เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Citi ยืนยันจุดยืนการขายหุ้นของ Dr. Reddy's Laboratories (DRRD:IN) (NYSE: RDY) โดยคงราคาเป้าหมายไว้ที่ INR 5,200.00 การตัดสินใจของบริษัทเกิดขึ้นหลังจากการประกาศของ Dr. Reddy เกี่ยวกับการเข้าซื้อแบรนด์การดูแลสุขภาพสําหรับผู้บริโภคที่เชี่ยวชาญด้านการบําบัดทดแทนนิโคติน (NRT) จาก Northstar Switzerland ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ Haleon ในราคา 500 ล้านปอนด์
พอร์ตโฟลิโอที่ได้มารายงานยอดขายประจําปี 217 ล้านปอนด์ในปีปฏิทิน 2023 โดยมีอัตรากําไร EBITDA ประมาณ 25% ฝ่ายบริหารของ Dr. Reddy คาดว่าการย้ายครั้งนี้จะช่วยในการสร้างแพลตฟอร์มธุรกิจการดูแลสุขภาพสําหรับผู้บริโภคที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) ทั่วโลก
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่การเข้าซื้อกิจการอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 1-3% ต่อกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Dr. Reddy สําหรับปีงบประมาณ 2026-2027 แต่ก็อาจทําให้ผลตอบแทนจากการลงทุน (RoCE) ของบริษัทลดลง ซิตี้เน้นย้ําว่าความสําเร็จของการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับการดําเนินการ เนื่องจากอัตราการเติบโตเพียงเล็กน้อยของหมวดหมู่ในตัวเลขหลักเดียวระดับกลาง และสิ่งที่ซิตี้มองว่ามีศักยภาพจํากัดสําหรับการทํางานร่วมกัน
ความเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความท้าทายที่ Dr. Reddy อาจเผชิญในการผสานรวมแบรนด์ใหม่และบรรลุการเติบโต Citi ยังได้ออก CreditWatch (CW) ติดลบ 90 วันในหุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือในระยะสั้นของ Dr. Reddy หลังจากการประกาศซื้อกิจการ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Dr. Reddy's Laboratories Limited ประกาศรายได้และผลกําไรประจําปีสูงสุดเท่าที่เคยมีมาสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยมีรายได้เกิน 3.3 พันล้านดอลลาร์ ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากพันธมิตรเชิงกลยุทธ์และท่อส่งผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายส่งผลให้มีเงินสดเกินดุลสุทธิ 775 ล้านดอลลาร์ สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทได้รับแรงหนุนเป็นพิเศษจากตลาดสหรัฐฯ และการปรับปรุงในภูมิภาคต่างๆ
นอกจากนี้ Dr. Reddy's ยังได้สร้างความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับบริษัทต่างๆ เช่น Nestle, Sanofi, Bayer, Pharmazz และ Amgen บริษัทยังมีแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์มากกว่า 20 รายการในสหรัฐอเมริกาในปีหน้า และคาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะจีน
การร่วมทุนกับ Nestle Health Science คาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนรายได้หลังปีงบประมาณ 2026 และท่อส่งที่แข็งแกร่งของผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนและไบโอซิมิลาร์คาดว่าจะเพิ่มรายได้ในปีงบประมาณ 2025 และ 2027 ตามลําดับ แม้จะมีความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นจากกฎระเบียบของรัฐบาลที่เข้มงวดขึ้นและการเอาท์ซอร์สที่เพิ่มขึ้นในอินเดีย แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการมุ่งเน้นไปที่ตลาดยาชื่อสามัญที่มีตราสินค้าในอินเดียและความมุ่งมั่นในด้านคุณภาพและนวัตกรรม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการเข้าซื้อกิจการล่าสุดโดย Dr. Reddy's Laboratories (NYSE: RDY) การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทสามารถให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับจุดยืนการขายของ Citi จากข้อมูลของ InvestingPro ปัจจุบัน Dr. Reddy's ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 19.05 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น บริษัทยังรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 58.61% ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเน้นย้ําถึงความสามารถในการทํากําไรในภาคเภสัชกรรม
นักลงทุนที่พิจารณาหุ้นจะพบว่า Dr. Reddy's มีประวัติการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 24 ปีติดต่อกัน ซึ่งพูดถึงความมั่นคงทางการเงิน นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ด้วยราคาที่ 97.01% ของจุดสูงสุดนี้ ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง คุณลักษณะเหล่านี้ประกอบกับหนี้ในระดับปานกลางทําให้เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Dr. Reddy's ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่ https://www.investing.com/pro/RDY สมาชิกสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ปัจจุบันมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 11 ข้อที่สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน