เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Barclays ได้เริ่มการรายงานข่าวเกี่ยวกับ Dino Polska S.A. (DNP:WA) (OTC: DNOPY) ซึ่งเป็นร้านค้าปลีกของชําที่มีชื่อเสียง โดยมีคะแนนน้ําหนักเกินและราคาเป้าหมายที่ PLN490 อันดับเครดิตใหม่สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกของบริษัทเกี่ยวกับศักยภาพของบริษัทในการเติบโตที่น่าประทับใจและการขยายส่วนแบ่งการตลาด
ผลการดําเนินงานในอดีตที่แข็งแกร่งของ Dino Polska โดดเด่นด้วยอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่ 35% ใน EBITDA และส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นประมาณ 5 จุดเปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ปี 2014 ถึง 2023 บริษัทยังได้รับการยอมรับในด้านผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ที่สูง ซึ่งเกิน 30% อย่างต่อเนื่อง และความสามารถในการสร้างเงินสด โดยการเติบโตส่วนใหญ่มาจากการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองและมาพร้อมกับการผิดนัดชําระหนี้อย่างรวดเร็ว
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงข้อเสนอของลูกค้าที่แข่งขันได้ของ Dino Polska ซึ่งรวมถึงทําเลที่สะดวกความสามารถในการแข่งขันด้านราคากับผู้ลดราคาการเลือกสรรที่ครอบคลุมและการมุ่งเน้นไปที่แบรนด์ระดับประเทศ นอกจากนี้ รูปแบบการดําเนินงานของบริษัทยังได้รับการยกย่องในด้านกลยุทธ์อสังหาริมทรัพย์แบบถือครองกรรมสิทธิ์ ความเรียบง่าย และทีมผู้บริหารที่มีประสบการณ์
แม้จะมีความท้าทายที่คาดการณ์ไว้ในปี 2024 เช่น ภาวะเงินฝืดและแรงกดดันด้านต้นทุน Barclays เชื่อว่า Dino Polska อยู่ในตําแหน่งที่ค่อนข้างดีในการแก้ไขปัญหาเหล่านี้ การลงทุนของบริษัทในโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งคาดว่าจะรองรับร้านค้าประมาณ 4,500 แห่งภายในสิ้นปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 80% จากจํานวนปัจจุบัน เป็นส่วนสําคัญของแนวโน้มเชิงบวกนี้
Barclays ยังชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ Dino Polska กําลังซื้อขายที่ส่วนลด 20% เมื่อเทียบกับอัตราส่วนราคาต่อกําไร (PE) ในอดีต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน