เมื่อวันพฤหัสบดี Citi ได้ปรับจุดยืนใน HB Fuller (NYSE:FUL) โดยลดเป้าหมายราคาของบริษัทกาวลงเหลือ 84 ดอลลาร์จาก 87 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามการคาดการณ์ของ HB Fuller ที่ EBITDA (กําไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย) เพิ่มขึ้น 13 ล้านดอลลาร์จากการเข้าซื้อกิจการ ND Industries ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ผลประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับคาดว่าจะกระจายอย่างเท่าเทียมกันระหว่างไตรมาสที่สามและสี่ของปี
บริษัทพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดหลังจากการถอนตัวของคู่แข่งรายใหญ่เนื่องจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน HB Fuller เน้นย้ําถึงการเพิ่มผลิตภัณฑ์กาวแบบไม่ใช้ออกซิเจนขั้นสูงของ ND Industries ซึ่งเกี่ยวข้องกับภาคอุตสาหกรรมหนัก เช่น การบินและอวกาศและการขนส่ง เพื่อเป็นการปรับปรุงในเชิงบวกให้กับกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่
ในส่วนสุขอนามัยและการก่อสร้าง (HHC) แม้ว่าตลาดจะยังคงอ่อนตัวลง แต่ก็มีการปรับปรุงตามลําดับ HB Fuller คาดการณ์ความคืบหน้าเพิ่มเติมในอีกสองไตรมาสข้างหน้า โดยได้รับการสนับสนุนจากความสําเร็จของกิจกรรมการระบายสต็อกภายในส่วน HHC
แผนกอิเล็กทรอนิกส์และการประกอบ (EA) รายงานอัตรากําไร EBITDA 18% สําหรับไตรมาสที่สอง ซึ่งส่งสัญญาณถึงทิศทางเชิงบวกต่อเป้าหมายของกลุ่มธุรกิจที่ EBITDA margin 20% บริษัทคาดว่าอัตรากําไร EBITDA ของกลุ่ม EA จะเพิ่มขึ้นอีกเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้น
ราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่ของซิตี้สะท้อนถึงศักยภาพในการสร้างรายได้ระยะสั้นและการเปลี่ยนแปลงของตลาดตามที่เข้าใจจากการคาดการณ์ของ HB Fuller และตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพในปัจจุบัน การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและความคาดหวังของตลาดเป็นพื้นฐานของแนวโน้มทางการเงินที่อัปเดตนี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ประมาณการกําไรไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ HB Fuller ได้รับการแก้ไขโดย Citi ซึ่งเพิ่มเป้าหมายราคาของบริษัทเป็น 87 ดอลลาร์จาก 86 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลาง การวิเคราะห์ของ Citi คาดการณ์ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งจากแผนก Engineering Adhesives (EA) แม้ว่าการเติบโตแบบออร์แกนิกจะลดลงในช่วงเวลาเดียวกัน การเข้าซื้อกิจการของ ND Industries ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชั่นกาวชนิดพิเศษและตัวยึด ยังถูกนํามาพิจารณาในรูปแบบทางการเงินของ Citi สําหรับ H.B. Fuller ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นประมาณ 2% ในประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2024
ในการพัฒนาอื่น ๆ HB Fuller ได้ประกาศการเข้าซื้อกิจการ ND Industries ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มุ่งพัฒนาการเติบโตของ บริษัท ในอุตสาหกรรมการเคลือบกาวกาวยาแนวและอีลาสโตเมอร์ (CASE) ND Industries ในรัฐมิชิแกน ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านการมีอยู่ทั่วโลกที่แข็งแกร่งและพอร์ตโฟลิโอที่ครอบคลุมในอุตสาหกรรมสปริงที่ใช้ไว้ล่วงหน้า จะถูกรวมเข้ากับหน่วยธุรกิจระดับโลกของ HB Fuller's Engineering Adhesives
H.B. Fuller ยังประกาศเพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสปกติ 8.5% ซึ่งขยายประวัติของบริษัทเป็น 55 ปีของการเพิ่มเงินปันผลประจําปีติดต่อกัน Baird ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ H.B. Fuller จาก $80.00 เป็น $90.00 โดยคงอันดับเครดิต Neutral สําหรับหุ้น ซึ่งสะท้อนถึงการขยายอัตรากําไรอย่างมีนัยสําคัญในพอร์ตโฟลิโอของบริษัท
ในที่สุด ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสแรกของ H.B. Fuller สําหรับปี 2024 เป็นไปตามความคาดหวังของตลาด โดยบันทึกรายได้ปกติลดลง 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่แสดงการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญใน EBITDA และ EPS ที่ปรับปรุงแล้ว เพิ่มขึ้น 12% และ 22% ตามลําดับ บริษัทให้คําแนะนําทางการเงินสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้สุทธิที่ 2-6% การเติบโตของรายได้ปกติตั้งแต่ทรงตัวถึง 3% และการเติบโตของ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 7-15%
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ที่ HB Fuller นักลงทุนอาจพบว่าตัวชี้วัดทางการเงินล่าสุดและข้อมูลเชิงลึกของนักวิเคราะห์จาก InvestingPro เป็นที่สนใจเป็นพิเศษ ปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.15 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่คาดการณ์ล่วงหน้าที่ 23.78 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดในศักยภาพในการสร้างรายได้ นอกจากนี้ ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ HB Fuller ซึ่งได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 31 ปีติดต่อกันและรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปี สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น การอุทิศตนเพื่อเงินปันผลนี้เสริมด้วยผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่มั่นคง ตามที่แนะนําโดยตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของ InvestingPro
InvestingPro Tips ระบุว่าในขณะที่นักวิเคราะห์สี่คนได้ปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่ความผันผวนของราคาที่ต่ําและสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นอาจให้ความมั่นคงแก่นักลงทุน นอกจากนี้ HB Fuller ยังทํากําไรได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะทํากําไรได้อย่างต่อเนื่องในปีนี้
สําหรับผู้ที่พิจารณาการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้ อย่าลืมใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดพิเศษ 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกที่มีค่ายิ่งขึ้น ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมอีกมากมายนักลงทุนสามารถได้รับความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ HB Fuller
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน