เมื่อวันอังคาร Bernstein SocGen Group ได้ปรับราคาเป้าหมายของ ITV Plc. (ITV:LN) (OTC: ITVPY) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 1.05 ปอนด์จากเดิมที่ 1.21 ปอนด์ ในขณะที่ยังคงแนะนําหุ้นเป็น Outperform
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นของ ITV พุ่งขึ้น +9% อย่างมีนัยสําคัญในวันจันทร์ ซึ่งเกิดจากการเก็งกําไรของสื่อในช่วงสุดสัปดาห์ที่บ่งชี้ถึงความสนใจในการเข้าซื้อกิจการจากไพรเวทอิควิตี้โดยร่วมมือกับสถานีโทรทัศน์ในยุโรป
นักวิเคราะห์จาก Bernstein SocGen Group เน้นย้ําถึงความน่าดึงดูดใจของสถานการณ์การเลิกราสําหรับ ITV โดยตั้งข้อสังเกตถึงธุรกรรมล่าสุดในอุตสาหกรรมที่ธุรกิจการผลิตที่คล้ายคลึงกันกับ ITV Studios มีมูลค่า 10 เท่าของ EV/EBITDA
การประเมินมูลค่าดังกล่าวสนับสนุนการประเมินผลรวมของชิ้นส่วน (SOTP) ที่ 105 เพนนีต่อหุ้นสําหรับ ITV การประเมินนี้หมายความว่าตลาดแทบไม่มีคุณค่าในการดําเนินการออกอากาศของ ITV
แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่ความเชื่อมั่นของบริษัทในผลการดําเนินงานของ ITV ยังคงแน่วแน่ การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่รอบคอบมากขึ้นสําหรับรายได้จากการโฆษณาประจําปีงบประมาณ 2025 ซึ่งนําไปสู่การคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 6% สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 9% สําหรับปีงบประมาณ 2025 การปรับการคาดการณ์เหล่านี้ส่งผลให้ราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น ITV ลดลง 13%
นักวิเคราะห์ย้ําการจัดอันดับ Outperform สําหรับหุ้น ITV โดยเน้นย้ําถึงมุมมองเชิงบวกอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัท จุดยืนนี้ยังคงอยู่แม้ว่าบริษัทจะอัปเดตรูปแบบทางการเงินเพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ในภูมิทัศน์การโฆษณาในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Bernstein SocGen Group ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ ITV Plc อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 6.52 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า ITV กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ซึ่งอาจสนับสนุนการจัดอันดับ Outperform
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ ITV ที่ 4.08% เน้นย้ําเคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งที่บริษัท"จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น" สิ่งนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสภาวะตลาดในปัจจุบัน
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 4.53 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 11.27% แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้จะแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไร แต่เคล็ดลับของ InvestingPro เตือนว่า ITV "ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ" ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาควบคู่ไปกับแนวโน้มเชิงบวก
สําหรับผู้ที่แสวงหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อเกี่ยวกับ ITV เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน