เมื่อวันอังคาร Baird ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Leslie's (แนสแด็ก:LESL) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านอุปกรณ์สระว่ายน้ําและบริการบํารุงรักษาที่เกี่ยวข้อง บริษัทได้ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 3.50 ดอลลาร์จาก 4.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้ เป้าหมายที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นจากนักวิเคราะห์หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของบริษัท
ในรายงานรายไตรมาสล่าสุด Leslie's ประสบกับการขาดดุล EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 25% หรือ 17% เมื่อไม่รวมรายการแบบใช้ครั้งเดียว การขาดดุลนี้เกิดจากอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอลงเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการขายเพิ่มขึ้นตั้งแต่ไตรมาสจนถึงปัจจุบัน โดยมีคําแนะนําชี้ให้เห็นช่วงระหว่างการลดลง 3% และเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบกับการลดลง 8% ของไตรมาสที่สี่
อย่างไรก็ตาม โดยปกติแล้วไตรมาสแรกจะเป็นช่วงนอกฤดูกาลสําหรับ Leslie's และแนวโน้มของฝ่ายบริหารสําหรับอัตรากําไรขั้นต้นนั้นต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างเห็นได้ชัด โดยลดลง 200 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 140 จุดพื้นฐานที่คาดการณ์ไว้โดย Street การคาดการณ์ที่น่าผิดหวังนี้นําไปสู่มุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นจากนักวิเคราะห์
ขณะนี้บริษัทกําลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ภายใต้การนําของ Jason McDonell ซีอีโอคนใหม่ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ Leslie's จึงตัดสินใจที่จะไม่ให้คําแนะนําทั้งปีในขณะนี้ การไม่มีคําแนะนํานี้บ่งชี้ว่าเส้นทางสู่การเติบโตของผลกําไรของบริษัทยังคงอยู่ระหว่างการกําหนด
ในแง่ของปัจจัยเหล่านี้ Baird ได้เลือกที่จะลดราคาเป้าหมายถือหุ้นไว้สําหรับ Leslie's บริษัทได้เลือกที่จะคงอันดับการคงสัดส่วนการลงทุนสําหรับหุ้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวทางรอดูจนกว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการบรรลุผลกําไรในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Leslie's Pool Supplies ได้รายงานยอดขายและความสามารถในการทํากําไรลดลงสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยยอดขายรวมลดลง 8% เป็น 1.33 พันล้านดอลลาร์
Telsey Advisory Group ได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับหุ้นของ Leslie โดยลดราคาเป้าหมายจาก $4.00 เป็น $3.75 ในขณะที่ยังคงอันดับคะแนน Market Perform การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการประกาศของ Leslie เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ที่ย่ําแย่ รวมถึงยอดขาย EBITDA ลดลง 8.3% และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 28%
บริษัทยังออกคําแนะนําไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายซึ่งส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ Leslie's เพิ่งต้อนรับ CEO คนใหม่ Jason McDonell ซึ่งได้แนะนําความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งพลิกกลับแนวโน้มเชิงลบ
นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว Leslie's ยังมุ่งเน้นไปที่การเน้นลูกค้าเป็นศูนย์กลาง ความสะดวกสบาย และการใช้สินทรัพย์ภายใต้การนําของซีอีโอคนใหม่ บริษัทยังได้ให้คําแนะนําการขายสําหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2025 โดยคาดการณ์ว่าช่วงตั้งแต่ลดลง 3% ไปจนถึงเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี
แม้โดยรวมจะลดลง แต่ยอดขายอีคอมเมิร์ซของ Leslie ก็เติบโตขึ้น ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นเกือบ 20% ของยอดขายทั้งหมด บริษัทยังให้ความสําคัญกับการลดหนี้สินหยุดการเปิดร้านใหม่และการควบรวมกิจการชั่วคราว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Investin แนสแด็ก ata ล่าสุดเพิ่มบริบทให้กับจุดยืนที่ระมัดระวังของ Baird ต่อ Leslie's (NASDAQ:LESL) อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 218.44 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ปัจจุบัน สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Leslie's คือ "ซื้อขายที่รายได้สูง"
แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ Leslie's ก็แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมเชิงบวก หุ้นมี "ผลตอบแทนที่สําคัญในสัปดาห์ที่แล้ว" และ "ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในเดือนที่แล้ว" โดยราคาผลตอบแทนรวมอยู่ที่ 21.88% และ 24.47% ตามลําดับ อย่างไรก็ตาม กําไรระยะสั้นเหล่านี้ควรมองในบริบทของผลการดําเนินงานในระยะยาว เนื่องจากหุ้นได้รับ "ผลกระทบอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา" โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา -31.31% ในช่วงเวลานั้น
สถานะทางการเงินของบริษัทนําเสนอภาพที่หลากหลาย ในขณะที่ Leslie's "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" และ "นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้" แต่ก็มีความกังวลเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคต เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นว่า "นักวิเคราะห์คาดการณ์ยอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน" และ "NEBITDAome คาดว่าจะลดลงในปีนี้" สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ที่ -8.69% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตของ EBITDA ที่ -45.62% ในช่วงเวลาเดียวกัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Leslie's เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน