เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Deutsche Bank ได้ปรับมุมมองต่อ Five9, Inc (NASDAQ:FIVN) ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ศูนย์ติดต่อบนคลาวด์ โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 65 ดอลลาร์จาก 80 ดอลลาร์ก่อนหน้า ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับซื้อหุ้น การปรับราคาเป้าหมายเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ของบริษัทและผลกระทบในวงกว้างของความท้าทายด้านการแข่งขันและเศรษฐกิจมหภาคในภาคส่วนนี้
บริษัทเน้นย้ําว่าปัญหาหลักที่ส่งผลกระทบต่อหุ้นคือการชะลอตัวของการเติบโตของรายได้และความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายรายได้ในปี 2024 นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าความชัดเจนใด ๆ หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองอาจเป็นประโยชน์ต่อหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่าปัจจุบันซึ่งนําเสนอโปรไฟล์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่ดีกว่า
หุ้น Five9 ซื้อขายที่มากกว่า 20 เท่าของราคาโดยประมาณในปี 2025 ต่อกระแสเงินสดอิสระ (P/FCF) และราคาต่อกําไร (P/E) 14 เท่า แม้ว่าจะมีการคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 40% ในกระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2028 เป้าหมายราคาใหม่ 12 เดือนที่ 65 ดอลลาร์แสดงถึงผลคูณ 33 เท่าของ P/FCF ปี 2025 ที่คาดการณ์ไว้
ความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของ Five9 ในการบรรลุเป้าหมายรายได้ในปี 2024 เกิดจากสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคผู้บริโภค/ค้าปลีก ซึ่งเป็นแนวดิ่งที่ใหญ่เป็นอันดับสามของ Five9 สิ่งนี้นําไปสู่การชะลอตัวของการเติบโตภายในฐานลูกค้าที่มีอยู่ โดยอัตราการรักษาลูกค้าตามดอลลาร์ลดลงเหลือ 109% ในไตรมาสที่แล้วจาก 114% ในปีที่แล้ว
ด้วยเป้าหมายที่บ่งชี้ว่ามีการเติบโต 16% เมื่อเทียบเป็นรายปีและการเติบโต 13% ในไตรมาสแรก จึงมีข้อสงสัยอย่างมากในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการเร่งการเติบโตอีกครั้งในช่วงครึ่งหลังของปีและบรรลุเป้าหมายในที่สุด
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดของ Five9 โดยอ้างถึงไปป์ไลน์ข้อตกลงที่แข็งแกร่งและการเติบโตของโลโก้ใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการชนะหุ้นจาก Cisco และ Avaya ซึ่งเป็นผู้ดํารงตําแหน่งทั้งสองในพื้นที่ ผลการดําเนินงานของบริษัทในไตรมาสต่อๆ ไปจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดในฐานะตัวบ่งชี้ความสามารถในการฝ่าฟันอุปสรรคและบรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Five9 ผู้ให้บริการศูนย์ติดต่อบนคลาวด์ได้เห็นการลดเป้าหมายราคาโดย Wells Fargo แม้ว่าจะยังคงรักษาอันดับน้ําหนักเกินไว้ก็ตาม การปรับนี้เป็นไปตามการประเมินแนวโน้มระยะสั้นของ Five9 โดยคาดว่าจะเร่งการเติบโตของรายได้อีกครั้งในปี 2024
นอกจากนี้ Five9 ยังได้ประกาศความร่วมมือขั้นสูงกับ Salesforce โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้าด้วยโซลูชันที่ขับเคลื่อนด้วย AI การผสานรวมนี้คาดว่าจะช่วยตัวแทนในการให้บริการคําขอของลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
ในแง่ของการเงิน Five9 รายงานรายได้จากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้โดยรวมเพิ่มขึ้น 13% ซึ่งสูงถึง 247 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก บริษัทคาดการณ์รายได้ 244.5 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สอง และรายรับทั้งปี 2024 คาดว่าจะสูงถึง 1.055 พันล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Five9, Inc (NASDAQ:FIVN) นําทางผ่านภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้มุมมองที่เหมาะสมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพของตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าตามราคาตลาดปัจจุบันที่ 2.92 พันล้านดอลลาร์ Five9 ซื้อขายที่อัตราส่วนราคา / บัญชีที่ 6.22 ซึ่งบ่งชี้ว่ามูลค่าตลาดของบริษัทสูงกว่ามูลค่าตามบัญชีอย่างมาก นอกจากนี้ บริษัทยังมีการเติบโตของรายได้ 15.29% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแม้จะมีแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค แต่ Five9 ก็สามารถเพิ่มรายได้ได้
InvestingPro Tips แนะนําว่านักวิเคราะห์มีท่าทีระมัดระวัง โดยนักวิเคราะห์ 7 คนปรับลดผลประกอบการในช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในระยะเวลาอันใกล้ นอกจากนี้ ในขณะที่หุ้นมีผลงานย่ําแย่ในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยให้ผลตอบแทนรวม 1 เดือนที่ -18.59% นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยรหัสโปรโมชั่น PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
วันประกาศผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงในวันที่ 24 กรกฎาคม 2024 จะเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับนักลงทุนในการประเมินว่า Five9 สามารถสอดคล้องกับความคาดหวังของนักวิเคราะห์และบรรลุเป้าหมายทางการเงินท่ามกลางการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวในปัจจุบันหรือไม่ ด้วยหุ้นที่กําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นักลงทุนจึงจับตาดูสัญญาณของการฟื้นตัวที่อาจเสนอจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน