โดย Kathy Lien กรรมการผู้จัดการด้านกลยุทธ์ฟอเร็กซ์จาก BK Asset Management
ภาพรวมตลาดฟอเร็กซ์ประจำวันที่ 9 พฤษภาคม 2019
นักลงทุนยังคงมีความกังวลจากท่าทีของประธานาธิบดีทรัมป์ที่จะขึ้นอัตราภาษีสำหรับสินค้าจำเป็นทั้งหมดจากจีนให้เป็น 25% ตามกำหนดที่จะถึงในวันศุกร์นี้ ทำให้ตลาดยังเกิดความสับสน แต่ในความเป็นจริงเมื่อช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี เขากล่าวว่าจีนไม่มีทางที่จะขอต่อรองข้อตกลงใหม่ได้ หลังจากนั้นไม่นานเขาก็แจ้งว่าเพิ่งได้รับ "จดหมายที่ดีมาก" จากประธานาธิบดีสีของจีนและได้มีการพูดคุยกันทางโทรศัพท์ โอกาสที่จีนจะได้รับการเลื่อนกำหนดการขึ้นภาษีจึงกลับมาอีกครั้ง และทรัมป์ยังกล่าวว่า "ข้อตกลงกับจีนสัปดาห์นี้ยังน่าจะเป็นไปได้" USD/JPY ร่วงไปแตะจุดต่ำสุดในรอบ 3 เดือนในช่วงเปิดตลาดนิวยอร์ค ในขณะที่ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ตกลงไปกว่า 400 จุด โดยปิดตลาดต่ำกว่าเดิมเล็กน้อย
สิ่งที่น่าสนใจในการเคลื่อนไหวเมื่อวันพฤหัสบดีคือการเทขายดอลลาร์สหรัฐไปพร้อมกับหุ้น โดยทั่วไปการเลี่ยงความเสี่ยงมักจะต้องหันไปพึ่งมาสิ่งที่มีคุณภาพมากขึ้นอย่างดอลลาร์สหรัฐ แต่ในวันพฤหัสบดีนั้น นักลงทุนต่างเข้าซื้อสินทรัพย์สหรัฐฯ ทั้งหมดแทน ราคาผู้ผลิต ที่อ่อนตัวและ การขาดดุลทางการค้า ที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยที่ถูกมองว่าทำให้การเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิตลดต่ำลงและทำให้ราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้นในวันศุกร์ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ และในขณะที่นักเศรษฐศาสตร์กำลังมองหาปัจจัยเร่งที่จะเป็นแรงกดดันด้านราคาจากราคาแก๊สที่เพิ่มสูงขึ้น ความเสี่ยงก็คือตลาดจะกลายเป็นขาลงหลังประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) หาก CPI เติบโตช้า เราอาจเห็นตัวเลขการขาดทุนตัวใหม่ของ USD/JPY แต่หากเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 0.4% ก็ยังน่าจะเห็นการฟื้นตัวได้
แต่การตอบสนองของ ดอลลาร์ อาจไม่หวือหวาในช่วงก่อนเที่ยงคืนวันศุกร์ซึ่งเป็นกำหนดการประกาศเรื่องภาษี โอกาสที่น่าจะเป็นไปได้คือ การตัดสินใจว่าจะใช้หรือชะลอการขึ้นภาษีจะเกิดขึ้นหลังปิดตลาด การเจรจาทางการค้าเกิดขึ้นอีกครั้งในวันพฤหัสบดีและต่อจากนั้นจะมีการรับประทานอาหารค่ำร่วมกันระหว่างนายหลิว ฮี รองนายกรัฐมนตรีของจีนกับนายมนูชิน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ และนายไลธิเซอร์ นักเจรจาทางการค้ามือหนึ่งของทรัมป์ จึงมีเวลาน้อยมากสำหรับการทำข้อตกลงร่วมกัน แต่กำหนดเวลาอาจมีการล่าช้าออกไปหากทรัมป์มีความพึงพอใจในระหว่างการสนทนาร่วมกับประธานาธิบดีสี การกลับลำในช่วงท้ายก็ยังอาจเป็นไปได้ ดังนั้นวันศุกร์จะเป็นวันที่นักลงทุนมีความกังวลสูงว่าทรัมป์จะตัดสินใจเมื่อไหร่และผลจะเป็นอย่างไร ค่าเงินในสกุลต่างๆ จะเกิดการเคลื่อนไหวอย่างชัดเจนและยั่งยืน หากมีการตัดสินใจขึ้นภาษี เราจะเห็น USD/JPY ทะลุ 109 และ AUD/USD จะไปแตะ .68 เซนต์ แต่หากมีการชะลอการขึ้นภาษีออกไป คาดว่า ่USD/JPY จะไปแตะ 110.50 และ AUD/USD จะยังอยู่เหนือ 71 เซนต์
ในขณะเดียวกันก็ควรจับตามอง USD/CAD ไว้ให้ดี เพราะอาจทะลุกรอบราคาที่มีการจำกัดการซื้อขายในช่วง 2 สัปดาห์ในวันศุกร์ หาก จำนวนตลาดแรงงาน ที่ประกาศออกมามีค่าไม่น่าพอใจอาจส่งผลให้เงินคู่นี้ขึ้นไปอยู่เหนือ 1.35 แม้ว่านักเศรษฐศาสตร์จะคาดหวังให้มีการเติบโตด้านแรงงานมากกว่านี้ ธนาคารกลางของแคนาดายังคงมีความกังวลว่าองค์ประกอบการจ้างงานอย่าง ดัชนี PMI จาก IVEY และปริมาณการซื้อขายที่อ่อนกว่าที่ควรจะเป็นจะเป็นสัญญาณของเศรษฐกิจแคนาดาที่แย่ลง ราคาน้ำมันยังคงร่วงแต่ก็ไม่ทำให้ USD/CAD เคลื่อนไหวมากนัก รายงานตลาดแรงงานอาจเป็นเพียงสัญญาณให้มีการพักตัวเพื่อให้ดอลลาร์แคนาดาไล่ตามสกุลเงินอื่นๆ ลงไปได้
EUR/USD ทะลุกรอบขาขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ 1.1250 น่าเสียดายที่ไม่ใช่การพักตัวที่น่าเชื่อถือเท่าใดนัก เนื่องจากสกุลเงินคู่นี้ย่อตัวลงหลังจากที่ทรัมป์กล่าวว่าข้อตกลงทางการค้ายังอาจมีความเป็นไปได้ ทำให้ EUR/USD มีการตอบสนองได้ทั้งสองทิศทางและยังน่าจะเป็นขาลงจนกว่าจะเราจะเห็นเงินคู่นี้ไปปิดอยู่เหนือราคาสูงสุดในเดือนพฤษภาคมที่ 1.1265 ส่วน GBP/USD ก็ยังคงรอลุ้นจาก ตัวเลข GDP ประจำไตรมาสแรก ที่กำลังจะประกาศเช่นกัน เราคาดว่าดุลการค้าและยอดค้าปลีก จะมีตัวเลขที่พัฒนาขึ้นในช่วง 3 เดือนแรกของปี เงินคู่นี้ยังพักตัวอยู่ที่ 1.30 และอาจขึ้นแตะ 1.31 ได้ถ้าข้อมูลที่ประกาศออกมาดีพอ แต่ในระยะยาวยังคงต้องพิจารณาความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้น