เมื่อวันอังคาร หุ้น Exact Sciences Corporation (แนสแด็ก:EXAS) ได้รับการอัปเดตที่ดีเนื่องจาก Medicare เผยแพร่ตารางค่าธรรมเนียมห้องปฏิบัติการทางคลินิกขั้นสุดท้ายในปี 2025 ส่งผลให้อัตราที่ทําสัญญาสําหรับการทดสอบ Cologuard Plus เพิ่มขึ้นอย่างมาก อัตราใหม่เพิ่มขึ้นประมาณ 16% จากอัตราก่อนหน้านี้สําหรับการทดสอบคัดกรองมะเร็งลําไส้ใหญ่และทวารหนักของบริษัท
ตารางค่าธรรมเนียมที่อัปเดตทางม้าลาย Cologuard Plus เป็นสามเท่าของอัตราที่ทําสัญญาสําหรับ Epi proColon บวกกับอัตราหนึ่งเท่าสําหรับ FIT รวมเป็นอัตราสัญญาใหม่ที่ 591.92 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนนี้เป็นการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากอัตราที่ทําสัญญาก่อนหน้านี้ที่ 509 ดอลลาร์ Bernstein SocGen Group รักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่าและราคาเป้าหมาย 70.00 ดอลลาร์สําหรับ Exact Sciences ในแง่ของการพัฒนานี้
อัตราใหม่มีกําหนดจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม ซึ่งอาจเร่งผลกระทบของการขึ้นราคาเมื่อเทียบกับวันที่ 1 เมษายนที่คาดการณ์ไว้หากการทดสอบได้รับสถานะการทดสอบในห้องปฏิบัติการวินิจฉัยขั้นสูง (ADLT) การเพิ่มขึ้นอย่างทันท่วงทีอาจทําให้ Exact Sciences มีความมั่นใจมากขึ้นเกี่ยวกับอัตราสัญญาระยะยาวกับ Medicare Fee-For-Service (FFS)
นักวิเคราะห์จาก Bernstein SocGen Group ตั้งข้อสังเกตว่าผลลัพธ์การกําหนดราคานี้ไม่ได้คาดการณ์อย่างเต็มที่จากตลาด เนื่องจากรุ่นอื่นๆ ส่วนใหญ่ไม่ได้สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้น แบบจําลองของนักวิเคราะห์เองชี้ให้เห็นว่าราคาขายเฉลี่ย (ASP) ของ Cologuard เพิ่มขึ้น 8% ภายในสิ้นปี 2026 แม้ว่าจะมีการประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมก็ตาม
อัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้นี้สูงกว่าฉันทามติมากกว่า 300 จุดพื้นฐาน ซึ่งบ่งชี้ว่าการประมาณการฉันทามติอาจมองข้ามการเพิ่มขึ้นของ ASP ที่อาจเกิดขึ้นหรือประเมินการเติบโตของปริมาณต่ําเกินไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
คาดว่า Exact Sciences จะเห็นแรงหนุนในการกําหนดราคาโดยเริ่มจากการเปิดตัว Cologuard Plus ในไตรมาสที่สอง และอาจเกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2025 การประมาณการของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าหากมีการขึ้นราคา 16% กับประมาณ 20% ของรายได้ Cologuard จาก Medicare FFS อาจส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% จากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Exact Sciences Corporation ได้เห็นการพัฒนาที่น่าสังเกต ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของบริษัทรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถึง 709 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 75% เป็น 99 ล้านดอลลาร์
Stifel และ Wolfe Research ยืนยันการให้คะแนนในเชิงบวกสําหรับ Exact Sciences โดยอ้างถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเปิดตัว Cologuard Plus ซึ่งเป็นการทดสอบคัดกรองมะเร็งลําไส้ใหญ่และทวารหนักรุ่นต่อไปที่ได้รับการอนุมัติจากองค์การอาหารและยา
Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) ได้เพิ่มอัตราการเบิกจ่ายค่าเบิกจ่าย Medicare สําหรับ Cologuard Plus ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 บริษัทคาดว่าจะเปลี่ยนไปใช้อัตราใหม่อย่างรวดเร็วสําหรับทั้งค่าบริการ Medicare และ Medicare Advantage ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนที่สําคัญของปริมาณ Cologuard
Exact Sciences ยังได้รายงานความคืบหน้าในการวิจัยการตรวจหามะเร็งในระยะเริ่มต้น ด้วยแนวทางหลายตัวบ่งชี้ทางชีวภาพแบบใหม่ที่แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการปรับปรุงการตรวจหามะเร็งในระยะเริ่มต้น บริษัทกําลังพัฒนาการทดสอบ Cancerguard โดยมีเป้าหมายเพื่อตรวจหามะเร็งหลายชนิดจากการเจาะเลือดเพียงครั้งเดียว สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดจาก Exact Sciences Corporation ซึ่งเน้นย้ําถึงความทุ่มเทเพื่อการเติบโตทางการเงินและความก้าวหน้าในการตรวจหามะเร็ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การอัปเดตตารางค่าธรรมเนียม Medicare ล่าสุดสําหรับการทดสอบ Cologuard Plus ของ Exact Sciences สอดคล้องกับตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro แม้จะมีข่าวเชิงบวก แต่นักลงทุนควรพิจารณาภาพรวมทางการเงินที่กว้างขึ้นของบริษัท
จากข้อมูลของ InvestingPro Exact Sciences มีมูลค่าตามราคาตลาด 10.21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในตลาดการวินิจฉัยทางการแพทย์ การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 11.91% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และ 12.78% ในไตรมาสล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากอัตราการเบิกจ่ายค่ารักษาพยาบาลที่เพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความท้าทายบางประการ ปัจจุบันบริษัทไม่ทํากําไร โดยมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -50.11 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ นอกจากนี้ หุ้นยังทําผลงานได้ต่ํากว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยมีผลตอบแทน -20.21% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา
ในแง่บวก สินทรัพย์สภาพคล่องของ Exact Sciences เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงเพื่อรองรับการดําเนินงานอย่างต่อเนื่องและการเติบโตที่มีศักยภาพจากโครงสร้างการกําหนดราคาใหม่
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Exact Sciences
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน