เมื่อวันพุธ Paysafe (นิวยอร์ก:P SFE) ประสบกับการลดลงอย่างมากของราคาหุ้น โดยลดลงประมาณ 25% แม้ว่ารายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทจะเกินความคาดหมายทั้งบนและล่าง BTIG ยังคงให้คะแนนซื้อและราคาเป้าหมาย $26.00 สําหรับหุ้น โดยเน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งของรายงานผลประกอบการและการยืนยันคําแนะนําทั้งปี 2024 อีกครั้ง
รายงานไตรมาสที่สามเน้นย้ําถึงกําไรขั้นต้นของ Merchant Solutions เพิ่มขึ้น 10.8% ซึ่งสูงกว่าการประมาณการของ Street ที่ 9.2% นอกจากนี้ FXN Digital Wallet ไม่รวมรายได้ดอกเบี้ยมีการเติบโต 5.3% ตัวเลขเหล่านี้บ่งบอกถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2023 โดยกําไรขั้นต้นของ Wallethant Solutions เติบโตเพียง 2.3% และรายได้ของ Digital Wallet ทรงตัวเมื่อปรับสําหรับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและไม่รวมดอกเบี้ย
แม้จะมีผลประกอบการในเชิงบวก แต่ก็มีการเติบโตของยอดขายตรงของ SMB ที่ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตรากําไรขั้นต้นด้วย นอกจากนี้ คําแนะนําสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 บ่งบอกถึงการเติบโตของรายได้เล็กน้อยประมาณ 5.3% อย่างไรก็ตาม BTIG ชี้ให้เห็นว่า Paysafe กําลังมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในความพยายามในการตัดแต่งกิ่งพอร์ตโฟลิโอ โดยกําจัดลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงออกจากแพลตฟอร์ม ซึ่งคาดว่าจะสร้างอุปสรรค 1% ถึง 1.5% ต่อการเติบโตโดยรวม
BTIG มองว่าการถอยกลับของราคาหุ้นของ Paysafe ในปัจจุบันเป็นโอกาสในการซื้อที่น่าสนใจ โดยระบุว่าพื้นฐานของเรื่องราวของ Paysafe ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง บริษัทเชื่อว่าฝ่ายบริหารไม่เพียงแต่ทําให้ธุรกิจมีเสถียรภาพ แต่ยังทําให้ธุรกิจกลับมาเติบโตอีกด้วย ตัวคูณ EV/EBITDA 6.5x FY25E ในปัจจุบันและผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ 20% FY25E ถือว่าน่าสนใจมากโดยนักวิเคราะห์
โดยสรุป BTIG ยืนหยัดในการประเมิน Paysafe ว่าเป็นการลงทุนที่มั่นคง แม้ว่าตลาดจะมีปฏิกิริยาต่อรายงานผลประกอบการล่าสุดก็ตาม บริษัทยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Paysafe Limited รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของนักวิเคราะห์ แม้ว่าจะมีรายได้สูงกว่าก็ตาม บริษัทประกาศกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.51 ดอลลาร์ ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.61 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Paysafe รายงานรายได้ 427.1 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณ 423.15 ล้านดอลลาร์ และเติบโต 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Bruce Lowthers ซีอีโอของ Paysafe แสดงความพึงพอใจกับผลการดําเนินงานของบริษัท โดยเน้นย้ําถึงความสม่ําเสมอของการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง บริษัทยังยืนยันแนวทางรายได้ทั้งปี 2024 อยู่ระหว่าง 1.713 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.729 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการของ Wall Street
แม้จะมีการเติบโตของรายได้ที่มั่นคง แต่ความสนใจของนักลงทุนก็ถูกดึงไปที่ผลประกอบการที่พลาดไป Paysafe รายงานผลขาดทุนสุทธิ 13 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งสาเหตุหลักมาจากผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม ช่องทางอีคอมเมิร์ซของบริษัทยังคงเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน iGaming ในอเมริกาเหนือ และรายงานว่าเลเวอเรจสุทธิลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความคืบหน้าในการริเริ่มด้านต้นทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้จะมีราคาหุ้นล่าสุด แต่ข้อมูลของ Dr นิวยอร์ก InvestingPro เผยให้เห็นแนวโน้มเชิงบวกสําหรับ Paysafe (NYSE:PSFE) บริษัทแสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้วและสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมราคา 17% และ 23.7% ตามลําดับ สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของ BTIG ที่ว่าการดึงกลับในปัจจุบันอาจเป็นโอกาสในการซื้อ
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่ารายได้สุทธิของ Paysafe คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ สิ่งนี้สนับสนุนการประเมินของ BTIG เกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินที่ดีขึ้นของ Paysafe อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัทไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ -89.53
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 8.37% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และ 9.34% ในไตรมาสล่าสุดสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ Paysafe ที่ 58.54% บ่งชี้ถึงความสามารถที่แข็งแกร่งในการสร้างผลกําไรจากกิจกรรมทางธุรกิจหลัก
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Paysafe เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน