ในวันพฤหัสบดี BofA Securities ยังคงให้คะแนนซื้อใน Micron Technology (NASDAQ:MU) โดยมีเป้าหมายราคาไม่เปลี่ยนแปลงที่ 170 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของไมครอน ซึ่งเกินความคาดหมายเล็กน้อย และการคาดการณ์ในไตรมาสที่สามที่เป็นไปตามการคาดการณ์ บริษัทกําลังอยู่ระหว่างการเพิ่มการผลิต HBM3e อย่างเต็มที่ ซึ่งใช้ในซีรีส์ H200 ของ NVIDIA และคาดว่าจะสร้างยอดขายได้หลายร้อยล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2024 ยอดขายคาดว่าจะสูงถึงอัตราหลายพันล้านดอลลาร์ต่อปีในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเติบโตสามถึงสี่เท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี
ฝ่ายบริหารยืนยันว่าปริมาณการผลิตทั้งปีปฏิทิน 2024 และ 2025 ขายหมดเกลี้ยงแล้ว โดยราคาส่วนใหญ่ปลอดภัย สิ่งนี้ให้แนวโน้มที่ชัดเจนสําหรับการเติบโตของยอดขายและการขยายอัตรากําไรของไมครอน หน่วยความจําแบนด์วิดธ์สูง (HBM) ถูกบันทึกไว้ว่าเป็นการเพิ่มอัตรากําไรขั้นต้นสําหรับไมครอน นอกจากนี้ บริษัทยังเน้นย้ําถึงโอกาสในการเติบโตใน DDR5 ความจุสูงและ SSD ศูนย์ข้อมูล เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากทั้ง AI และเซิร์ฟเวอร์แบบเดิม
ตลาด Edge AI ซึ่งครอบคลุมพีซีแท็บเล็ตและสมาร์ทโฟนคาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตด้วยยอดขายต่อหน่วยต่อปีสูงถึง 1.5 ถึง 2.0 พันล้าน สิ่งนี้อาจเพิ่มเนื้อหา DRAM 4-8GB ต่อหน่วย ซึ่งเพิ่มขึ้น 50-100% BofA Securities คาดว่ายอดขายของ Micron จะเติบโต 78% และ 41% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปีปฏิทิน 2024 และ 2025 ตามลําดับ บริษัทยังคาดการณ์ว่ากําไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้น 178% และ 14% ในช่วงเวลาเดียวกัน
การประเมินมูลค่าของไมครอนกําหนดไว้ที่ 3.1 เท่าของอัตราส่วนราคาต่อบัญชี (P/B) ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีปฏิทิน 2025 ซึ่งอยู่ที่จุดสูงสุดของช่วงในอดีตระหว่าง 0.8 ถึง 3.1 เท่า การประเมินมูลค่านี้ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตเพิ่มเติมที่คาดหวังจากยอดขายต่อหน่วย AI และการกําหนดราคา tailwinds นอกจากนี้ รายงานยังชี้ให้เห็นว่ารายจ่ายฝ่ายทุนที่เพิ่มขึ้นและความก้าวหน้าในเทคโนโลยี HBM และ DRAM เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสําหรับผู้จําหน่ายอุปกรณ์ทุนเซมิคอนดักเตอร์ โดยเฉพาะ Applied Materials (NASDAQ:AMAT) และ Camtek (NASDAQ:CAMT) ซึ่งครอบคลุมโดย BofA Securities
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลการดําเนินงานทางการเงินของ Micron Technology เป็นเรื่องของบทวิจารณ์ของนักวิเคราะห์หลายคน CFRA คงอันดับซื้อของ Micron โดยปรับการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ในปีงบประมาณ 2024 เป็น $1.17 เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ $1.04 บริษัทรายงานกําไร $0.62 ต่อหุ้นสําหรับไตรมาสเดือนพฤษภาคม สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของ CFRA ที่ $0.53 และนับเป็นการปรับปรุงที่สําคัญจากขาดทุน $1.43 ต่อหุ้นในช่วงเวลาเดียวกัน
คําแนะนํารายได้และอัตรากําไรขั้นต้นที่จัดทําโดย Micron สอดคล้องกับความคาดหวัง โดยยอดขายเพิ่มขึ้น 17% จากไตรมาสเดือนกุมภาพันธ์และ 82% เมื่อเทียบเป็นรายปี TD Cowen, Piper Sandler, UBS และ Barclays ต่างก็ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ Micron โดยยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น รายรับในไตรมาสที่สามของไมครอนสูงกว่าประมาณการ โดยรายงานรายรับ 6.81 พันล้านดอลลาร์
การคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สี่ของบริษัทอยู่ที่ 7.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนหลักจากการขายชิป HBM ซึ่งตรงกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์โดยเฉลี่ย ไมครอนยังประกาศแผนการเพิ่มรายจ่ายฝ่ายทุนในปีหน้า โดยประมาณครึ่งหนึ่งของการลงทุนนี้มุ่งเป้าไปที่การขยายกําลังการผลิตผ่านการก่อสร้างโรงงานผลิตแห่งใหม่ UBS ปรับประมาณการ EPS สําหรับ Micron สําหรับปีปฏิทิน 2025 และ 2026 โดยลดลงประมาณ 10% และ 14% ตามลําดับ แต่ยังคงอันดับซื้อ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก Micron Technology (NASDAQ:MU) ได้รับการจัดอันดับซื้อจาก BofA Securities ด้วยแนวโน้มที่สดใสในการผลิต HBM3e และสถานะที่มั่นคงในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ตัวชี้วัดหลักและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro ทําให้ภูมิทัศน์ทางการเงินของบริษัทสว่างขึ้น ด้วยมูลค่าตลาดที่สําคัญที่ 157.64 พันล้านดอลลาร์ไมครอนแสดงให้เห็นถึงสถานะที่สําคัญของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แม้จะมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -101.46 แต่อัตราส่วน PEG ของบริษัทอยู่ที่ 0.13 ที่น่าสนใจ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตเมื่อพิจารณาประมาณการกําไร นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของ Micron ณ สิบสองเดือนล่าสุดสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 3.6 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าที่นักลงทุนอาจชั่งน้ําหนักกับสินทรัพย์ของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลติดต่อกันสามปีของ Micron และความคาดหวังของการเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน ซึ่งตอกย้ํามุมมองเชิงบวกที่นําเสนอโดย Bofa Securities นอกจากนี้ ด้วยนักวิเคราะห์ 10 คนได้ปรับผลประกอบการของพวกเขาขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคตทางการเงินของ Micron ดูเหมือนจะเป็นบวก สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ Micron InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมมากมาย การใช้รหัสคูปองพิเศษ PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถเข้าถึงแหล่งข้อมูลอันมีค่าเหล่านี้ได้ในราคาพิเศษ พร้อมส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 15 ข้อที่สามารถให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดของ Micron และแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน