมจ.ไอทีวี ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่ https://www.investing.com/pro/ITVPY เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน