เมื่อวันพุธ Tyler Radke นักวิเคราะห์ของ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายของหุ้นของ ZoomInfo Technologies (แนสแด็ก:ZI) โดยเพิ่มเป็น 8.50 ดอลลาร์จาก 7.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยืนยันเรตติ้งขายหุ้นอีกครั้ง แม้จะมีรายได้ในไตรมาสที่สามที่เกินความคาดหมาย แต่ Radke เน้นย้ําถึงความกังวลเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของบริษัทที่ขยายไปถึงปี 2025 โดยอ้างถึงการเลิกใช้ของธุรกิจขนาดกลางถึงขนาดย่อม (SMB) และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นเป็นความท้าทายที่สําคัญ
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ ZoomInfo เผยให้เห็นการจองภาระผูกพันด้านการปฏิบัติงานด้านรายได้ของลูกค้า (cRPO) ลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี การชะลอตัวของการเพิ่มลูกค้าที่มีการใช้จ่ายมากกว่า 100,000 ดอลลาร์ และการเติบโตของรายได้ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 2% ตามลําดับ ตัวบ่งชี้เหล่านี้ตามที่ Radke ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการเติบโตที่แย่ลงอย่างต่อเนื่อง
คําแนะนําของบริษัทในการขายในไตรมาสที่สี่ยังเป็นปัจจัยในการจัดอันดับการขายที่คงอยู่ เนื่องจากสอดคล้องกับความคาดหวังของนักวิเคราะห์อย่างใกล้ชิด ซึ่งมองโลกในแง่ดีมากขึ้นหลังจากที่หุ้นเพิ่มขึ้น 50% จากระดับต่ําสุด อย่างไรก็ตาม คําแนะนําจากฝ่ายบริหารของ ZoomInfo ชี้ให้เห็นถึงมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเมื่อพวกเขามุ่งหน้าสู่ปี 2025
รายงานของ Radke ระบุเพิ่มเติมว่าภูมิทัศน์การแข่งขันของ ZoomInfo กําลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และด้วยอุปสรรคที่คาดการณ์ไว้จากการตัดจําหน่ายและความท้าทายของ SMB ที่มีแนวโน้มที่จะคงอยู่ในช่วงครึ่งแรกของปี ประมาณการของนักวิเคราะห์สําหรับปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่การคาดการณ์สําหรับปี 2025 ถึง 2027 ลดลงอีกครั้ง
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 8.50 ดอลลาร์นั้นอิงจากทวีคูณ 10.8 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ของบริษัทต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF) ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ แต่ยังคงสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของ ZoomInfo Technologies ในตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ZoomInfo Technologies รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สาม ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ด้วยรายได้ GAAP ที่ 304 ล้านดอลลาร์และรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วที่ 112 ล้านดอลลาร์ อัตราการรักษารายได้สุทธิของบริษัทยังคงคงที่ที่ 85% ในขณะที่ฐานลูกค้าองค์กรมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ โดยมีกลุ่มลูกค้า 100,000 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นเป็น 1,809 ลูกค้า ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ ทั้ง Piper Sandler และ DA Davidson ได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับ ZoomInfo Piper Sandler เพิ่มราคาเป้าหมายจาก $10.00 เป็น $11.00 โดยรักษาอันดับที่เป็นกลาง ในขณะที่ DA Davidson เพิ่มเป้าหมายหุ้นจาก $9.50 ก่อนหน้าเป็น $13.00 โดยยังคงอันดับที่เป็นกลาง
แม้รายได้จะลดลงตามลําดับ แต่ ZoomInfo แสดงให้เห็นถึงการควบคุมการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งส่งผลให้อัตรากําไรจากการดําเนินงานแข็งแกร่งที่ 37% เพิ่มขึ้นจาก 28% ในไตรมาสก่อนหน้า แนวทางที่มีระเบียบวินัยนี้สนับสนุนผลกําไรของบริษัท โดยมีกําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี
สําหรับไตรมาสที่สี่ ZoomInfo คาดการณ์รายได้ GAAP ระหว่าง 296 ล้านถึง 299 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้ GAAP ทั้งปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1.201 พันล้านถึง 1.204 พันล้านดอลลาร์ นี่คือการพัฒนาล่าสุดจาก ZoomInfo Technologies ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่นําทางผ่านสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Tyl แนสแด็ก ke นักวิเคราะห์ของ Citi ยังคงมีจุดยืนที่ระมัดระวังต่อ ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI) แต่ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro นําเสนอภาพที่ละเอียดยิ่งขึ้น หุ้นของบริษัทแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่สําคัญ โดยมีผลตอบแทนราคา 42.02% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทน 28.99% ในเดือนที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งระบุว่า "ผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว"
แม้จะมีความท้าทายที่ Radke เน้นย้ํา แต่ ZoomInfo ก็มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นอัตรากําไรขั้นต้น 88.63% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 จุดแข็งนี้สะท้อนให้เห็นในเคล็ดลับ InvestingPro ที่ชี้ให้เห็นถึง "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" ของบริษัท
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการเติบโตยังคงมีอยู่ แต่เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า "รายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้" ศักยภาพในการเติบโตของความสามารถในการทํากําไรนี้อาจเป็นปัจจัยสําหรับนักลงทุนในการพิจารณาควบคู่ไปกับความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ
สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ ZoomInfo Technologies ซึ่งช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน