เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Citi ยังคงอันดับซื้อหุ้น Oceaneering International (NYSE:OII) และเพิ่มเป้าหมายหุ้นเป็น 28 ดอลลาร์จาก 25 ดอลลาร์ แนวโน้มที่อัปเดตของบริษัทเกิดขึ้นหลังจากการทบทวนแนวโน้มตลาดล่าสุดและการคาดการณ์ทางการเงินของบริษัท
ราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแผนกหุ่นยนต์ใต้ทะเล (SSR) และผลิตภัณฑ์ที่ผลิต นักวิเคราะห์จาก Citi ปรับการคาดการณ์ EBITDA ในไตรมาสที่สองของปี 2024 สําหรับ Oceaneering International เป็น 87 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 84 ล้านดอลลาร์
การคาดการณ์ EBITDA ทั้งปี 2024 ก็เพิ่มขึ้นเป็น 350 ล้านดอลลาร์จากฉันทามติของตลาดที่ 333 ล้านดอลลาร์ มุมมองในแง่ดีนี้ขึ้นอยู่กับความคาดหวังของรายได้ที่สูงขึ้นเล็กน้อยและอัตรากําไร SSR ที่ดีขึ้น
ในส่วนของ SSR มีโมเมนตัมการกําหนดราคาที่แข็งแกร่งสําหรับยานพาหนะที่ควบคุมจากระยะไกล (ROV) โดยอัตรารายวันคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 11,000 ดอลลาร์ต่อวันภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2024
อย่างไรก็ตาม บริษัทมีจุดยืนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับอัตราการใช้ประโยชน์ทั้งปี 2024 เนื่องจากจํานวนแท่นขุดเจาะนอกชายฝั่งที่ซบเซาและการขาดการประกาศสัญญาใหม่
แผนกผลิตภัณฑ์ที่ผลิตคาดว่าจะบรรลุเป้าหมายอัตราส่วนบัญชีต่อบิลทั้งปี 2567 ที่ 1.1-1.3 โดยได้รับแรงหนุนจากคําสั่งซื้อพลังงานที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม คําสั่งซื้อหุ่นยนต์ถือว่ามีประปรายมากกว่า
นอกจากนี้ Citi ได้ปรับลดคาดการณ์ EBITDA สําหรับปีงบประมาณ 2025 ลงเล็กน้อย 3% เป็น 422 ล้านดอลลาร์ ซึ่งยังคงสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 390 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากอัตรากําไรขั้นต้นในกลุ่มโครงการนอกชายฝั่ง (OPG) ที่ลดลง
การประเมินโดยรวมโดยซิตี้นําไปสู่ความต่อเนื่องของอันดับซื้อสําหรับ Oceaneering International โดยความเชื่อมั่นของบริษัทในผลการดําเนินงานของบริษัทตอกย้ําด้วยราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น การปรับนี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ดีสําหรับการเติบโตของรายได้และอัตรากําไรของ Oceaneering International ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Oceaneering International ได้เห็นการปรับลดอันดับหุ้นจาก Barclays โดยเปลี่ยนจากการจัดอันดับ Equalweight เป็น Underweight การเปลี่ยนแปลงนี้มาพร้อมกับราคาเป้าหมายที่แก้ไขแล้ว ซึ่งตอนนี้ตั้งไว้ที่ 21 ดอลลาร์ ลดลงจาก 22 ดอลลาร์ การตัดสินใจของ Barclays เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของ Oceaneering International และความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดอิสระ
แนวทางของบริษัทสําหรับการเติบโตเลขหลักเดียวระดับกลางในปีนี้เป็นผลมาจากลักษณะการป้องกันของพอร์ตโฟลิโอ Barclays คาดการณ์ว่าสิ่งนี้อาจจํากัดความสามารถของ บริษัท ในการได้รับประโยชน์อย่างมากจากการใช้จ่ายต้นน้ํานอกชายฝั่งที่เพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
กลุ่มพลังงานของ Oceaneering ซึ่งมีสัดส่วนประมาณ 80% ของรายได้โดยทั่วไปมีโปรไฟล์การเติบโตต่ํา ยกเว้นธุรกิจยานพาหนะที่ควบคุมจากระยะไกล (ROV)
แม้จะมีการปรับปรุงราคาในธุรกิจ ROV แต่ Barclays อ้างถึงการขาดการมองเห็นรายได้ที่ชัดเจนและการไม่มีเป้าหมายระยะกลางเป็นอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นต่อการสร้างกระแสเงินสดอิสระในอนาคตของบริษัท
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ไม่เอื้ออํานวยต่อศักยภาพในการปฏิบัติงานของหุ้นของ Oceaneering International จาก Barclays เป้าหมายราคาใหม่ $21 อิงจาก 6.0 เท่าของประมาณการ EBITDA ของบริษัทในปี 2025 ซึ่งเป็นตัวคูณที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากซิตี้มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของ Oceaneering International ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบัน Oceaneering International ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 21.93 ซึ่งถือว่าต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป นอกจากนี้ รายได้ของบริษัทยังเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 15.29% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2567 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์รายได้ที่เป็นบวกจากซิตี้
InvestingPro Tips ระบุว่านักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มผลประกอบการสําหรับช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง ซึ่งตอกย้ําความเชื่อมั่นเชิงบวกจากการวิเคราะห์ของซิตี้ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังมีภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความมั่นคงทางการเงินและความยืดหยุ่น อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า Oceaneering International ไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจเป็นข้อพิจารณาสําหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินและประสิทธิภาพของ Oceaneering International InvestingPro ขอเสนอชุดเครื่องมือที่ครอบคลุมและเคล็ดลับเพิ่มเติม ขณะนี้มี InvestingPro Tips อีก 6 ข้อซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยข้อเสนอพิเศษ ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ให้มุมมองการลงทุนที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับ Oceaneering International และบริษัทอื่นๆ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน