เมื่อวันพุธ Evercore ISI มีท่าทีที่ระมัดระวังต่อ Azenta, Inc. (แนสแด็ก: AZTA) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 48 ดอลลาร์จาก 50 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนหุ้นแบบอินไลน์
การปรับเปลี่ยนเกิดขึ้นหลังจากที่ Azenta ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ ซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายได้ทั่วไปลดลง 2% รวมเป็น 170 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการของ Street Sample Management Services (SMS) ของบริษัทเติบโตขึ้น 3% แม้ว่าจะต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Street 2% และธุรกิจ Multiomics ขยายตัว 8% โดยประมาณสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ Street
อัตรากําไรขั้นต้นของ Azenta ต่ํากว่าการคาดการณ์ของ Street ประมาณ 65 จุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นผลมาจากอัตรากําไรขั้นต้นของกลุ่ม Bio-Medical ที่ประมาณ 24% ซึ่งต่ํากว่าเปอร์เซ็นต์กลางทศวรรษที่ Street คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสําคัญ
อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรจากการดําเนินงานประมาณ 4.1% สูงกว่าการคาดการณ์ของ Street ประมาณ 170 จุดพื้นฐาน กําไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 18 เซนต์ทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 60% สาเหตุหลักมาจากอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากอัตราภาษีที่ลดลง
ร่วมกับรายงานรายไตรมาส Azenta ได้ประกาศความตั้งใจที่จะขายธุรกิจชีวการแพทย์ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มความสามารถในการคาดการณ์รายได้และประสิทธิภาพมาร์จิ้น แม้จะมีแง่บวกเหล่านี้และแนวโน้มทางการเงินสําหรับปีงบประมาณ 2025 ที่สอดคล้องกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม แต่ Evercore ISI ยังคงระมัดระวัง
ความระมัดระวังของบริษัทเกิดจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายความกังวลของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับบริษัทที่มีความเสี่ยงต่อจีนหลังการเลือกตั้งและการเสร็จสิ้นโครงการซื้อหุ้นคืนของ Azenta ซึ่งขจัดตัวเร่งปฏิกิริยาทางการตลาดที่เป็นไปได้
เป้าหมายราคาที่แก้ไขที่ 48 ดอลลาร์โดย Evercore ISI สอดคล้องกับ 27 เท่าของ EBITDA โดยประมาณของปีปฏิทิน 2025 และผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระประมาณ 1%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Azenta Inc. ได้ประกาศแผนการขาย B Medical ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ใหม่โดยมีเป้าหมายเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคตในด้านหลัก
ในแง่ของความคาดหวังในอนาคต Azenta คาดการณ์การเติบโตของรายได้ทั่วไป 3% ถึง 5% ในปี 2025 ไม่รวม B Medical บริษัทคาดว่า Multiomics จะเติบโตในเลขหลักเดียวต่ํา ในขณะที่ SMS มีแนวโน้ม EBITDA เติบโตในระดับเลขหลักเดียวกลาง อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทคาดว่าจะขยายตัวประมาณ 300 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี
การพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่ Azenta ยังคงดําเนินโครงการการเปลี่ยนแปลง "Ascend 2026" โดยกําหนดเป้าหมายการหาเหตุผลเข้าข้างตัวเองของไซต์และการลดความซับซ้อนในการดําเนินงาน บริษัทวางแผนที่จะจัดงาน Analyst Day ในช่วงกลางปี 2025 เพื่อหารือเกี่ยวกับศักยภาพและกลยุทธ์ในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ Evercore ISI ข้อมูล InvestingPro ได้ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Azenta แม้จะมีความท้าทายล่าสุดที่เน้นในบทความ แต่ Azenta ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้สอดคล้องกับการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการขายธุรกิจ Bio-Medical ซึ่งอาจช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงิน
เคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ แนวโน้มเชิงบวกนี้ตรงกันข้ามกับอัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ -34.11 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับปรุงรายได้ในอนาคต รายได้ของบริษัทเติบโต 4.5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ mEBITDA สนับสนุนศักยภาพในการทํากําไรในอนาคต
เป็นที่น่าสังเกตว่า Azenta ซื้อขายที่มูลค่า EBITDA ที่สูงหลายเท่า ซึ่งอาจอธิบายถึงจุดยืนที่ระมัดระวังของ Evercore ISI นักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อสําหรับ Azenta บนแพลตฟอร์ม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน