เมื่อวันจันทร์ Raymond James ได้ปรับจุดยืนของ Tidewater Inc (นิวยอร์ก:TDW) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก 'ซื้อทันที' เป็น 'Outperform' บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 102.00 ดอลลาร์จาก 131.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินรายไตรมาสล่าสุดของ Tidewater ซึ่งแม้ว่าจะเป็นไปตามความคาดหวังเป็นส่วนใหญ่ แต่ก็เผชิญกับความท้าทายต่างๆ รวมถึงเวลาว่างที่เพิ่มขึ้น ประเด็นเหล่านี้มีส่วนทําให้คําแนะนําลดลงสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และเลื่อนการเผยแพร่คําแนะนําปี 2025 ออกไปจนกว่าจะมีการประกาศผลประกอบการครั้งต่อไป
แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ Tidewater ก็สามารถรายงานกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่แข็งแกร่งและยังคงดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนต่อไป อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของตลาดมาระยะหนึ่งแล้ว ซึ่งเป็นปัจจัยที่ Raymond James ยอมรับว่าทําให้พวกเขาประหลาดใจในแง่ของผลกระทบต่อการประมาณการการประเมินมูลค่าของพวกเขา
นักวิเคราะห์จาก Raymond James อ้างว่าการปรับลดอันดับเป็น 'Outperform' แสดงถึงความสมดุลระหว่างศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างมากต่อราคาเป้าหมายและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และความท้าทายในการดําเนินงานในปัจจุบัน บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสระยะยาวของตลาดเรือสนับสนุนนอกชายฝั่ง (OSV) โดยคาดการณ์ถึงความจําเป็นในการต่อเรือใหม่ซึ่งอาจบ่งบอกถึงต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้นที่สําคัญ
มุมมองที่แก้ไขจาก Raymond James เกิดขึ้นในขณะที่ Tidewater นําทางการปฏิบัติงาน 'การกระแทกบนท้องถนน' นักวิเคราะห์แสดงความมั่นใจในการประเมินมูลค่าหุ้น โดยพิจารณาว่าน่าสนใจแม้ในสถานการณ์หมี นักลงทุนและผู้เฝ้าดูตลาดจะมองไปข้างหน้าคําแนะนําในอนาคตของ Tidewater เพื่อบ่งชี้ที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับวิถีของบริษัทในตลาด OSV ที่กําลังพัฒนา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผู้ให้บริการเรือบริการนอกชายฝั่ง Tidewater Inc. รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรารายวันที่ดีขึ้น และสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง 67 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้ สูงถึงเกือบ 224 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แม้จะอ่อนแอในระดับภูมิภาคและต้นทุนการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น แต่รายได้สุทธิของ Tidewater สําหรับไตรมาสที่ 3 ก็อยู่ที่ 46.4 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้อยู่ที่ 340.4 ล้านดอลลาร์
Tidewater ยังเปิดเผยแผนการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในกองเรือ โดยได้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 48 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน บริษัทได้อัปเดตคําแนะนํารายได้ทั้งปีเป็น 1.33 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.35 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดว่าจะอยู่ที่ 48%
บริษัทคาดว่าจะลดต้นทุนการดําเนินงานลงประมาณ 4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 และคาดว่าตลาดจะแข็งแกร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 โดยมุ่งเน้นไปที่เรือที่มีข้อกําหนดสูงกว่า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Raymond James เกี่ยวกับ Tidewater Inc (NYSE:TDW) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มีบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของบริษัท แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่การเงินของ TDW ก็แสดงให้เห็นถึงตัวบ่งชี้เชิงบวกบางประการ การเติบโตของรายได้ของบริษัทอยู่ที่ 45.78% ที่น่าประทับใจในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตของ EBITDA ที่แข็งแกร่งที่ 102.33% ในช่วงเวลาเดียวกัน ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า Tidewater ได้ขยายการดําเนินงานอย่างมีนัยสําคัญ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า TDW ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG เพียง 0.11 นี่อาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ Raymond James เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ นอกจากนี้ บริษัทยังดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่รับมือกับความท้าทายในปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นของ TDW ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา -46.48% การลดลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของตลาดที่กล่าวถึงในรายงานของ Raymond James สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ TDW เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน