DELTA / ECB / CPI
• SET: คาด SET Index จะเริ่มมีความผันผวนมากขึ้น หลังตัวหุ้น DELTA เตรียมหลุดออกจากบัญชี Trading alert และกลับมาซื้อขายได้ตามปกติ ในวันนี้ ทั้งนี้ หากอ้างอิงราคาปิดเมื่อวานนี้จะพบว่า การเปลี่ยนแปลงของ ราคาหุ้น DELTA 1% หรือ 1.5 บาท จะส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหว ของดัชนี SET/ SET50 / SET100 อัตโนมัติราว 0.11% / 0.15% / 0.13% หรือคิดเป็นจุดดัชนีราว 1.5 / 1.4 / 2.6 จุดตามลําดับ
• DELTA: สําหรับสถิติครั้งล่าสุดเมื่อกลางปีก่อน ที่ตัวหุ้นนี้หลุดออกจาก บัญชี Trading alert พบว่าราคาหุ้นมีการปรับตัวขึ้น 3% และ 8% ในช่วง 1 และ 2 สัปดาห์หลังจากนั้น ก่อนที่จะขึ้นไปทําจุดสูงสุดที่ระดับ 18% ในช่วง 3 สัปดาห์หลังจากนั้น
• ECB: สําหรับปัจจัยที่น่าติดตามในวันนี้ได้แก่การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งล่าสุดคาดว่าจะไม่พลิกโผไปจากตลาดคาด ที่มองว่า ECB จะมี มติปรับลดดอกเบี้ยสําคัญลงอย่างละ 25bps ได้ ที่น่าสนใจกว่านั้นก็คือว่า ณ วันนี้ตลาดคาดการณ์ในเชิง Aggressive อย่างมาก โดยมองต่อไปยังปี หน้าว่า ECB จะมีการปรับลดดอกเบี้ยอีกทั้งสิ้น 1.25% ตลอดทั้งปี เทียบกับธนาคารกลางขนาดใหญ่อย่าง Fed ที่ตลาดมองว่าจะลดลงเพียง แค่ 50-75bps เท่านั้น หากเป็นภาพเช่นนี้จริง โอกาสที่เงิน EUR จะยัง ปรับตัวอ่อนค่าเมื่อเทียบกับเงิน USD น่าจะยังมีต่อไป
• Factors: สําหรับปัจจัยอื่นที่แนะน่าติดตามในวันนี้ ได้แก่
1) การแถลงผลงานของรัฐบาลไทยรอบ 3 เดือน พร้อมโครงการเรือธงปี 2568 ในช่วงเวลาประมาณ 10:00 ว่าจะมีการส่งสัญญาณถึงการออก มาตรการใดใหม่ๆหรือไม่ ซึ่งเรายังคงคาดหวังในส่วนของมาตรการ กระตุ้นการบริโภคเป็นสําคัญ
2) รายงานตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยเดือนพ.ย. หากปรับตัวดี ขึ้นเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน ประเมินเป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่ม หุ้นค้าปลีก ซึ่ง Top pick ของเราเดือนนี้ยังคงได้แก่ CPALL (BK:CPALL), CPAXT, CRC, COM7, HMPRO
• CPI: สหรัฐฯรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) ของสหรัฐฯประจําเดือน พฤศจิกายนปรากฏว่าตรงตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 100% โดย Headline CPI ขยายตัวที่ระดับ 2.7% YoY / 0.3% MoM และ Core CPI ขยายตัวที่ ระดับ 3.3% YoY / 0.3% MoM หลังรายงานดังกล่าวออกมาพบการเร่งตัว Price in ของนักลงทุนต่อไปยังการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed ในการประชุม ที่รออยู่สัปดาห์หน้า โดยให้น้ําหนักความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ย 25bps ที่ 99% ไปแล้ว มองปัจจัยดังกล่าวมีโอกาสเป็นปัจจัยหล่อเลี้ยง ด้าน Sentiment ให้กับตลาดหุ้นทั่วโลกไปจนถึงการประชุมจริงที่รออยู่ใน วันที่ 17-18 ธ.ค.นี้ได้
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities