เมื่อวันศุกร์ Arrowhead Pharma (แนสแด็ก:ARWR) ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ 26.15 ดอลลาร์ พบว่าเป้าหมายราคาลดลงโดย Bernstein SocGen Group จาก 27.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้เป็น 24.00 ดอลลาร์ ในขณะที่การจัดอันดับ Market Perform ยังคงอยู่
จากข้อมูลของ InvestingPro หุ้นได้แสดงโมเมนตัมที่สําคัญด้วยผลตอบแทน 41% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการอัปเดตไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2025 ของ Arrowhead ซึ่งเน้นย้ําถึงข้อตกลงความร่วมมือที่สําคัญกับ Sarepta ข้อตกลงนี้ถูกมองในเชิงบวกสําหรับศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินของ Arrowhead และให้ความสําคัญกับไปป์ไลน์ที่เป็นเจ้าของทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่การเผาผลาญของหัวใจ
การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของบริษัทจะมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาสินทรัพย์การเผาผลาญหัวใจ เช่น plozasiran สําหรับ FCS/SHTG และผู้สมัครโรคอ้วนระยะที่ 1 ที่กําหนดเป้าหมาย INHBE และ ALK7 แม้ว่าการวิเคราะห์ของ InvestingPro จะบ่งชี้ว่าบริษัทกําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว แต่สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งด้วยอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ 6.74 ให้ความยืดหยุ่น
Arrowhead กําลังเลื่อนการเริ่มต้นการทดลอง CVOT ของ plozasiran CAPITAN ในภาวะไขมันในเลือดสูงแบบผสมจนกว่าจะได้เงินทุนเพิ่มเติม ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่นักลงทุนมองในเชิงบวกเกี่ยวกับภูมิปัญญาในการเริ่มต้น CVOT ระยะยาวสําหรับข้อบ่งชี้ที่มองอย่างสงสัย
ฝ่ายบริหารของ Arrowhead ได้แสดงความสนใจในการเป็นพันธมิตรกับสินทรัพย์ปอด ARO-RAGE และสินทรัพย์ระบบประสาทส่วนกลางที่กําหนดเป้าหมาย MAPT และ α-synuclein แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ในการเป็นพันธมิตรกับสินทรัพย์เสริม แต่ความคาดหวังสําหรับดอกเบี้ยภายนอกนั้นอยู่ในระดับปานกลาง บริษัทคาดการณ์ว่าข้อตกลง Sarepta จะช่วยควบคุมการเติบโตของการเผาผลาญเงินสด การเผาผลาญเงินสดสําหรับปี 2025 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 500-550 ล้านดอลลาร์ คล้ายกับค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานเงินสด 512 ล้านดอลลาร์สําหรับปี 2024 โดยคาดการณ์ว่าในปี 2026 จะทรงตัวโดยประมาณเมื่อเทียบกับปี 2025
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าความร่วมมือจะช่วยให้ Arrowhead มีรันเวย์ทางการเงินในปี 2028 ในอัตราการเผาไหม้ในปัจจุบัน แต่ก็อาจลดจํานวนตัวเร่งปฏิกิริยาหุ้นที่มีศักยภาพและทําให้ Arrowhead อยู่ใน "ถังระยะสั้นการระดมทุน" ด้วยเป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์ตั้งแต่ $23 ถึง $71 และคําแนะนําที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.87 (ซื้อ) นักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกสามารถเข้าถึงการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและ ProTips เพิ่มเติม 13 รายการผ่านรายงานการวิจัยโดยละเอียดของ InvestingPro ความสําเร็จทางคลินิกสําหรับ FCS และ SHTG ส่วนใหญ่ถูกนํามาพิจารณาในราคาหุ้นปัจจุบัน โดยคาดว่าจะไม่มีผลประกอบการ SHTG ระยะที่ 3 จนกว่าจะถึงปลายปี 2026 อย่างเร็วที่สุด ปลายปี 2025 อาจเห็นข้อมูลโรคอ้วนสําหรับ INHBE และปี 2026 สําหรับ ALK7 แต่พื้นที่ INHBE เริ่มแออัดและเผชิญกับความสงสัยในเชิงพาณิชย์ที่คล้ายคลึงกันกับโครงการอนุรักษ์กล้ามเนื้อ ข้อมูลเพิ่มเติมสําหรับ ARO-RAGE ไม่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อหุ้นอย่างมีนัยสําคัญ เนื่องจากบริษัทตั้งใจที่จะแสวงหาพันธมิตร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Arrowhead เภสัชกรรมได้เข้าร่วมเป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ที่สําคัญกับ Sarepta Therapeutics ความร่วมมือนี้เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินสดล่วงหน้า 500 ล้านดอลลาร์ให้กับ Arrowhead การลงทุนในตราสารทุน 325 ล้านดอลลาร์ และอีก 250 ล้านดอลลาร์ที่จะจ่ายในอีกห้าปีข้างหน้า ข้อตกลงดังกล่าวซึ่งรวมถึงเหตุการณ์สําคัญที่อาจเกิดขึ้นสูงถึง 10 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับค่าลิขสิทธิ์สองหลักที่ต่ําสําหรับยอดขายในอนาคต คาดว่าจะเสร็จสิ้นในต้นปี 2025
Piper Sandler, Chardan ตลาดทุน และ Citi ต่างก็มีปฏิกิริยาต่อการพัฒนานี้ โดย Piper Sandler ลดราคาเป้าหมาย 12 เดือนสําหรับ Arrowhead ลงเหลือ 45 ดอลลาร์จาก 62 ตลาดทุนดอลลาร์ต่อเพิ่มน้ำหนักการลงทุนซื้อก่อนหน้านี้ting ในสต็อก Chardan Capital Markets คงอันดับการซื้อและราคาหุ้นเป้าหมาย 60.00 ดอลลาร์สําหรับ Arrowhead ในทางกลับกัน Citi ได้ลดราคาเป้าหมายลงเล็กน้อยจาก $27.00 เป็น $26.00 ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้กับหุ้น
Arrowhead ยังได้ยื่นใบสมัครยาใหม่ (NDA) สําหรับ plozasiran ซึ่งเป็นการรักษาที่เป็นไปได้สําหรับ Familial Chylomicronemia Syndrome (FCS) บริษัทยังมีส่วนร่วมในการทดลองระยะที่ 3 หลายครั้ง รวมถึง SHASTA-3 และ SHASTA-4 สําหรับ Hypertriglyceridemia รุนแรง (SHTG) รวมถึงการทดลอง MUIR-3 สําหรับ Homozygous Genetic Triglyceridemia (HGT)
แม้จะขาดทุนสุทธิ 599.5 ล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2024 แต่ Arrowhead ยังคงรักษายอดเงินสดและการลงทุนที่แข็งแกร่งไว้ที่ 681 ล้านดอลลาร์ โดยการชําระเงินล่วงหน้าจํานวนมากและการลงทุนในตราสารทุนจากข้อตกลง Sarepta คาดว่าจะสนับสนุนเงินสด proforma ของบริษัทเป็น 1.5 พันล้านดอลลาร์ การแช่นี้คาดว่าจะรักษาการดําเนินงานของ Arrowhead ได้จนถึงปี 2028
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน