กราฟประจำวัน: หุ้นในกลุ่มสาธารณูปโภคเริ่มส่งสัญญาณเตือนตลาด

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมานี้แสดงให้เห็นว่าตลาดมีความอ่อนไหวกับข่าวที่เกิดขึ้นอย่างมาก เมื่อวานนี้หุ้นหลายตัวปรับตัวลดลงเนื่องจากข่าวการแบนบริษัทหัวเหว่ยของประธานาธิบดีทรัมป์ และวันนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ เปิดตัวได้อย่างมั่นคงเพราะรัฐบาลของทรัมป์ผ่อนผันการแบนหัวเหว่ยออกไปเป็นเวลา 90 วัน

ไม่มีใครรู้ว่าจีนจะทำให้ประธานาธิบดีสหรัฐฯ พอใจในการเจรจาข้อตกลงได้หรือไม่ แต่การชักใยค่าเงิน การขายคืนพันธบัตรให้สหรัฐฯ หรือสิ่งที่ทรัมป์ทวีตสู่สังคมออนไลน์ ต่างก็เป็นเหตุให้นักลงทุนต้องคอยวิ่งตามข้อมูลตลาดอยู่ตลอดเวลา

อย่างไรก็ตามก็เริ่มมีสัญญาณเตือนบางอย่างที่ยังไม่เป็นกระแสมากนัก ในขณะที่หุ้นส่วนใหญ่กำลังอยู่ในช่วงขาลง หุ้นกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำเริ่มทำสถิติขึ้นมาบ้างแล้ว หุ้นในกลุ่มสินค้าจำเป็นเพิ่งทำลายสถิติล่าสุดได้ในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา รวมทั้งหุ้นในกลุ่มสาธารณูปโภคก็ขึ้นแตะจุดสูงสุดทำลายสถิติตลอดกาลได้เมื่อวานนี้

ราคาที่เพิ่มสูงขึ้นไปทะลุกรอบได้เนื่องจากมีความต้องการซื้อที่หนาแน่นพอๆ กับการเสนอขาย ทำให้หุ้นในกลุ่มสาธารณูปโภคมีการเสนอซื้อแพงมากขึ้นไปอีก กลไกดังกล่าวทำให้ผู้ที่ถือ short เริ่มถูกกดดันให้ต้องปิด short และกระตุ้นให้มีการเปิด long จึงเกิดผลด้านจิตวิทยาให้หุ้นสาธารณูปโภคกลุ่ม SPDR (NYSE:XLU) ฟื้นตัวขึ้นได้

ในอีกมุมหนึ่ง การที่ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นทำลายสถิติได้ไม่นานและลดลงไปปิดตลาดต่ำกว่าราคาปิดของวันที่ 26 มีนาคมแสดงถึงความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้น รูปแบบการซื้อขายมีแนวโน้มของแท่งเทียนเป็นคลื่นสูงแสดงถึงการขาดภาวะผู้นำเนื่องจากในขณะที่มีการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างรุนแรงจนทำลายสถิติตลอดกาลได้นั้น โอกาสที่จะเกิด double-top ก็มีสูงมาก ซึ่งแสดงความขัดแย้งที่เกิดขึ้นช่วงก่อนนี้ที่แสดงถึงความผิดหวังของนักลงทุนที่มีต่อหุ้นนั่นเอง

ระดับที่ทำสถิติไว้ได้ถือว่าเป็นราคาที่สูงไม่น้อย แต่สัญญาณที่ขัดแย้งกันของหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคก็ทำให้มองได้สองทางว่าจะแย่ลงไปอีก หุ้นในกลุ่มนี้ปรับตัวสูงขึ้นเพราะนักลงทุนต้องการเลี่ยงการเสียภาษี หรือว่าราคาที่เพิ่มขึ้นเป็นเพราะนักลงทุนต้องการหาการลงทุนอื่นที่น่าจะปลอดภัยกว่าหุ้น

กลยุทธ์การซื้อขาย

นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง ควรรอให้ราคาปรับตัวไปทำจุดสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่โดยสังเกตจากแท่งเทียนที่แสดงกำลังซื้อที่ชัดเจนเพื่อไม่ให้ถูกหลอกจากรูปคลื่นที่สูง จากนั้นรอให้เกิดการกลับตัวแสดงแนวรับ ให้เกิดการสร้างฐานอยู่เหนือขอบเขตขั้นสูงหรือมีแท่งเทียนสีเขียวที่ยาวกว่าแท่งสีแดงหรือแท่งเล็กๆ สีใดก็ได้

นักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ปานกลาง สามารถทำตามรูปแบบการซื้อขายด้านบนได้ หรือจะพิจารณาเพื่อรอให้มีการ pullback ก่อนเข้าซื้อ แต่ไม่จำเป็นต้องรอให้มีเส้นแนวโน้มยืนยันก็ได้

นักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูง อาจทำ short สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของวันนี้ได้ทันที โดยพิจารณาจากแผนการลงทุนที่วางเป้าหมายไว้อย่างรอบคอบ

ตัวอย่างการซื้อขาย

• ราคาเข้า: $59.00
• Stop-Loss: $59.25 สูงกว่าราคาสูงสุดเมื่อวานนี้
• ความเสี่ยง: $0.25
• เป้าหมาย: $58.25 เหนือระยะขอบเขตขั้นสูงที่จะปรับตัวลดลง
• ผลตอบแทน: $0.75
• อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:3