เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Deutsche Bank กลับมารายงานข่าวเกี่ยวกับ Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU) โดยกําหนดอันดับการถือครองและกําหนดเป้าหมายราคาที่ 357 ดอลลาร์ บริษัทอ้างถึงปัจจัยหลายประการที่มีอิทธิพลต่อจุดยืนที่ระมัดระวัง รวมถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดกีฬา แนวโน้มการแต่งกายที่เป็นทางการมากขึ้น และความท้าทายต่อการเติบโตในสหรัฐอเมริกา
Lululemon ซึ่งเป็นที่รู้จักจากกางเกงโยคะระดับไฮเอนด์และชุดออกกําลังกายกําลังเผชิญกับอุปสรรคเนื่องจากความชอบของผู้บริโภคเปลี่ยนไปในสไตล์การแต่งตัวและขาที่กว้างขึ้นโดยย้ายออกจากเลกกิ้งหลักของแบรนด์ การวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มเหล่านี้อาจลดการเติบโตของยอดขายในประเทศของ Lululemon นอกจากนี้ บริษัทอาจเห็นอัตรากําไรที่ลดลงเนื่องจากกิจกรรมส่งเสริมการขายที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนการตลาดที่สูงขึ้น และขอบเขตที่จํากัดสําหรับการปรับขึ้นราคา
แม้ว่ามูลค่าหุ้นของ Lululemon จะลดลงอย่างมาก ซึ่งลดลง 38% และการซื้อขายลดลงหลายเท่าถึง 16 เท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ Deutsche Bank ยังคงเป็นกลาง จุดยืนของบริษัทได้รับอิทธิพลจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสาเหตุของยอดขายในสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง ซึ่งอาจเป็นผลมาจากปัญหาที่สามารถแก้ไขได้ซึ่งเกี่ยวข้องกับแนวโน้มมหภาคและการแบ่งประเภทผลิตภัณฑ์ หรือความท้าทายเชิงโครงสร้างที่เกิดจากธุรกิจในสหรัฐฯ ที่เติบโตเต็มที่และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น
ดอยซ์แบงก์ตระหนักถึงศักยภาพในระยะยาวของ Lululemon โดยเล็งเห็นถึงจุดแข็งของแบรนด์ในด้านนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และโอกาสในการขยายตลาดต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ด้วยการซื้อขายหุ้นของบริษัทต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีต แต่ก็ยังสูงกว่าภาคการค้าปลีกในวงกว้าง ธนาคารจึงมองว่าความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนเท่ากัน อัตราส่วนราคาต่อกําไรในปัจจุบันสําหรับสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM P/E) อยู่ที่ 19.4x เทียบกับค่าเฉลี่ยหนึ่งปีของ Lululemon ที่ 27.8x และค่าเฉลี่ยหนึ่งปีของกลุ่มเพื่อนที่ 29.5x การประเมินมูลค่านี้ทําให้ Deutsche Bank ใช้วิธีการรอดูหุ้นของ Lululemon
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท Lululemon Athletica Inc. รายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสแรกที่ $2.54 โดยได้แรงหนุนจากยอดขายในต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น 40% และยอดขายในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 2% บริษัทยังขยายโครงการซื้อหุ้นคืนอีก 1 พันล้านดอลลาร์ หลังจากผลลัพธ์เหล่านี้นักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนได้ปรับจุดยืนของพวกเขาเกี่ยวกับ Lululemon Citi คงอันดับซื้อ ในขณะที่ KeyBanc ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Lululemon โดยลดลงเหลือ 415 ดอลลาร์จาก 515 ดอลลาร์ BofA Securities เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Lululemon เป็น $440 ในขณะที่ BMO Capital ปรับลดเป้าหมายราคาหุ้นลงเหลือ $384
ในการพัฒนาล่าสุดอื่น ๆ ผู้ถือหุ้นของ Lululemon ได้อนุมัติการจ่ายเงินผู้บริหารและเลือกตั้งกรรมการในการประชุมประจําปี 2024 ผู้ถือหุ้นให้สัตยาบันแต่งตั้ง PricewaterhouseCoopers LLP เป็นสํานักงานบัญชีสาธารณะที่จดทะเบียนอิสระของ Lululemon สําหรับปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2025 อย่างไรก็ตามข้อเสนอของผู้ถือหุ้นที่ขอรายงานเกี่ยวกับผลกระทบของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่ได้จากสัตว์ไม่ได้รับการสนับสนุนเพียงพอและไม่ได้รับการอนุมัติ สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดของ Lululemon Athletica Inc.
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เมื่อเราพิจารณาจุดยืนที่ระมัดระวังของ Deutsche Bank ที่มีต่อ Lululemon Athletica Inc. คุณควรรวมข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro เพื่อแจ้งมุมมองของเราเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Lululemon มีสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดสํารองมากกว่าหนี้ และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น นี่อาจเป็นปัจจัยสําคัญในการฝ่าฟันความท้าทายของตลาดในปัจจุบันและการลงทุนในโอกาสในการเติบโต นอกจากนี้ แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งเป็นจุดที่เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นและศักยภาพของรูปแบบธุรกิจของ Lululemon
จากมุมมองด้านการประเมินมูลค่า อัตราส่วน P/E ปัจจุบันของ Lululemon อยู่ที่ 24.77 ซึ่งเมื่อปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 จะลดลงเล็กน้อยเป็น 23.71 อัตราส่วน P/E นี้ค่อนข้างต่ําเมื่อจับคู่กับการเติบโตของกําไรในระยะสั้นของบริษัท ตามที่ระบุโดยอัตราส่วน PEG ที่ 0.38 ในช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ ด้วยการเติบโตของรายได้ 15.65% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา Lululemon แสดงให้เห็นถึงความสามารถที่แข็งแกร่งในการเพิ่มตัวเลขระดับบนสุด ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสําคัญสําหรับนักลงทุนที่ติดตามหุ้นเติบโต
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มี InvestingPro Tips เพิ่มเติมที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติม รวมถึงมุมมองเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายของ Lululemon และราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และอื่นๆ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ที่ InvestingPro ด้วยเครื่องมือเหล่านี้ คุณจะมีความพร้อมในการตัดสินใจเลือกการลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้นเกี่ยวกับหุ้นของ Lululemon
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน