เมื่อวันศุกร์ BMO Capital ตลาดทุนได้ปรับแนวโน้มของ Nutrien Ltd. (นิวยอร์ก: NTR) ซึ่งเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมปุ๋ย นักวิเคราะห์ของบริษัทลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 70.00 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 75.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่นักวิเคราะห์ก็ยืนยันการจัดอันดับ Outperform สําหรับหุ้นของบริษัทอีกครั้ง
การแก้ไขราคาเป้าหมายเกิดขึ้นในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์การปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในประมาณการรายได้ปี 2025/26 ของ Nutrien ตลาดโปแตชซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักของ Nutrien แสดงสัญญาณของการฟื้นตัว และเชื่อกันว่าราคาได้ถึงระดับต่ําสุดแล้ว สิ่งนี้อนุมานได้จากความคิดเห็นของประธานาธิบดีเบลารุส Alexander Lukashenko ซึ่งแสดงความกังวลเกี่ยวกับราคาโปแตชในปัจจุบัน
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตว่าพรีเมี่ยมก๊าซของยุโรปยังคงสนับสนุนส่วนไนโตรเจนของธุรกิจ การพัฒนาเชิงบวกอีกประการหนึ่งสําหรับ Nutrien คือการกลับมาของโครงการซื้อหุ้นคืน ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในสถานะทางการเงินและแนวโน้มของบริษัท
อย่างไรก็ตาม มีความกังวลบางประการเกี่ยวกับกลุ่มค้าปลีกของ Nutrien และความสามารถในการเติบโตเป็นตลาดทุน 2 พันล้านดอลลาร์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ BMO Capital Markets มองว่าหุ้นของ Nutrien มีความน่าสนใจในทวีคูณปัจจุบัน จากเป้าหมายของบริษัท ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 7.5 เท่าของมูลค่าองค์กรโดยประมาณในปี 2025 ต่อ EBITDA (EV/EBITDA) นักวิเคราะห์แนะนําว่าศักยภาพในการเพิ่มขึ้นมีมากกว่าโอกาสที่จะเกิดความเสี่ยงด้านลบ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Nutrien Ltd. ได้รายงานความคืบหน้าที่โดดเด่นในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แม้จะเผชิญกับราคา beEBITDAk ที่ต่ํากว่าสําหรับโปแตชและ EBITDA ในไนโตรเจนที่ปรับแล้ว EBITDA บริษัทได้ประกาศเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในปริมาณการขายต้นน้ําและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2024 Nutrien ยังเพิ่มคําแนะนําปริมาณการขายสําหรับโปแตชและไนโตรเจน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของตลาดในกลุ่ม EBITDA
บริษัทกําลังก้าวหน้าในเป้าหมายประสิทธิภาพการดําเนินงาน โดยมีเป้าหมายที่จะบรรลุประสิทธิภาพการดําเนินงานประจําปี 200 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2025 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ Nutrien สูงถึง 4.3 พันล้านดอลลาร์ โดย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของค้าปลีกเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเพิ่มขึ้นนี้บ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งแม้ว่าจะมีรายงานยอดขายเมล็ดพันธุ์ลดลง 16% ในไตรมาสที่ 3 สาเหตุหลักมาจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออํานวยในละตินอเมริกา
ในแง่ของการจัดสรรเงินทุน Nutrien วางแผนที่จะจัดสรรรายจ่ายด้านทุน 2.2 พันล้านถึง 2.3 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2024 บริษัทยังได้ซื้อหุ้นคืน 1.5 ล้านหุ้นในราคาประมาณ 75 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการซื้อหุ้นคืน ซึ่งตลาดทุนจะดําเนินต่อไปจนถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ BMO Capital Markets ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Nutrien มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 23.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ อัตราส่วน P/E ของ Nutrien ที่ 32.49 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ BMO เกี่ยวกับความน่าสนใจของหุ้นที่ทวีคูณในปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ Nutrien โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 4.41% อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ การประเมินมูลค่าของบริษัทยังบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจสนับสนุนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่องและโครงการซื้อหุ้นคืนที่เพิ่งกลับมาที่กล่าวถึงในบทความ
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 4 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลบางประการเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของกลุ่มค้าปลีก อย่างไรก็ตาม Nutrien ยังคงทํากําไรได้ โดยมีกําไรขั้นต้น 7.72 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 10.25%
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสของ Nutrien InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน