เมื่อวันจันทร์ Citi ยืนยันอันดับซื้ออีกครั้งสําหรับ Samsung Electronics Co Ltd (005930:KS) (OTC: SSNLF) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 97,000.00 วอน บริษัทซึ่งสร้างรายได้ 222.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และรักษาสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งตามตัวชี้วัดของ InvestingPro กําลังปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาด บริษัทได้ปรับรูปแบบทางการเงินสําหรับ Samsung เพื่อพิจารณาราคาขายเฉลี่ย (ASP) ของ Dynamic Random-Access Memory (DRAM) ในเดือนพฤศจิกายน และการอัปเดตล่าสุดสําหรับการคาดการณ์ ASP ปี 2025E
การวิเคราะห์โดย Citi สะท้อนให้เห็นถึงการปรับเปลี่ยนอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้สําหรับ DRAM ASP สําหรับไตรมาสแรกของปี 2025 โดยปรับให้ลดลง 5% จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ 3% การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากอุปสงค์ที่ตกต่ําในระยะสั้นใน DRAM แบบเดิม อย่างไรก็ตาม แนวโน้มสําหรับไตรมาสที่เหลือของปี 2025 นั้นมองโลกในแง่ดีมากขึ้น โดยปรับการคาดการณ์การเติบโตเป็น 0%, 5% และ 9% สําหรับไตรมาสที่สอง สาม และสี่ตามลําดับ
ด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 36.7% และสถานะเงินสดที่แข็งแกร่ง Samsung ดูเหมือนจะอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการนําทางการเปลี่ยนแปลงนี้ การแก้ไขเหล่านี้ขึ้นอยู่กับการผสมผสานที่ดีขึ้นของผลิตภัณฑ์ DDR5 ประสิทธิภาพสูงและหน่วยความจําแบนด์วิดท์สูงสุด (HBM) ที่คาดการณ์ไว้
ในทางกลับกัน บริษัทได้ลดสมมติฐานการเติบโตสําหรับ NAND ASP ในช่วงเวลาเดียวกัน ความคาดหวังใหม่คือการลดลง 6%, 2% และเพิ่มขึ้น 1% และ 4% ในแต่ละไตรมาสถัดไปของปี 2025 การปรับลดนี้เกิดจากการกัดเซาะราคาที่ใหญ่กว่าที่คาดไว้ซึ่งเกิดจากอุปสงค์ที่อ่อนแอลง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะถ่วงดุลความสามารถในการทํากําไรจาก DRAM
แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่จุดยืนของ Citi ที่มีต่อหุ้นของ Samsung ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าการฟื้นตัวที่คาดการณ์ไว้ของราคา DRAM คาดว่าจะเริ่มในไตรมาสที่สองของปี 2025 เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก
การฟื้นตัวก่อนหน้านี้ถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนเชิงบวกสําหรับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Samsung ในอนาคต ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่าหุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยนักวิเคราะห์ 7 คนเพิ่งปรับฐานคาดการณ์กําไรขาดทุน สมาชิกสามารถเข้าถึง ProTips เพิ่มเติม 12 รายการและรายงาน ana Samsung Electronics Co Research ทางการเงินที่ครอบคลุม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Samsung Electronics Co. Ltd. รายงานรายได้เพิ่มขึ้นตามลําดับ 7% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สูงถึง 79.1 ล้านล้านวอน โดยได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น 13% จากแผนก Mobile eXperience (MX) อย่างไรก็ตาม กําไรจากการดําเนินงานของบริษัทลดลงเหลือ 9.2 ล้านล้านวอน เนื่องจากต้นทุนครั้งเดียวและความผันผวนของสกุลเงิน แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Samsung คาดการณ์แนวโน้มเชิงบวกในความต้องการของตลาดในปี 2025 โดยมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูงและเทคโนโลยีขั้นสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเซมิคอนดักเตอร์และจอแสดงผล
บริษัทยังประกาศจ่ายเงินปันผล 361 วอนต่อหุ้น รวมเป็น 9.8 ล้านล้านวอนสําหรับปี ซัมซุงกําลังลงทุนในการวิจัยและพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์ยุคใหม่และการแปลงโหนดกระบวนการขั้นสูงเพื่อเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน บริษัทมีแผนที่จะปรับปรุงอุปกรณ์พับได้ด้วยคุณสมบัติ AI ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ในการรับมือกับความท้าทายของตลาดและปรับปรุงการนําเสนอผลิตภัณฑ์
ในหมายเหตุที่เกี่ยวข้อง JPMorgan ยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นของ Samsung แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงเล็กน้อยก็ตาม บริษัทอ้างถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพของหน่วยความจําแบนด์วิดท์สูงของ Samsung และความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่จะเกิดขึ้นเป็นปัจจัยสําคัญที่อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของหุ้น เป้าหมายการแก้ไข JPMorgan ถูกกําหนดไว้สําหรับเดือนมิถุนายน 2025 หลังจากการปรับลดประมาณการกําไรต่อหุ้นของ JPMorgan เล็กน้อยสําหรับบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน