เมื่อวันพุธ Rosenblatt Securities ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Live Nation ธุรกิจบันเทิง (นิวยอร์ก:LYV) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 146 ดอลลาร์จาก 123 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ย้ําเรตติ้งซื้อหุ้น
การวิเคราะห์ของบริษัทติดตามผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Live Nation ซึ่งเห็นการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์จากคอนเสิร์ตในสนามกีฬาไปสู่การแสดงในสถานที่ขนาดเล็กซึ่งส่งผลให้รายได้ลดลง แต่รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวัง
การเปลี่ยนผ่านของบริษัทไปสู่การแสดงขนาดเล็กเป็นแบบฝึกหัดในการยกระดับมาร์จิ้น โดยเน้นที่อัฒจันทร์และสถานที่ที่คล้ายคลึงกัน แม้รายได้จะลดลง แต่การเคลื่อนไหวนี้ได้สนับสนุนรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของบริษัท เมื่อมองไปข้างหน้า Live Nation พร้อมสําหรับไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่ง โดยยอดขายตั๋วสําหรับการแสดงในสนามกีฬาในปีหน้าเริ่มต้นด้วยความแข็งแกร่งเป็นพิเศษ ซึ่งบริษัทอธิบายว่า "ไม่เคยมีมาก่อน"
โมเมนตัมเชิงบวกในการขายตั๋วไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่ส่งผลต่อจุดยืนในแง่ดีของบริษัท หุ้นของ Live Nation ยังได้รับผลกําไรเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดเดาว่าคดีต่อต้านการผูกขาดจากรัฐบาลไบเดนอาจสูญเสียความได้เปรียบภายใต้การบริหารใหม่ของทรัมป์ การเก็งกําไรนี้ได้ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสําหรับประสิทธิภาพของหุ้น
ราคาเป้าหมายที่อัปเดตของ Rosenblatt สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกมากขึ้นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัท นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าในอีกหนึ่งปี Live Nation สามารถซื้อขายได้ถึง 15 เท่าของรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วประมาณการในปี 2026 การประเมินใหม่นี้นําไปสู่การเพิ่มขึ้น 23 ดอลลาร์ในราคาเป้าหมาย ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในวิถีการเติบโตของบริษัทและธุรกิจบันเทิง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Live Nation Entertainment ได้พาดหัวข่าวด้วยผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สาม รายได้จากดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว (AOI) ของบริษัทสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยแตะ 910 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลลัพธ์เชิงบวกที่เกิดจากการแสดงคอนเสิร์ตที่แข็งแกร่ง
ฝ่ายบริหารของ Live Nation คาดการณ์การเติบโตของ AOI เป็นตัวเลขสองหลักในปี 2024 โดยการคาดการณ์ในแง่ดีมากขึ้นมาจาก Goldman Sachs โดยคาดการณ์ AOI ที่ 2,454 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 Goldman Sachs อยู่ที่ 12.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
บริษัทวิเคราะห์ Goldman Sachs, TD Cowen, Oppenheimer, Benchmark และ Evercore ISI ล้วนปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Live Nation ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทและแผนในอนาคต การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในไตรมาสที่สาม โดยมียอดขาย Ticketmaster เพิ่มขึ้น 15% และรายได้จากคอนเสิร์ตเพิ่มขึ้น 23%
Live Nation ยังได้ประกาศแผนการที่จะเปิดตัวสถานที่ใหม่หรือตกแต่งใหม่ 14 แห่งภายในสิ้นปี 2025 โดยมีเป้าหมายที่จะดึงดูดแฟน ๆ เพิ่มอีก 8 ล้านคน แม้จะมีผลประกอบการทางการเงินในเชิงบวกและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ แต่ก็ไม่มีการพัฒนาใหม่เกี่ยวกับการฟ้องร้องของกระทรวงยุติธรรมที่เกี่ยวข้องกับ Live Nation
Evercore ISI ได้เพิ่มประมาณการ AOI สําหรับปี 2024 และ 2025 โดยคาดการณ์การเติบโตแบบปีต่อปีที่ 15.6% และ 11.5% การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งของ Live Nation ในอุตสาหกรรมบันเทิงและบอกเป็นนัยถึงอนาคตที่สดใสของบริษัท อย่างไรก็ตาม ผลของการฟ้องร้องของ on ธุรกิจบันเทิง ออฟ ความยุติธรรม ยังคงเป็นจุดที่ไม่แน่นอน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ล่าสุดของ Live Nation Entertainment และมุมมองเชิงบวกสะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานของตลาดในปัจจุบัน จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 29.87 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 138.82 ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังของนักลงทุนที่สูงสําหรับการเติบโตในอนาคต สิ่งนี้สอดคล้องกับจุดยืนขาขึ้นของ Rosenblatt และราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Live Nation ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งที่ 41.15% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ประสิทธิภาพนี้สนับสนุนการกล่าวถึงการเพิ่มขึ้นของหุ้นล่าสุดของบทความ นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 9.99% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างยอดขายที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าจะเปลี่ยนโฟกัสไปยังสถานที่ขนาดเล็กก็ตาม
เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่า Live Nation จะแสดงให้เห็นถึงคํามั่นสัญญา แต่ก็ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลางและซื้อขายที่รายได้สูงและทวีคูณ EBITDA ปัจจัยเหล่านี้อาจเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับนักลงทุนที่ประเมินธุรกิจบันเทิง
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน