เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา RBC Capital ได้ปรับมุมมองต่อหุ้น KB Home (NYSE:KBH) โดยเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 70 ดอลลาร์จากเดิม 69 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงจัดอันดับ Sector Perform สําหรับหุ้น
ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจาก KB Home รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง ซึ่งเกินความคาดหมายด้วยยอดขายที่แข็งแกร่งและอัตรากําไรที่ดีขึ้น บริษัทยังเห็นคําแนะนําทั้งปีเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากรายได้จากการสร้างบ้านที่ดีขึ้นและอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย
นักวิเคราะห์จาก RBC Capital เน้นย้ําว่าประมาณการกําไรต่อหุ้นทั้งปี 2024 ที่อัปเดตแล้วอยู่ที่ 8.28 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% โดยได้รับแรงหนุนจากจังหวะไตรมาสที่สอง อัตรากําไรที่เพิ่มขึ้น และรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มเติม
การคาดการณ์สําหรับปีงบประมาณ 2025 ก็เพิ่มขึ้น 7% เป็น 8.32 ดอลลาร์เช่นกัน แม้จะมีอุปสงค์ที่ผันผวนและความท้าทายของอัตราดอกเบี้ยที่สูงซึ่งจําเป็นต้องมีสิ่งจูงใจที่สูงขึ้น แต่ผลการดําเนินงานของบริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น
การประเมินมูลค่าของบริษัทถือว่ามีราคาไม่แพงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตน (ROTE) โดยมีทวีคูณ 1.3 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตน (TBV) โดยประมาณสิ้นปี 2024 และ 1.1 เท่าของ TBV โดยประมาณสิ้นปี 2025 ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้
ความเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความสมดุลของความเสี่ยงและการประเมินมูลค่า โดยกล่าวว่า "อุปสงค์ยังคงแข็งแรง แต่ด้วยการลดลงและการไหลและอัตราที่สูงอย่างต่อเนื่องทําให้แรงจูงใจสูงขึ้น ในขณะที่ความเสี่ยงยังคงอยู่ การประเมินมูลค่ายังคงไม่แพงเมื่อเทียบกับ ROTE ที่ 1.3x YE™24E TBV (1.1x YE™25E) เรายังคงเป็น SP และเพิ่ม PT ของเราเป็น $70 ($69 ก่อนหน้า)"
การปรับราคาเป้าหมายนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองในแง่ดีเล็กน้อยเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของ KB Home เมื่อพิจารณาจากผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งของบริษัทและประมาณการรายได้ที่อัปเดตสําหรับปีต่อ ๆ ไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ KB Home มีความก้าวหน้าอย่างมากในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 โดย Evercore ISI ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับบริษัทเป็น 86 ดอลลาร์จาก 78 ดอลลาร์
ซึ่งเป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทรับสร้างบ้าน ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ KB Home รายงานกําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.16 ดอลลาร์ สูงกว่าทั้งประมาณการของ Evercore ISI ที่ 1.86 ดอลลาร์ และประมาณการฉันทามติที่ 1.72 ดอลลาร์ บริษัทยังแสดงให้เห็นถึงคําสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งท้าทายความคาดหวังว่าจะไม่เติบโต
รายได้รวมของ KB Home เกิน 1.7 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจาก Backlog มูลค่ากว่า 3 พันล้านดอลลาร์ การลงทุนด้านที่ดินเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและการมุ่งเน้นไปที่การขายตามสั่งมีส่วนทําให้บริษัทมีมุมมองเชิงบวก โดยคาดว่าจะมีรายได้ 6.8 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ Evercore ISI ได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้นสําหรับ KB Home สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 เป็น 8.47 ดอลลาร์ (เพิ่มขึ้นจาก 8.22 ดอลลาร์) และ 9.17 ดอลลาร์ (เพิ่มขึ้นจาก 8.71 ดอลลาร์) ตามลําดับ
แม้จะมีความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น เช่น สินค้าคงคลังขายต่อที่เพิ่มขึ้นในบางตลาดและความล่าช้าในการเปิดชุมชน KB Home ยังคงมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์การเติบโต
บริษัทได้แสดงแนวทางเชิงรุกในการจัดสรรเงินทุน โดยมีการซื้อหุ้นคืนขั้นต่ํา 250 ล้านดอลลาร์ และส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ตอกย้ําความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ KB Home ที่มุ่งสู่ความสําเร็จในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการประเมินในเชิงบวกโดย RBC Capital ข้อมูล InvestingPro ได้เพิ่มมิติเพิ่มเติมให้กับสถานะทางการเงินและแนวโน้มของ KB Home (NYSE:KBH) ด้วยมูลค่าตลาด 5.12 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 8.44 ที่น่าสนใจ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ํากว่าเมื่อเทียบกับกําไร นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 21.89% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งตอกย้ําประสิทธิภาพของประสิทธิภาพการดําเนินงาน
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า KB Home ได้ดําเนินการซื้อหุ้นคืนในเชิงรุก ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นของผู้บริหารในมูลค่าของบริษัท นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าของบริษัทยังชี้ให้เห็นถึงอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพที่กําลังมองหาสถานะทางการเงินที่มั่นคงและศักยภาพในการให้ผลตอบแทน สําหรับผู้ที่สนใจในการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ําเสมอ KB Home ยังคงจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นปีที่ 39 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและเคล็ดลับเพิ่มเติม InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ KB Home รวมถึงข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปีปัจจุบันและบริษัททํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา เคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้พร้อมกับเคล็ดลับอื่น ๆ สามารถพบได้บนแพลตฟอร์ม InvestingPro ผู้อ่านสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
คุณควรลงทุนด้วยเงิน $1,000 ในหุ้น KBH ตอนนี้เลยไหม?
ห้ามพลาดโอกาสครั้งสำคัญ! ก้าวล้ำคนอื่นหนึ่งก้าวด้วย ProPicks AI – 6 พอร์ตจำลองการลงทุนที่จากการคัดเลือกหุ้นโดยเทคโนโลยี AI พร้อมด้วยผลการดำเนินงานที่โดดเด่นในปี 2024
ปลดล็อก ProPicks เพื่อค้นพบ