เมื่อวันจันทร์ Deutsche Bank ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือของ ซื้อ และราคาหุ้นเป้าหมาย 900.00 ดอลลาร์สําหรับ Monolithic Power Systems (แนสแด็ก:MPWR) แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดที่อาจเกิดขึ้น
บริษัทจัดการกับข่าวลือที่ว่า MPWR อาจสูญเสียธุรกิจส่วนใหญ่ในการให้บริการโซลูชั่นการจัดการพลังงานสําหรับโปรเซสเซอร์ AI ล่าสุดของ NVIDIA ซึ่งเรียกว่า Blackwell การคาดเดาชี้ให้เห็นว่าปัญหาด้านประสิทธิภาพที่ระดับพลังงานที่สูงขึ้นอาจเป็นสาเหตุ
นักวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําว่าการคาดการณ์ของพวกเขาทําให้ส่วนแบ่งการตลาดของ MPWR ลดลงสําหรับรุ่น Blackwell ในปี CY25/26 โดยคู่แข่งอย่าง Renesas และ Infineon มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์ในตอนแรก
aNVIDIA ยังแสดงความสงสัยเกี่ยวกับ MPWR ที่สูญเสียธุรกิจ NVIDIA ทั้งหมด โดยพิจารณาจากโฆษณา NVIDIA ของการเป็นซัพพลายเออร์ที่ดํารงตําแหน่งและความน่าจะเป็นของ NVIDIA ที่จะมีปัญหาด้านประสิทธิภาพที่รุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากรายได้จาก NVIDIA สําหรับ MPWR เพิ่มขึ้นทุกปี
ในกรณีที่ MPWR สูญเสียธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ NVIDIA ทั้งหมด อาจทําให้รายได้ของบริษัทตกอยู่ในความเสี่ยงประมาณ 15% ตามที่รายงานในการยื่นเอกสารไตรมาสที่ 10 ของไตรมาสที่สามของปี 2024
หากไม่มีการดําเนินการบรรเทาผลกระทบใด ๆ การสูญเสียดังกล่าวอาจส่งผลให้ EPS แบบโปรฟอร์ม CY25E ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทลดลงเกือบ 20% และกําไรต่อหุ้น CY26E ที่คาดการณ์ไว้ลดลงประมาณ 10% ภายใต้สถานการณ์นี้ หุ้นของ MPWR จะซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ประมาณ 32 เท่า ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยทั่วไปประมาณ 40 เท่าเล็กน้อยก่อนที่ AI จะเฟื่องฟู
Deutsche Bank สรุปว่าแม้ว่าพวกเขาจะยังคงตรวจสอบผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นและความน่าเชื่อถือของการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาด แต่พวกเขาเชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันของ MPWR ซื้ออาจสะท้อนถึงสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด บริษัทย้ําการจัดอันดับซื้อหุ้น
ก่อนหน้านี้ในวันนั้น หุ้นของ Monolithic Power SysteNVIDIA ลดลง 21% การเทขายเกิดจากความคิดเห็นของ Edgewater Research ซึ่งจุดประกายความกังวลเบื้องต้นเกี่ยวกับส่วนแบ่งการตลาดของ MPWR ในการจัดหา NVIDIA
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Monolithic Power Systems รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติความเป็นประวัติการณ์ที่ 620.1 ล้านดอลลาร์ในการเรียกผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากผลกําไรที่สําคัญในกลุ่มยานยนต์ การสื่อสาร การจัดเก็บ และการประมวลผล อย่างไรก็ตาม รายได้จากข้อมูลองค์กรลดลงเล็กน้อย 1.5% เนื่องจากรูปแบบการสั่งซื้อของลูกค้าและความต้องการด้านความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทาน
บริษัทการลงทุน TD Cowen, Needham และ Rosenblatt Securities เพิ่งซื้อตําแหน่งของพวกเขาซื้อโมโนลิตซื้อพลังงาน TD Cowen ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 975 ดอลลาร์จาก 1,100 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับ 'ซื้อ' Needham ยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 950 ดอลลาร์จาก 1,000 ดอลลาร์ โดยรักษาเรตติ้ง 'ซื้อ' ในทางกลับกัน Rosenblatt ได้ปรับลดอันดับหุ้นจาก 'ซื้อ' เป็น 'ถือหุ้นไว้' โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 880 ดอลลาร์
การปรับเปลี่ยนเหล่านี้ได้รับอิทธิพลจากผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของบริษัทและการพิจารณาเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดในอนาคต แม้จะมีการแข่งขันเพิ่มขึ้น แต่ Monolithic Power Systems ยังคงมุ่งเน้นไปที่การขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ในอนาคตผ่านการมีส่วนร่วมในการออกแบบและคุณภาพของผลิตภัณฑ์ คาดว่าจะมีการเติบโตอย่างยั่งยืนในกลุ่ม NVIDIAunications จนถึงครึ่งแรกของปี 2025
สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดเกี่ยวกับระบบพลังงานเสาหิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้ตลาดจะมีความกังวลเมื่อเร็ว ๆ นี้เกี่ยวกับการสูญเสียธุรกิจ NVIDIA ที่อาจเกิดขึ้นของ Monolithi
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า MPWR "ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล" และ "สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น" ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงซึ่งจะช่วยให้บริษัทรับมือกับความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นได้ นอกจากนี้ บริษัท "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 6 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่หุ้น "ทําได้ไม่ดีในช่วงเดือนที่แล้ว" ด้วยผลตอบแทน -18.88% แต่ก็แสดงให้เห็น "ผลตอบแทนสูงในปีที่ผ่านมา" ที่ 51.84% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะยาว ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้พร้อมกับเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อที่มีอยู่ใน InvestingPro ให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ MPWR นอกเหนือจากความกังวลของตลาดในปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน