เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Deutsche Bank ได้ปรับมุมมองต่อ Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) โดยลดเป้าหมายราคาของทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จาก 74.00 ดอลลาร์เป็น 65.00 ดอลลาร์ บริษัทยังคงอันดับการถือครองหุ้น การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ของบริษัทในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ซึ่งคาดว่าจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในภาคสํานักงาน
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ยอมรับถึงความแข็งแกร่งของพอร์ตโฟลิโออาคารสํานักงานคุณภาพสูงของ Boston Properties ซึ่งบ่งชี้ว่าอยู่ในตําแหน่งที่ดีเมื่อเทียบกับ REIT สํานักงานอื่นๆ อย่างไรก็ตาม พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของรายได้ของบริษัทคาดว่าจะล้าหลังผลการดําเนินงานในอดีตเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมในระยะยาว
ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนไปสู่รูปแบบการทํางานแบบไฮบริดและการปรับขนาดพื้นที่สํานักงานที่เหมาะสมโดยองค์กร ซึ่งอาจนําไปสู่อัตราการเข้าพักที่ผันผวนในอีก 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้า
บอสตันพร็อพเพอร์ตี้คาดว่าจะเผชิญกับความท้าทายในพอร์ตโฟลิโอด้านวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิตโดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ที่มีพื้นที่ล้นตลาดเช่นเซาท์ซานฟรานซิสโกและชานเมืองบอสตัน กิจกรรมการเช่าซื้อในกลุ่มเหล่านี้อาจยังคงชะลอตัว ซึ่งส่งผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงินของบริษัท
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งมีแนวโน้มที่จะคงอยู่จะยังคงสร้างภาระให้กับรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหนี้ที่จะครบกําหนดในปี 2568 และ 2569 แรงกดดันทางการเงินนี้คาดว่าจะมีส่วนทําให้การเติบโตของรายได้ลดลงสําหรับอสังหาริมทรัพย์ในบอสตันในระยะเวลาอันใกล้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Boston Properties Inc. ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญในผลการดําเนินงานทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาด
Truist Securities ปรับราคาเป้าหมาย 12 เดือนสําหรับบริษัทจาก $75.00 เป็น $67.00 โดยคงอันดับการถือครองหุ้น Goldman Sachs ยังปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Boston Properties โดยลดลงเหลือ 66 ดอลลาร์จาก 69 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลาง
การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สะท้อนถึงแนวโน้มที่ปรับปรุงใหม่ของบริษัทสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินในอนาคตของบริษัท รวมถึงการปรับลดประมาณการเงินทุนปกติจากการดําเนินงาน (FFO) สําหรับปี 2567 และ 2568 ลงเล็กน้อย และสมมติฐานค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น
รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ของ Boston Properties แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมการเช่าที่แข็งแกร่งและสถานะทางการเงินที่มั่นคง โดยมีปริมาณการเช่าเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ปรับคําแนะนําทั้งปีสําหรับ FFO เนื่องจากดอกเบี้ยจ่ายที่ไม่ใช่เงินสดมูลค่ายุติธรรมและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงขึ้น
แม้จะมีแรงกดดันจากตลาดที่อาจเกิดขึ้น เช่น ค่าเช่าที่ลดลงและอัตราตําแหน่งงานว่างที่เพิ่มขึ้น Boston Properties ยังคงเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในภาคอสังหาริมทรัพย์ด้านวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต
ตามที่ Owen Thomas ซีอีโอของ Boston Properties ระบุไว้ความสําคัญของกระแสเงินสดและการเติบโตของรายได้เป็นปัจจัยสําคัญในกลยุทธ์ของบริษัท ความเชี่ยวชาญด้านการจัดการของบริษัทและการนําความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีมาใช้ในเชิงรุกได้ช่วยเสริมตําแหน่งในตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการปรับแนวโน้มล่าสุดโดย Deutsche Bank ใน Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) ข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro ได้ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 10.77 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E สูงที่ 49.96 ซึ่งปรับเป็น 28.72 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 Boston Properties ซื้อขายที่ระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่งบางรายในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่านี้สะท้อนถึงความคาดหวังของการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้ ตามที่เน้นโดยหนึ่งในเคล็ดลับการลงทุน Pro นอกจากนี้ Boston Properties ยังโดดเด่นด้วยความสม่ําเสมอในการจ่ายเงินปันผลที่ยาวนาน โดยยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 28 ปีติดต่อกัน โดยให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 6.42% แก่นักลงทุน ณ ข้อมูลล่าสุด
นักลงทุนอาจทราบถึงการเติบโตของรายได้ของบริษัท ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลประกอบการทางธุรกิจที่แข็งแกร่งท่ามกลางกระแสลมในอุตสาหกรรม นอกจากนี้ InvestingPro Tips ยังชี้ให้เห็นว่า Boston Properties เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม Office REITs ซึ่งแม้จะมีความท้าทายที่เกิดจากรูปแบบการทํางานแบบไฮบริดและการปรับขนาดพื้นที่สํานักงานที่เหมาะสม แต่ก็ยังคงแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงโอกาสของ Boston Properties InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกและตัวชี้วัดเพิ่มเติม ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เข้าถึงการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและเคล็ดลับพิเศษ ซึ่งมีอีกห้ารายการสําหรับอสังหาริมทรัพย์บอสตันบน InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน