เมื่อวันพุธ Goldman Sachs ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Super Micro Computer (แนสแด็ก: SMCI) เป็น 28.00 ดอลลาร์จาก 67.50 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับถือหุ้นไว้ การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการเบื้องต้นของ Super Micro สําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 และการคาดการณ์ไตรมาสที่สอง ซึ่งทั้งคู่ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากรายได้ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทยังละเว้นจากการย้ําคําแนะนํารายได้ทั้งปี ซึ่งส่งสัญญาณถึงความท้าทายทางธุรกิจที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
รายได้ของ Super Micro Goldman Sachs อยู่ระหว่าง 5.9 ถึง 6.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งพลาดการประมาณการของ Goldman Sachs และฉันทามติที่ 6.5 พันล้านดอลลาร์และ 6.4 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ การขาดแคลนเกิดจากการจัดส่งที่ล่าช้าที่เกี่ยวข้องกับแบล็คเวลล์ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Super Micro ยืนยันว่าการจัดสรร GPU Nvidia ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แนวโน้มรายได้ของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 5.5 ถึง 6.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 6.8 พันล้านดอลลาร์
Goldman Sachs>บริษัททําผลงานได้ดีกว่าในแง่ของอัตรากําไรขั้นต้น โดยทําได้ 13.3% ซึ่งสูงกว่า 12.3% และ 12.0% ที่คาดการณ์ไว้โดย Goldman Sachs และฉันทามติ ความสําเร็จนี้มาจากการผสมผสานที่ดีของผลิตภัณฑ์และลูกค้า ควบคู่ไปกับประสิทธิภาพการผลิต อย่างไรก็ตาม Super Micro anticGoldman Sachs ลดอัตรากําไรขั้นต้นประมาณ 100 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นไตรมาสต่อไตรมาสเป็นประมาณ 12.3% ในไตรมาสที่สอง โดยคาดว่าค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานจะเพิ่มขึ้น 34 ล้านดอลลาร์Goldman Sachs aGoldman Sachst Super Micro ได้ให้ข้อมูลเพิ่มเติมอย่างจํากัดเกี่ยวกับระยะเวลาของการยื่น 10-K แต่ได้แสดงความตั้งใจที่จะยื่นต่อเวลากับ Nasdaq เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกําหนดในการจดทะเบียนอีกครั้ง ในแง่ของรายได้ที่ขาดหายไปและแนวโน้มที่ไม่แน่นอน Goldman Sachs ได้ลดประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีงบประมาณ 2025, 2026 และ 2027 โดยเฉลี่ย 22% บริษัทยังลดเป้าหมายทวีคูณของ Super Micro ลงเหลือ 8 เท่าจาก 15 เท่า ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งที่ 10 เท่า ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนรอบการคาดการณ์ของ Super Micro Computer
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Super Micro Computer เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินเบื้องต้นสําหรับไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 30 กันยายน 2024 บริษัทคาดว่ายอดขายสุทธิจะอยู่ระหว่าง 5.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ รายได้สุทธิต่อหุ้นสามัญที่ลดลงที่ไม่ใช่ GAAP ของ Super Micro คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 0.75 ถึง 0.76 ดอลลาร์ มาตรการทางการเงินที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัทสําหรับไตรมาสนี้รวมถึงการปรับเปลี่ยนค่าใช้จ่ายค่าตอบแทนตามหุ้นรวม 50 ล้านดอลลาร์
ซูเปอร์ไมโครยังให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับการสอบสวนโดยคณะกรรมการพิเศษอิสระ ซึ่งไม่พบหลักฐานการฉ้อโกงหรือการประพฤติมิชอบโดยฝ่ายบริหารหรือคณะกรรมการบริษัท ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ Argus ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Super Micro จาก Buy เป็น Hold หลังจากการสูญเสียหุ้นส่วนบัญชีรายสําคัญ Ernst & Young LLP (EY) Mizuho รักษาอันดับที่เป็นกลางสําหรับหุ้น Super Micro โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการควบคุมทางการเงินภายในของ comp แนสแด็ก และการเพิกถอนที่อาจเกิดขึ้นจาก NASDAQ
ในขณะเดียวกัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริ่ง อินเตอร์เนชั่นแนล คอร์ป (SMIC) ของจีนและหัวเว่ยกําลังอยู่ภายใต้การสอบสวนของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เนื่องจากอาจมีการละเมิดกฎหมายควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ การสอบสวนเกิดจากความกังวลของ Michael McCaul ประธานคณะกรรมาธิการกิจการต่างประเทศของสภาผู้แทนราษฎร ซึ่งแนะนําว่า SMIC อาจเป็น iSuper Micro Computer สําหรับ Huawei
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของ Super Micro Computer มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 16.22 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 12.41 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ชี้ให้เห็นว่า SMCI ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
แม้จะมีความท้าทายล่าสุดที่เน้นในบทความ แต่ SMCI ก็แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจ ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่ารายได้เติบโต 109.77% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยรายได้รายไตรมาสเติบโตถึง 142.95% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งที่บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าหุ้นมีความผันผวนอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าลดลง 16.24% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 32.82% ในเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ว่าหุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้วและทําได้ไม่ดีในช่วงเดือนที่ผ่านมา
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อสําหรับ SMCI เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน