USDJPY ถูกกดดันเสี่ยงแทรกแซง

ช่วงนี้ตลาดค่าเงินเยนกลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง หลังมีรายงานและความกังวลว่า ทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาด FX เพื่อพยุงค่าเงินเยน หลัง USD/JPY เคลื่อนไหวใกล้ระดับอ่อนไหวบริเวณ 160 เยนต่อดอลลาร์ หลายข่าวสะท้อนว่าญี่ปุ่นพร้อมใช้ “มาตรการเด็ดขาด” หากเกิดความเคลื่อนไหวเก็งกำไรในตลาดค่าเงิน ขณะเดียวกันยังมีรายงานว่าเงินเยนดีดตัวแรงหลังญี่ปุ่นส่งสัญญาณพร้อมแทรกแซงอีกครั้ง และตลาดเริ่มจับตาว่าอาจมีการใช้เงินจำนวนมากเพื่อซื้อเยนกลับเข้าสู่ตลาด

ประเด็นนี้สำคัญ เพราะค่าเงินเยนอ่อนเกินไปไม่ได้กระทบแค่ตลาด FX แต่กระทบต้นทุนพลังงานและเงินเฟ้อของญี่ปุ่นโดยตรง ยิ่งช่วงนี้ราคาน้ำมันยังมีความเสี่ยงจากตะวันออกกลางและช่องแคบฮอร์มุซ ญี่ปุ่นซึ่งเป็นประเทศนำเข้าพลังงานสูงจึงยิ่งถูกกดดัน หากเยนอ่อนพร้อมกับน้ำมันแพง ต้นทุนการนำเข้าจะเพิ่มขึ้นทันที และอาจทำให้เงินเฟ้อในประเทศสูงขึ้นกว่าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นต้องการ

ในมุมพื้นฐาน ภาพนี้ทำให้ USD/JPY อยู่ในจุดที่ “ขึ้นต่อก็เสี่ยงโดนแทรกแซง แต่ลงแรงก็ต้องดูว่าเงินดอลลาร์ยังแข็งหรือไม่” เพราะฝั่งหนึ่งคือญี่ปุ่นที่ไม่ต้องการเห็นเยนอ่อนเร็วเกินไป แต่อีกฝั่งคือดอลลาร์ที่ยังได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนของตลาดโลกและความคาดหวังดอกเบี้ยสหรัฐฯ หาก Fed ยังไม่รีบลดดอกเบี้ย USD ก็ยังมีแรงพยุง ทำให้ USD/JPY ไม่ได้ลงง่ายแบบเส้นตรง

มุมมอง

Source: xStation5

จากภาพกราฟ โครงสร้างด้านบนมี supply zone H1 ที่แข็งแรงอยู่บริเวณโซนประมาณ 160.3–160.7 ซึ่งเป็นจุดที่ราคาเคยขึ้นไปชนแล้วเกิดแรงขายรุนแรงทันที การที่ราคาทิ้งตัวลงแรงจากบริเวณนั้นสะท้อนว่าโซนนี้ไม่ใช่แค่แนวต้านธรรมดา แต่เป็นพื้นที่ที่มี order ฝั่งขายสะสมอยู่ชัดเจน

หลังจากราคาลงแรง ราคากำลังค่อย ๆ ฟื้นตัวขึ้นจากโซนล่าง และพยายามกลับขึ้นไปทดสอบบริเวณ high เดิมอีกครั้ง ภาพนี้บอกเราว่าตลาดอาจกำลังสร้าง retracement เพื่อกลับไปหา liquidity ด้านบน ก่อนตัดสินใจทิศทางรอบใหม่

แผนการเทรด

ในมุมโครงสร้าง เด้านบนยังมี H1 supply zone ที่แข็งแรงรออยู่ ถ้าราคาขึ้นไปถึงโซนนี้ โอกาสสำคัญคือรอดูว่าเกิด reaction หรือไม่ โดยเฉพาะถ้ามีการกวาด liquidity

แผนที่น่าสนใจคือรอให้ราคาขึ้นไปหา supply zone H1 แล้วดูพฤติกรรมใน timeframe เล็ก เช่น M5 หรือ M15 หากราคาเริ่มทำ CHoCH ลง หรือมี BOS ลงหลังจากแตะโซน นั่นจะเป็นสัญญาณว่าแรงซื้อเริ่มหมด และฝั่งขายเริ่มกลับมา control ตลาดอีกครั้ง
โครงสร้างที่ต้องการเห็นคือ ราคาดีดขึ้นไปทดสอบ H1 SZ กวาด liquidity ด้านบน แล้วเกิดแรงขายกลับลงมา หากเกิดภาพนี้ เราสามารถมองหาโอกาส sell จากโซน supply

แต่ถ้าราคาทะลุ H1 supply zone ขึ้นไปได้อย่างแข็งแรง และยืนเหนือโซนได้จริง ภาพ bearish จะอ่อนลงทันที เพราะแปลว่าแรงขายในโซนเดิมถูกดูดซับไปแล้ว และตลาดอาจเปลี่ยนโครงสร้างกลับไปเป็น bullish continuation ได้