เมื่อวันพฤหัสบดี Kaio Prato นักวิเคราะห์ของ UBS ได้ปรับจุดยืนของบริษัทใน DLocal Limited (NASDAQ:DLO) โดยอัปเกรดหุ้นจากขายเป็นเป็นกลาง นอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงอันดับแล้ว ราคาเป้าหมายยังถูกปรับลดลงเหลือ $9.00 จากเป้าหมายเดิมที่ $13.00 การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมูลค่าหุ้นของบริษัทลดลงอย่างมีนัยสําคัญและการประเมินความเสี่ยงและการประเมินมูลค่าใหม่
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะมีความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการผสมผสานปริมาณการชําระเงินทั้งหมด (TPV) ของ DLocal และอัตราการรับ แต่ความเสี่ยงในปัจจุบันก็ดูสมดุลมากขึ้น ข้อสังเกตนี้เกิดขึ้นหลังจากการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์สําหรับบริษัทลดลง 20% หลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกสําหรับปี 2024 หุ้นของ DLocal ลดลงอย่างเห็นได้ชัด ประมาณ 45% นับตั้งแต่เปิดเผยผลประกอบการเมื่อเดือนที่แล้ว
การปรับลดราคาเป้าหมายเป็น $9.00 จาก $13.00 เป็นผลมาจากปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพทางการเงินของ DLocal บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ประมาณ 50% สําหรับไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งนําไปสู่การปรับเทียบความคาดหวังของ UBS ใหม่ ส่งผลให้ประมาณการสําหรับปี 2024 ถึง 2028 ลดลง 21%
การประมาณการที่แก้ไขจะคํานึงถึงศักยภาพในการเจรจาต่อรองผู้ค้าการลงทุนที่จําเป็นและความผันผวนในตลาดเฉพาะที่ DLocal ดําเนินการโดยเฉพาะอาร์เจนตินาและไนจีเรีย องค์ประกอบเหล่านี้มีส่วนช่วยในการประเมินแนวโน้มของบริษัทใหม่และราคาเป้าหมายที่อัปเดต
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ DLocal และการอัปเกรดนักวิเคราะห์เป็น Neutral ที่ตามมาสะท้อนถึงมุมมองปัจจุบันของบริษัทเกี่ยวกับศักยภาพของหุ้นในแง่ของความท้าทายและสภาวะตลาดล่าสุด เป้าหมายราคาใหม่ที่ $9.00 แสดงถึงความคาดหวังที่ปรับแล้วของ UBS สําหรับการประเมินมูลค่าของบริษัทและผลการดําเนินงานในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ DLocal ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการชําระเงินข้ามพรมแดนได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างมากหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่หลากหลายและการลดเป้าหมายราคาอย่างมีนัยสําคัญโดย Citi
บริษัทรายงานการเติบโตของปริมาณการชําระเงินรวม (TPV) เกือบ 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยแตะ 5.3 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากอีคอมเมิร์ซและการโอนเงินที่เพิ่มขึ้น
แม้จะมีตัวเลข TPV ที่น่าประทับใจนี้ แต่ผลประกอบการทางการเงินของ DLocal ก็มีความหลากหลาย โดยมีการเติบโตของรายได้เกิน 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่การเติบโตของกําไรขั้นต้นคงที่และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง
Citi ได้ปรับลดเป้าหมายราคาหุ้นของ DLocal จาก $17.00 เป็น $10.50 โดยคงอันดับเครดิตเป็นกลาง วาณิชธนกิจแสดงความกังวลเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท โดยแนะนําว่าคําแนะนําประจําปีของ DLocal อาจมีการแก้ไขในรายงานไตรมาสที่สองที่กําลังจะมาถึง นักวิเคราะห์ของ Citi ตั้งข้อสังเกตว่าการลงทุนในปัจจุบันของ DLocal สามารถส่งเสริมการเติบโตในอนาคต แต่ปัจจุบันส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไร
นอกจากผลประกอบการแล้ว DLocal ยังประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว บริษัทกําลังพิจารณาการควบรวมและซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นเพื่อปรับปรุงข้อเสนอ
แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน DLocal ยังคงมุ่งเน้นไปที่การกระจายฐานผู้ค้าและลดการพึ่งพาผู้ค้ารายใหญ่เพียงไม่กี่ราย สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในพัฒนาการล่าสุดที่นักลงทุนจะติดตามต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ DLocal Limited (NASDAQ:DLO) นําทางผ่านการลดลงของมูลค่าหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้และตลาดประเมินความเสี่ยงใหม่ข้อมูลแบบเรียลไทม์และข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมแก่นักลงทุน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันในตลาด แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็วๆ นี้ การเติบโตของรายได้ของ DLocal ยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 48.8% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 และการเติบโตของรายได้รายไตรมาส 34.34% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่าขณะนี้หุ้นกําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า นอกจากนี้ กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัท ซึ่งสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินในระดับหนึ่งท่ามกลางความผันผวน สําหรับผู้ที่พิจารณาการลงทุนประเด็นเหล่านี้อาจมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ
นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ใน InvestingPro คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจเป็นสัญญาณสําหรับศักยภาพในการเติบโตในอนาคต สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ DLocal และโอกาสในอนาคต InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 นักลงทุนสามารถรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เข้าถึงข้อมูลมากมาย รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ DLocal
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน